Estrategia de inversión en acciones
CAN SLIM es un acrónimo desarrollado por el inversor estadounidense William O'Neil , destinado a representar las siete características que las acciones de mayor rendimiento suelen compartir antes de lograr sus mayores ganancias de precio.
El método fue nombrado la estrategia de inversión de mayor rendimiento entre 1998 y 2009 por la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales . [1] [2] En 2015, se lanzó un fondo cotizado en bolsa (ETF) centrado en las empresas que cotizan en el IBD 50, una lista generada por computadora publicada por Investors Business Daily que destaca las acciones según los criterios de inversión CAN SLIM. [3]
Acrónimo
Las siete partes del acrónimo son las siguientes: [4] [5]
- C representa las ganancias trimestrales actuales . Por acción, las ganancias actuales deberían haber aumentado al menos un 25 % en el trimestre financiero más reciente, en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Además, si las ganancias se están acelerando en los últimos trimestres, esto es una señal de pronóstico positiva.
- A representa el crecimiento anual de las ganancias , que debería aumentar un 25 % o más en los últimos tres años. La rentabilidad anual del capital social debería ser del 17 % o más.
- N significa nuevo producto o servicio , lo que hace referencia a la idea de que una empresa debe tener un desarrollo e innovación continuos. Esto es lo que permite que la acción surja de un patrón gráfico adecuado y alcance un nuevo precio.
- S significa oferta y demanda . Un indicador de la demanda de una acción se puede ver en el volumen de transacciones de la misma, particularmente durante los aumentos de precio.
- ¿L significa líder o rezagado? O'Neil sugiere comprar "las acciones líderes de una industria líder". Esta medida, en cierto modo cualitativa, se puede medir de manera más objetiva mediante la calificación de fortaleza relativa del precio de la acción, diseñada para medir el desempeño del precio de una acción durante los últimos 12 meses en comparación con el resto del mercado según el S&P 500 (o el índice compuesto S&P/TSX para las acciones canadienses que cotizan en bolsa) durante un período de tiempo determinado.
- I significa patrocinio institucional , que se refiere a la propiedad de las acciones por parte de fondos mutuos, bancos y otras grandes instituciones, particularmente en los últimos trimestres. Una medida cuantitativa aquí es la calificación de acumulación/distribución, que es un indicador de la actividad institucional en una acción en particular.
- La M representa la dirección del mercado , que se clasifica en tres categorías: mercado en tendencia alcista confirmada , mercado en tendencia alcista bajo presión y mercado en corrección . El S&P 500 y el NASDAQ se estudian para determinar la dirección del mercado. Durante el momento de la inversión, O'Neil prefiere invertir en épocas de tendencias alcistas definidas de estos índices, ya que tres de cada cuatro acciones tienden a seguir la dirección general del mercado.
Mecanismo y proceso de inversión
CAN SLIM es una estrategia de inversión en acciones de crecimiento formulada a partir de un estudio de los ganadores del mercado de valores que se remonta a 1953 en el libro Cómo ganar dinero en acciones: un sistema ganador en los buenos o malos tiempos . [6] Esta estrategia implica la implementación de análisis técnico y análisis fundamental .
El objetivo de la estrategia es descubrir las acciones líderes antes de que hagan grandes avances en sus precios. Estos períodos previos al avance son "puntos de compra" para las acciones a medida que emergen de las áreas de consolidación de precios (o "bases"), generalmente en forma de un patrón gráfico de "taza con asa", de al menos 7 semanas en los gráficos de precios semanales. [7]
La estrategia es una que alienta fuertemente a recortar todas las pérdidas a no más del 7% u 8% por debajo del punto de compra, sin excepciones, para minimizar las pérdidas y preservar las ganancias. [6] En el libro se afirma que comprar acciones de empresas sólidas generalmente debería reducir las probabilidades de tener que recortar las pérdidas, ya que una empresa fuerte (buen crecimiento actual de las ganancias por acción trimestrales, tasa de crecimiento anual y otros fundamentos sólidos) generalmente se disparará -en mercados alcistas- en lugar de caer. Algunos inversores han criticado la estrategia cuando no utilizaron el criterio de stop loss; O'Neil ha respondido que hay que utilizar toda la estrategia y no solo las partes que te gustan. [8]
O'Neil ha afirmado que la estrategia CANSLIM no es una inversión basada en el impulso , sino que el sistema identifica a las empresas con fundamentos sólidos (grandes aumentos de ventas y ganancias que son resultado de nuevos productos o servicios únicos) y alienta la compra de sus acciones cuando emergen de períodos de consolidación de precios (o "bases") y antes de que su precio avance drásticamente. [8]
Véase también
Referencias
- ^ Rasbach, Noreen (18 de febrero de 2010). "Olvídate de comprar barato y vender caro, dice William O'Neil". The Globe and Mail . Consultado el 2 de septiembre de 2017 .
