El Sparkassen-Finanzgruppe ("Grupo Financiero de Cajas de Ahorro") es una red de bancos públicos que juntos forman el mayor grupo de servicios financieros de Alemania y de toda Europa. Su nombre hace referencia a las cajas de ahorro controladas por los gobiernos locales que se conocen en alemán como Sparkasse , en plural Sparkassen . [2] Su actividad se localiza abrumadoramente en Alemania.
La Ersparungsclasse der Allgemeinen Versorgungsanstalt , fundada en Hamburgo en 1778, es considerada por muchos como la primera caja de ahorros moderna . Otros relatos destacan la importancia de la caja de ahorros de Gotinga , fundada en 1801, [3] : 78 que fue la primera establecida con un garante municipal mientras que las fundaciones anteriores habían sido iniciadas por comerciantes, clérigos o académicos (Hamburgo creó posteriormente sus propias cajas de ahorros municipales en 1827). En 1838, el Reino de Prusia adoptó la primera legislación de cajas de ahorros ( Sparkassenreglement ), que unificó el estatus legal de las 234 cajas de ahorros que existían entonces bajo su jurisdicción y las puso bajo el régimen de los respectivos gobiernos locales; [3] : 78 sirvió como modelo para otras políticas alemanas. [4]
Entre 1850 y 1903, la idea de las cajas de ahorro municipales se extendió aún más y el número de cajas de ahorro en Alemania aumentó de 630 a 2834. [5] : 16 En 1913, de las 1765 Sparkassen que operaban solo en Prusia, aproximadamente el 90 por ciento pertenecía a una ciudad o un condado ( en alemán : Kreis ), mientras que el 10 por ciento restante eran privadas o pertenecían a una asociación. [6] : 19 A lo largo del siglo XIX, los servicios que las Sparkassen podían proporcionar habían estado estrictamente restringidos, pero estas restricciones se relajaron cuando los bancos por acciones, comenzando con el Deutsche Bank, comenzaron a competir por la recaudación de ahorros minoristas. En 1909, una nueva legislación permitió a las Sparkassen ofrecer cuentas corrientes y cuentas de pago relacionadas. [6] : 23 Este cambio fomentó la creación de entidades públicas regionales que compensaban los pagos entre diferentes Sparkassen, conocidas como Girozentralen . La primera Girozentrale se fundó en 1909 en Sajonia , [7] : pronto le siguieron las de Baviera (1914), Renania (1914), Turingia (1915), Silesia (1916) y, a partir de 1916, la Deutscher Zentral-Giroverband nacional que en 1918 se convirtió en la Deutsche Girozentrale (DGZ). [4]
También durante la Primera Guerra Mundial , el gobierno imperial alemán aprovechó la red de Sparkassen para colocar bonos de guerra, lo que marcó el comienzo de su actividad en el espacio de valores. [8] : 564 En 1921, otros cambios legislativos les permitieron suscribir y vender valores de manera más amplia, lo que les permitió actuar prácticamente como bancos universales. [6] : 23 Sin embargo, las Sparkassen se vieron gravemente afectadas por la hiperinflación : su base de depósitos se redujo de casi 32 mil millones de marcos a fines de 1918 (frente a 19 mil millones en 1913) a solo 608 millones de Reichsmarks a fines de 1924. [7] : 20
En 1934, todas las cajas de ahorros fueron designadas como instituciones de crédito bajo la nueva legislación bancaria tras la crisis de 1931. El grupo de cajas de ahorro, designado a partir de 1935 como Wirtschaftsgruppe Sparkassen , participó nuevamente en la financiación de la guerra antes y durante la Segunda Guerra Mundial . Las cajas de ahorro de Alemania del Este fueron nacionalizadas y separadas del resto de la red en 1945, pero se reintegraron a ella después de la reunificación alemana en 1990. [4]
El Sparkassen-Finanzgruppe es muy idiosincrásico y su descripción requiere la comprensión de nociones clave que son propias de su contexto alemán.
En el contexto del Sparkassen-Finanzgruppe, la palabra alemana Träger ("titular") se refiere a la relación de propietario entre un gobierno local y una institución del sector público ( alemán : Anstalt des öffentlichen Rechts ), es decir, la Sparkasse . Ejemplos de tales entidades de gobierno local son municipio ( alemán : Gemeinde ), unión de municipios ( Gemeindeverband ) o distrito ( alemán : Kreis, Landkreis, kreisfreie Stadt o Stadtkreis )).
