La Revisión Fundamental de la Cartera de Negociación ( FRTB ) es un conjunto de propuestas del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea para un nuevo requisito de capital para los bancos relacionado con el riesgo de mercado . [1] [2]
Fondo
La reforma, que forma parte de Basilea III , es una de las iniciativas adoptadas para fortalecer el sistema financiero , teniendo en cuenta que las propuestas anteriores ( Basilea II ) no impidieron la crisis financiera de 2007-2008 . [3] [4] Se publicó por primera vez como documento de consulta en octubre de 2013. [5] Tras los comentarios recibidos sobre el documento de consulta, se publicó una propuesta inicial en enero de 2016, [6] que fue revisada en enero de 2019. [7 ]
Características clave
Las revisiones de la FRTB abordan las deficiencias relacionadas con el enfoque estándar [8] y el enfoque de modelos internos [9] existentes y, en particular, revisan lo siguiente:
FRTB además establece un "barra más alta" para que los bancos utilicen sus propios modelos internos para calcular el capital, en contraposición al enfoque estandarizado. [2]
Aquí, para que una mesa califique para el enfoque de modelos internos, su modelo debe pasar dos pruebas: una prueba de atribución de pérdidas y ganancias y una prueba retrospectiva . [12]
Cálculo de requisitos de capital.
Los cálculos incorporan las mejoras descritas anteriormente, de la siguiente manera. En cuanto a otros marcos de Basilea, el enfoque estándar es directamente implementable, pero, al mismo tiempo, conlleva más capital; mientras que el enfoque de modelos internos, por el contrario, implica menos capital, pero el modelado es más complejo.
- Según el método estándar , [13] el capital mínimo requerido [14] es la suma de tres componentes: (i) Capital basado en sensibilidades, para siete clases de riesgo, que refleja riesgos lineales a través de sus factores de riesgo delta y vega (para opciones). , y riesgos no lineales vía curvatura . Aquí se calcula un requerimiento de capital para tres escenarios de correlación, multiplicando las sensibilidades por ponderaciones de riesgo de supervisión y luego aplicando reglas para operación por operación y luego agregación general, utilizándose finalmente la más grande. (ii) Un cargo por riesgo de incumplimiento, que captura cualquier riesgo de incumplimiento . (iii) Un complemento de riesgo residual, adjunto para otros riesgos de mercado no capturados, como el riesgo de brecha y el riesgo de comportamiento.
- Según el enfoque de modelos internos , [15] el requisito de capital mínimo [16] utiliza el déficit esperado (es decir, en contraposición al VaR) en un cuantil del 97,5%, con “horizontes de liquidez” diferenciados para cinco categorías de instrumentos (estándar 10 días antes); la pérdida esperada se calibra al período de un año de estrés más severo desde 2005. Para los factores de riesgo no modelables, aquellos para los cuales no existen datos apropiados, se utilizan escenarios de estrés como sustitutos. Los requisitos de capital se calculan a nivel de las mesas de negociación y se agregan para toda la cartera de negociación. A esto se le añade un cargo por riesgo de incumplimiento .
Referencias
- ^ ab Requisitos mínimos de capital para riesgo de mercado. Fondo Monetario Internacional , 2016
- ^ ab Revisión fundamental de la cartera de negociación (FRTB). riesgo.net
- ^ "El Comité de Basilea: descripción general". El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. 28 de junio de 2011 . Consultado el 5 de abril de 2019 .
- ↑ Nota explicativa sobre los requisitos mínimos de capital por riesgo de mercado (PDF) . Comité de Basilea de Supervisión Bancaria. 2019.ISBN 978-92-9259-236-3.
- ^ "Revisión fundamental de la cartera de negociación: un marco de riesgo de mercado revisado - documento consultivo" (PDF) . www.bis.org . BIS . Consultado el 17 de abril de 2022 .
- ^ Requisitos mínimos de capital por riesgo de mercado (PDF) . Comité de Basilea de Supervisión Bancaria. 2016.ISBN 978-92-9197-416-0.
- ^ Requisitos mínimos de capital por riesgo de mercado (PDF) . Comité de Basilea de Supervisión Bancaria. 2019.ISBN 978-92-9259-237-0.
- ^ Convergencia internacional de medidas y estándares de capital. Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, 2006
- ^ Un enfoque basado en modelos internos para los requisitos de capital por riesgo de mercado. Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, 1995
- ^ "Límite entre la cartera de negociación y la cartera bancaria", Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, 2020
- ^ Libro bancario, bankpedia.org
- ^ "Explicando los dos marcos clave de FRTB | Quantifi". 2017-06-28 . Consultado el 10 de marzo de 2023 .
- ^ 20 de marzo: enfoque estandarizado
- ^ Para obtener una descripción general de los cálculos, consulte, por ejemplo, PwC (2016). Basilea IV: Enfoque estandarizado revisado para el riesgo de mercado, pwc.com
- ^ 30 DE MARZO: Enfoque de modelos internos.
- ^ Para obtener una descripción general de los cálculos, consulte, por ejemplo, PwC (2016). Basilea IV: Enfoque de modelos internos revisado para el riesgo de mercado, pwc.com
Bibliografía