- ^ Brown, Darnell (26 de noviembre de 2012). "¿Qué es invertir en acciones de CANSLIM?". Financial Highway . Consultado el 2 de septiembre de 2017 .
- ^ Trang Ho, Ky (24 de junio de 2015). "Nuevo ETF se basa en la estrategia de selección de acciones del legendario inversor William O'Neil". Forbes . Archivado desde el original el 30 de junio de 2015. Consultado el 2 de septiembre de 2017 .
- ^ "PUEDE ADELGAZAR". Investor's Business Daily .
- ^ Kostigen, Thomas (5 de marzo de 2006). "El profeta lucrativo de Playa del Rey". Los Angeles Times . Archivado desde el original el 26 de octubre de 2016. Consultado el 2 de septiembre de 2017 .
- ^ ab Dobosz, John (23 de febrero de 2009). "Breaking Out With Bill O'Neil". Forbes . Consultado el 2 de septiembre de 2017 .
- ^ "CAN SLIM: A Snipers Approach To Investing In Stocks". Seeking Alpha. 12 de abril de 2013. Consultado el 2 de septiembre de 2017 .
- ^ ab "¿Cómo funciona la inversión CAN SLIM?". Business Insider . Consultado el 26 de mayo de 2015 .
Lectura adicional
- Libros que hacen referencia a CAN SLIM
- Magos del mercado , de Jack D. Schwager (libro de bolsillo, 1993)
- La ventaja de los fondos de cobertura: estrategias de trading de tendencias globales con máximo beneficio y mínimo riesgo (Wiley Trading) , de Mark Boucher (Tapa dura, 30 de octubre de 1998)
- Enciclopedia internacional de análisis técnico , de Jae K. Shim, Anique Qureshi, Jeffrey Brauchler y Joel G. Siegel (tapa dura, febrero de 2000)
- Análisis técnico de la A a la Z, 2.ª edición , de Steven B. Achelis (tapa dura, 2 de octubre de 2000)
- The McGraw-Hill Investor's Desk Reference , de Ellie Williams (tapa dura, 19 de octubre de 2000)
- La Biblia de la inversión online (Biblia (Wiley)) , de Jill S. Gilbert, Thomas S. Gray, Claire Mencke y Jill Gilbert Welytok (libro de bolsillo, enero de 2001)
- Trading a corto plazo, beneficios a largo plazo: La guía completa para el trading a corto plazo , de Jon Leizman (Tapa dura - 15 de febrero de 2002)
- Aplicación rentable de la teoría de ondas de Elliott , por Steven W. Poser (Tapa dura - 18 de julio de 2003)
- Entender las acciones , por Michael Sincere (libro de bolsillo, 19 de agosto de 2003)
- Todo sobre los fondos de jubilación: la manera fácil de empezar, por Ellie Williams Clinton (libro de bolsillo, 17 de septiembre de 2003)
- Los 10 mejores patrones y estrategias de swing trading de Dave Landry por Dave Landry (libro de bolsillo, 1 de noviembre de 2003)
- Los pocos vitales contra los muchos triviales: invierta con los iniciados, no con las masas , por George Muzea (libro de bolsillo, 29 de octubre de 2004)
- Cómo ganar dinero vendiendo acciones en corto, por William J. O'Neil y Gil Morales (libro de bolsillo, 24 de diciembre de 2004)
- La multitud de comerciantes (Cambridge Studies in Social and Cultural Anthropology), de Ellen Hertz (libro de bolsillo, 31 de agosto de 2005)
- Cómo los traders legendarios ganaron millones, por John Boik (libro de bolsillo, 23 de marzo de 2006)
- Master Traders: Estrategias para obtener rendimientos superiores de los mejores traders de hoy (Wiley Trading) , por Fari Hamzei y Steve Shobin (Tapa dura - 6 de octubre de 2006)
- Análisis técnico: el recurso completo para técnicos del mercado financiero , de Charles D. Kirkpatrick y Julie R. Dahlquist (Tapa dura - 18 de agosto de 2006)
- El comercio como camino hacia la libertad financiera (2.ª ed.), de Van K. Tharp (Tapa dura - 2007)
- El sistema completo de inversión Cómo ganar dinero en la bolsa: su guía definitiva para triunfar en las buenas y en las malas, de William J. O'Neil (libro de bolsillo, 10 de agosto de 2010)
- Opere como un discípulo de O'Neil: cómo ganamos 18.000% en el mercado de valores, por Gil Morales y Chris Kacher (23 de agosto de 2010)
Enlaces externos
- ¿PUEDE ADELGAZARSE en Investopedia?
- CAN SLIM 3.ª edición revisada en GuruScreener