El término Träger implica una forma de control que no se considera legalmente propiedad, pero que es funcionalmente similar a la propiedad. Esto se debe a que la Sparkasse es una entidad pública independiente, pero el Träger tiene derechos de gobernanza que se asemejan a los de la propiedad. Como resultado, la mayoría de las Sparkasse están supervisadas por políticos electos localmente. La posición de Träger (en alemán: Trägerschaft ) no se puede vender y no otorga derechos sobre el excedente financiero de la Sparkasse, que normalmente se retiene o se utiliza para proyectos de bienestar público local. [9] : 14
Hasta principios del siglo XXI, los Träger también proporcionaban garantías financieras explícitas a las instituciones que controlaban, pero estas garantías fueron en su mayoría eliminadas gradualmente en virtud de un acuerdo celebrado el 17 de julio de 2001 entre un grupo de negociadores alemanes y la Comisión Europea representada por el Comisario de Competencia Mario Monti , conocido en alemán como el Brüsseler Konkordanz .
El principio regional ( en alemán : Regionalprinzip ) estipula que las entidades del Sparkassen-Finanzgruppe como las Sparkassen o las aseguradoras públicas tienen un monopolio local dentro del grupo dentro del área geográfica en la que están establecidas, es decir, el territorio de su Träger . Está establecido en la legislación de Sparkassen ( en alemán : Sparkassengesetz , acrónimo alemán SpkG) que es específica de cada uno de los estados federados de Alemania ( en alemán : Länder ) excepto Hamburgo , que no tiene SpkG. Los estados de Hesse y Schleswig-Holstein tienen una legislación menos restrictiva sobre el principio regional que los otros Länder alemanes , vinculado al hecho de que, al igual que en Hamburgo, tienen Sparkassen bajo la forma jurídica de sociedades anónimas ( Aktiengesellschaft ) en contraposición a las entidades del sector público.
A finales de 2020, el Sparkassen-Finanzgruppe contaba con 520 entidades miembro, como se describe en su Informe Anual de 2021: [10]
La Deutscher Sparkassen- und Giroverband (DSGV, autotraducido como "Asociación de Cajas de Ahorro Alemanas") es una asociación sin fines de lucro, con sede en Berlín y fundada en 1924. [11] Opera como una organización paraguas para facilitar los procesos de toma de decisiones, coordinar estrategias y representar los intereses políticos y regulatorios de sus miembros a nivel nacional e internacional. [12]
Las 12 asociaciones regionales ( en alemán : Sparkassenverbände ) son organismos estatutarios, de los que las cajas de ahorro Träger son miembros estatutarios. Son responsables de la coordinación entre las cajas de ahorro de una región y gestionan los subfondos regionales que participan en el esquema de protección institucional del Sparkassen-Finanzgruppe (excepto en Berlín, donde existe un acuerdo especial). También actúan como auditores y operan academias regionales de cajas de ahorro con fines educativos y de formación. [13]
Son, de norte a sur:
Además, existe una asociación especial para las cajas de ahorros que son (o han sido recientemente) sociedades anónimas, la Asociación de Cajas de Ahorros Freien VFS), que son miembros tanto de la Asociación de Cajas de Ahorros Freien (Sparkassenverband ) regional respectiva como de la VFS. [14]
Las cajas de ahorros funcionan como bancos comerciales en una estructura descentralizada. [15] Cada caja de ahorros es independiente, está gestionada localmente y concentra sus actividades comerciales en los clientes del territorio en el que está situada, de acuerdo con el principio regional. En general, las cajas de ahorros no tienen ánimo de lucro. Los titulares de las cajas de ahorros suelen ser municipios individuales o varios municipios dentro de un distrito. [16]
Como bancos de derecho público, la gran mayoría de las Sparkassen tienen un mandato público que requiere que presten servicio a sus accionistas locales y comunidades locales. [17] Cinco instituciones conocidas como "Sparkassen libres" ( en alemán : freie Sparkassen ) son o fueron recientemente sociedades anónimas. Son: Bordesholmer Sparkasse , Sparkasse Bremen , Hamburger Sparkasse , Sparkasse zu Lübeck y Sparkasse Mittelholstein . Sus Träger son fundaciones benéficas. Son miembros de la VFS, al igual que la Sparkasse Westholstein a pesar de su actual estatus legal de sector público.
