El Bono de Ahorro de Canadá ( en francés : Obligations d'épargne du Canada ) fue un instrumento de inversión ofrecido por el Gobierno de Canadá desde 1945 hasta 2017, vendido entre principios de octubre y el 1 de diciembre de cada año. [1] Fue emitido por el Banco de Canadá y tenía como objetivo ofrecer una tasa de interés competitiva y tenía una tasa de interés mínima garantizada.
Canadá comenzó a vender bonos de guerra (comercializados como "bonos de victoria") en 1917 para recaudar dinero durante la Primera Guerra Mundial para los aliados de la Primera Guerra Mundial . Se llevaron a cabo cinco campañas de bonos entre 1915 y 1919. Para anunciar la compra de Victory Bonds, el Comité de Publicidad de Victory Loan Dominion creó obras de arte, realizó desfiles y contó con el respaldo de celebridades . Los miembros de la comunidad que compraron muchos Victory Bonds recibieron una Bandera de Honor de Victory Loan como muestra de gratitud. [2] El programa fue revivido para la Segunda Guerra Mundial .
Los bonos de ahorro de Canadá se ofrecieron por primera vez en 1945 para replicar el éxito de los bonos de victoria. [3]
En 2004, consultores entregaron al Departamento de Finanzas un informe sugiriendo que se eliminara el programa CSB, lo que arrojaba un ahorro general de costos del programa de alrededor de $650 millones en nueve años. El entonces ministro de Finanzas, Ralph Goodale, rechazó la recomendación porque el programa seguía siendo popular, especialmente entre los inversores primerizos, y optó por cambiar el programa para que fuera más competitivo y atraer inversores. [4]
El valor de los bonos emitidos disminuyó de 55 mil millones de dólares (canadienses) en 1987 a poco más de 6 mil millones de dólares en 2015. [5]
Un estudio encargado por el gobierno a KPMG en junio de 2015 recomendó cancelar el programa. A pesar de esta recomendación, el Departamento de Finanzas descartó la cancelación a pesar del costo anual estimado de 58 millones de dólares del programa. [6]
En octubre de 2016, [7] el gobierno liberal consideró poner fin al programa. El 22 de marzo de 2017, el presupuesto federal anunció su decisión de poner fin a la venta de nuevos CSB, diciendo que se suspenderían en 2017. No se permitirán más compras de bonos; sin embargo, los bonos existentes se seguirán respetando hasta que se canjeen. [8]
Los bonos de ahorro de Canadá estaban disponibles con intereses regulares, que pagaban los intereses directamente al tenedor del bono, e intereses compuestos, que se sumaban a los intereses del principal a efectos de cálculos de intereses futuros, y solo se pagaban cuando se canjeaba el bono. La tasa de interés estaba garantizada por 1 año y podía fluctuar con las condiciones del mercado durante los 9 años restantes hasta su vencimiento. Estos bonos eran rescatables en cualquier momento.
Los bonos premium de Canadá también estaban disponibles con intereses regulares y compuestos. Estos bonos, introducidos en 1997, se diferencian de los bonos de ahorro regulares en que se vendieron con una tasa de interés más alta fijada hasta el tercer año; la tasa de interés fluctuaría durante los 7 años restantes con las condiciones del mercado hasta su vencimiento. Esta mayor estabilidad de las tasas de interés se consideró una característica premium. Por el contrario, sólo eran reembolsables en el aniversario de la fecha de emisión o durante los 30 días siguientes.
Los bonos de inversión de Canadá no eran reembolsables hasta el vencimiento, pero eran bonos a más corto plazo con un vencimiento de tres años. Sólo estaban disponibles a través de corredores de inversiones. Fueron ofrecidos desde el 1 de octubre de 2003 y el 1 de abril de 2004; Sólo se publicaron 6 series antes de su interrupción.