La satisfacción de intereses públicos sigue siendo una de las características más significativas de los bancos públicos en general y de las cajas de ahorros en particular. Aunque el interés público es muy inespecífico, los objetivos de estas empresas suelen ser:
El patrimonio total de las Sparkassen asciende a cerca de un billón de euros. Las 431 cajas de ahorros gestionan una red de más de 15.600 sucursales y oficinas y dan empleo a más de 250.000 personas. [19] Las cajas de ahorros son bancos universales y ofrecen todo el espectro de servicios bancarios a clientes privados y comerciales de tamaño medio. [15] 50 millones de clientes mantienen actividades comerciales con las cajas de ahorros. [20] Aunque son independientes y están repartidas regionalmente, las cajas de ahorros actúan como una unidad bajo la marca Sparkasse con su icónico logotipo y su reconocible tono rojo.
El tamaño de las cajas de ahorros varía ampliamente según la economía de su región. Mientras que la más grande, Hamburger Sparkasse , tenía activos totales de 37.700 millones de euros y 5.500 empleados en 2009, la más pequeña ( Stadtsparkasse Bad Sachsa ) tenía solo 129,6 millones de euros en activos y 45 empleados. [21]
Los bancos regionales pertenecen en su mayoría a las cajas de ahorros regionales a través de su asociación regional y de los respectivos estados federados. En total, los activos de los bancos regionales se han reducido en un 45 por ciento, o más de 702 mil millones de euros, entre finales de 2008 y finales de 2017. [10] : 54
Los bancos regionales han actuado tradicionalmente como proveedores centrales de servicios financieros para las asociaciones regionales de cajas de ahorros y como el "banco principal" de los respectivos Länder . También son bancos locales, bancos hipotecarios y bancos comerciales generales. Sus deberes y poderes están codificados en las leyes bancarias individuales de los Länder ( Landesbankengesetze ). Las tareas específicas de las cajas de ahorros incluyen la compensación central para pagos sin efectivo y la financiación de liquidez para las cajas de ahorros regionales . También proporcionan muchos servicios para las cajas de ahorros de la región en valores y negocios transnacionales. A diferencia de las cajas de ahorros, se dedican a la banca mayorista en lugar de la banca minorista. [22]
Tras múltiples fusiones y reestructuraciones, a finales de 2022 operaban en Alemania cinco Landesbanken:
FIDES Alpha y Gamma son entidades fiduciarias de los subfondos regionales de las Sparkassenverbände dentro del Sistema de Protección Institucional (IPS) según el DSGV , y FIDES Beta y Delta son fiduciarios del subfondo de los Landesbanken en el IPS. [26] [27]
Landesbank Berlin (LBB) no pertenece a la misma categoría, ya que se convirtió en una sociedad anónima ( en alemán : Aktiengesellschaft ) en 2007, cuando la DSGV lo rescató y tomó la propiedad total a través de dos de sus entidades legales, Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (que posee el 89,37 por ciento) y Beteiligungsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (que posee el 10,63 por ciento).
Las nueve aseguradoras públicas que pertenecen al Sparkassen-Finanzgruppe son: [29]
La actividad principal de las ocho cajas de ahorros para la construcción en terrenos Bausparen ) y los préstamos hipotecarios para la vivienda a bajo interés, [30] con una cuota del mercado hipotecario alemán de aproximadamente un tercio y unos activos acumulados de 74.500 millones de euros. [10] : 59 . En 2022 eran, de norte a sur:
Las primeras cajas de ahorros estatales se establecieron en 1929. [4] Las formas corporativas y las estructuras de propiedad de las cajas de ahorros estatales son diversas, aunque todas involucran una o varias asociaciones regionales ( Sparkassenverbände ). Algunas, como LBS Ost y Bausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg, son sociedades anónimas, mientras que otras son entidades del sector público. Bausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg es propiedad de Sparkassenverband (57,5%) y Hamburger Sparkasse (42,5%). LBS Nord es propiedad de NordLB (44%), Landesbank Berlin (12%) y Lower Saxon Sparkassenverband (44%). La caja de ahorros estatal de Hesse-Thüringen es propiedad mayoritaria (68,85 %) de la Sparkassenverband regional, pero también tiene participaciones de los dos Länder de Hesse y Turingia, así como de las dos Sparkassenverbände de Renania del Norte-Westfalia y dos entidades jurídicas del Finanzgruppe, FIDES Alpha y FIDES Beta. La caja de ahorros estatal del Sarre es propiedad del Land (74,9 %) y de la Sparkassenverband (25,1 %) del Sarre. En el resto, la asociación o asociaciones regionales pertinentes son las únicas Träger . [31]
En 2023 se produjo una mayor consolidación: LBS Süd ( Landesbausparkasse Süd, Stuttgart und München ) se formó mediante la fusión de LBS Bayern y LBS Südwest; LBS NordWest ( Landesbausparkasse NordWest, Münster und Hannover ) mediante la fusión de LBS Nord y LBS West; y LBS NordOst ( Landesbausparkasse NordOst, Hamburgo, Kiel und Potsdam ) mediante la fusión de Bausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg AG y LBS Ost. [ cita necesaria ]
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DekaBank, con sus filiales, es el gestor de activos central del Grupo Financiero de Cajas de Ahorros de Alemania. Con sede en Frankfurt y Berlín, ofrece servicios de gestión de activos y otros servicios para las cajas de ahorros y los bancos regionales. [32] Surgió en 1999 de la fusión de la Deutsche Girozentrale (DGZ), fundada en 1918 como centro nacional para las asociaciones regionales de giros de las cajas de ahorros, y Deka (Deutsche Kapitalanlagegesellschaft), una sociedad de inversión fundada en 1956. [33]
Hasta el 8 de junio de 2011, DekaBank era propiedad de la DSGV y de los bancos regionales, que agrupaban las acciones en GLB GmbH & Co.OHG, que poseía las acciones de DekaBank. [34] El 7 de abril de 2011, las cajas de ahorros compraron la participación del 50% a los bancos regionales por 2.300 millones de euros y se convirtieron en propietarios únicos de DekaBank. [35] La adquisición se cerró el 8 de junio de 2011 y DekaBank pasó a ser propiedad directa y total de las cajas de ahorros. [36]
3.700 personas de todo el grupo trabajan en una de las tres divisiones de negocio AMK (Asset Management Capital Markets), AMI (Asset Management Real Estate Business), C&M (Corporates and Markets), la división de ventas o uno de los centros corporativos. [37]
A finales de 2020, la red de Cajas de Ahorros mantenía un total de 769 fundaciones en Alemania, con un capital total de 2.720 millones de euros. [10] : 65 A nivel nacional, la Fundación de Cajas de Ahorros Alemanas para la Cooperación Internacional ( en alemán : Deutsche Sparkassenstiftung für internationale Kooperation eV ) en Bonn , también conocida como Deutsche Sparkassenstiftung, centraliza acciones a favor del desarrollo internacional. [10] : 66
Las disposiciones jurídicas y financieras internas del Sparkassen-Finanzgruppe son complejas, en consonancia con su estructura en gran medida descentralizada que refleja su larga historia.
La característica principal del Sparkassen-Finanzgruppe es un conjunto de acuerdos de apoyo mutuo conocido como Esquema Institucional de Protección (IPS) en la legislación de la UE, a saber, el Reglamento de Requisitos de Capital . El IPS del Sparkassen-Finanzgruppe es complejo y sus detalles contractuales no se hacen públicos. Comenzó en 1969 con el establecimiento de esquemas de protección ( en alemán : Sicherungseinrichtungen ) a nivel regional, se expandió a los bancos regionales a través de una comunidad de responsabilidad ( en alemán : Haftungsverbund ) en 1973, y se reformó en 2005 tras negociaciones con la Comisión Europea sobre el control de las ayudas estatales . [4]
A partir de 2021, el Sparkassen-Finanzgruppe IPS incluía 13 subfondos participantes ( en alemán : Teilfonds ):
El subfondo de los Landesbanks incluye las seis instituciones restantes (BayernLB, Helaba, LBBW, NORD/LB, SaarLB y Landesbank Berlin AG), así como el DekaBank nacional ; las entidades berlinesas Landesbank Berlin Holding y Berlin Hyp ; el "banco malo" del extinto WestLB, Portigon AG; Weberbank , un banco privado que alguna vez fue propiedad del WestLB y posteriormente de Mittelbrandenburgische Sparkasse Potsdam ; Frankfurter Bankgesellschaft (Deutschland) AG, una filial de Helaba a través de Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG en Zúrich ; y dos ramas especializadas del Sparkassen-Finanzgruppe, S-Kreditpartner (préstamos para automóviles y crédito al consumo) y S Broker (corretaje de valores). [9] : 19 Hamburg Commercial Bank lo abandonó a finales de 2021.
Cada uno de los subfondos regionales absorbe las pérdidas según sea necesario para apoyar preventivamente a una entidad miembro en necesidad, a menos que se agote a sí mismo, en cuyo caso es apoyado a su vez por los otros subfondos regionales de manera proporcional ("igualación suprarregional") y, si es necesario, también por los dos subfondos nacionales ("igualación de todo el sistema"). [9] : 19 Sin embargo, la fórmula exacta para dicha igualación no se ha aclarado en el dominio público, y la protección no es de ninguna manera automática, sino que depende de la votación dentro de los Sparkassenverbände y otros administradores de los subfondos relevantes. [38] : 18 La incertidumbre correspondiente ha generado preocupaciones por parte de los supervisores del Banco Central Europeo y BaFin y la reforma parcial del IPS adoptada por la DSGV en agosto de 2021. [9] : 23–24 Se creará un nuevo fondo nacional de protección con 2.600 millones de euros que serán pagados por las Sparkassen y los Landesbanken entre 2025 y 2032, lo que se espera que permita una intervención más rápida en futuros casos de necesidad, complementando la configuración existente del IPS de 13 subfondos regionales y sectoriales. [39]
En general, la DSGV no revela los casos ni los montos de las intervenciones del IPS. Un caso conocido fue el rescate del Norddeutsche Landesbank en 2019, en el que el IPS aportó 1.200 millones de euros en capital nuevo además de las contribuciones de los Länder pertinentes. [9] : 21 Este caso también puso de relieve la naturaleza prolongada del proceso de toma de decisiones del IPS del Sparkassen-Finanzgruppe, con un retraso de casi cinco meses desde la decisión de intervención del IPS hasta el acuerdo sobre los principios básicos ( en alemán : Grundlagenvereibarung ) para la recapitalización del NordLB. [38] : 18
Una revisión de los estatutos del IPS ( en alemán : Satzung ) a principios de 2024 llevó a la agencia de calificación crediticia Moody's a mejorar sus calificaciones de los miembros del IPS y específicamente de los bancos regionales, señalando: "Los estatutos revisados dan como resultado un IPS más basado en reglas que implementa un sistema de intervención temprana con desencadenantes claramente identificados y una escalada oportuna de los pasos de toma de decisiones, así como mayores fondos ex ante a lo largo del tiempo, lo que, en opinión de la agencia de calificación, aumenta la probabilidad y la puntualidad del apoyo". [40]
De acuerdo con la Directiva de la UE sobre sistemas de garantía de depósitos de 2014, el IPS del Sparkassen-Finanzgruppe también está designado como sistema de garantía de depósitos para todos sus bancos miembros. [10] : 77–79 En agosto de 2021, los miembros del DSGV adoptaron por unanimidad una resolución para reformar el sistema y establecer un Fondo de Garantía de Depósitos, gradualmente a partir de 2024-2025. [9] : 24
El Sparkassen-Finanzgruppe publica estados financieros agregados, no auditados y no consolidados de las actividades alemanas de sus entidades del grupo, de acuerdo con el requisito de divulgación para los IPS consagrado en el artículo 113(7)(e) del Reglamento de Requisitos de Capital de la UE . En concreto, el alcance de la agregación en 2021 (informe sobre el ejercicio 2020) incluía todas las Cajas de Ahorros , Landesbanken, Landesbausparkassen, así como el Hamburg Commercial Bank , ya que todavía estaba afiliado al Sistema de Protección de Instituciones. No se incluyen ni las sucursales extranjeras de Landesbanken ni ninguna de sus filiales, ya sean nacionales o extranjeras, ni tampoco las sucursales extranjeras de Landesbausparkassen. [10] : 84 Sobre esa base, el grupo tenía activos agregados totales de 2,4 billones de euros a finales de 2020, de los cuales 1,4 billones en las cajas de ahorros locales. [10] : 46–47
Las siguientes entidades son miembros del IPS aunque no estén incluidas en el ámbito de agregación contable del grupo: Berlin Hyp , Deutsche Hypothekenbank , Frankfurter Bankgesellschaft (Deutschland) AG, Landesbank Berlin Holding , Portigon AG , S-Kreditpartner , S Broker y Weberbank . [10] : 84
La mayoría de las entidades del Sparkassen-Finanzgruppe no tienen auditores externos, sino que son auditadas por entidades de auditoría del propio grupo. Sin embargo, algunas entidades del grupo, como DekaBank , publican estados financieros auditados externamente.
El logotipo en forma de S del Sparkassen-Finanzgruppe es una de las imágenes de marca más reconocibles de Alemania. Fue introducido en 1938 y recibió su forma actual, con el color rojo característico, en 1972 por el diseñador Otl Aicher . El Erste Bank de Austria también utiliza dicho logotipo bajo licencia desde la década de 1950. [4]
La figura pública más importante del Sparkassen-Finanzgruppe a nivel nacional es el presidente de la DSGV, también conocido como Sparkassenpräsident .
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