stringtranslate.com

Círculo de financiación

Funding Circle es un prestamista comercial. Originalmente era un mercado de préstamos entre pares que permitía al público prestar dinero directamente a pequeñas y medianas empresas. A través de este intercambio, las empresas acceden a costes de financiación más bajos que los que obtendrían en un banco y el público puede convertirse en prestamista y, al hacerlo, obtener un rendimiento de su capital. [5] Cerró su opción de préstamo a "inversores minoristas" entre 2020 y 2022, y luego anunció, en marzo de 2022, que había hecho el cierre permanente. [5] [6]

En marzo de 2022, Funding Circle había facilitado más de £13,7 mil millones de libras en préstamos a pequeñas y medianas empresas. [7] La ​​empresa cotiza en la Bolsa de Valores de Londres .

Historia

2010–13; Establecimiento

Samir Desai, James Meekings y Andrew Mullinger, amigos de la Universidad de Oxford , discutieron por primera vez la idea de un mercado de préstamos entre pares en una taberna en 2008. [8] Esta reunión tuvo lugar durante la crisis financiera de 2007-09, una período en Gran Bretaña en el que los bancos estaban recortando sus "préstamos para fortalecer sus balances y cumplir con las demandas regulatorias". [9] [10] Fue en este contexto que la industria de préstamos entre pares creció rápidamente en Gran Bretaña al proporcionar una fuente alternativa de capital necesaria. [9]

En 2009 Desai, Meekings y Mullinger dejaron sus trabajos para cofundar la empresa que se lanzaría en agosto de 2010 con el nombre de Funding Circle. [8]

En 2012, el gobierno británico utilizó la plataforma para prestar 20 millones de libras (32 millones de dólares) a pequeñas empresas. [1] Desde su lanzamiento en 2010 hasta octubre de 2013, Funding Circle había facilitado £160 millones en préstamos. [3]

2013-15; Expansión mediante fusiones y adquisiciones

En 2013, Accel Partners lideró la ronda de financiación de 37 millones de dólares junto con Ribbit Capital, Union Square Ventures e Index Ventures, lo que elevó la financiación total de la empresa a 58 millones de dólares para financiar la entrada de Funding Circle al mercado estadounidense. [3] [11] Con la reciente ronda de recaudación de capital de 37 millones de dólares en octubre de 2013, Funding Circle se fusionó con Endurance Lending Network, con sede en San Francisco, para obtener acceso al mercado estadounidense. [3] Como empresa estadounidense, Endurance Lending Network está regulada estado por estado y, en 2013, estaba regulada en 31 estados. [3] Endurance Lending Network cambió su nombre a Funding Circle, y Reuters informó: "A diferencia de Funding Circle, el sitio de Endurance Lending sólo está abierto a inversores acreditados e institucionales, debido a diferencias en la regulación". [3]

En octubre de 2015, Funding Circle adquirió Zencap para acceder a los mercados de Alemania, España y Países Bajos. [9] En septiembre de 2018, la firma global de gestión de activos Alcentra acordó comprar hasta mil millones de dólares en préstamos comerciales de la plataforma Funding Circle US, en nombre de sus clientes. Los préstamos serían financiados por Credit Suisse durante un período de tres años y se esperaba que se concedieran a unas 8.000 empresas estadounidenses. [12]

2018; Oferta pública inicial

La empresa cotizó en la Bolsa de Valores de Londres en septiembre de 2018 con una valoración inicial de 1.500 millones de libras esterlinas. [13]  La empresa recaudó alrededor de £300 millones en la oferta pública inicial ('OPI'). La IPO representó el 29,3% de las acciones de la empresa. [14] El multimillonario danés y propietario de Bestseller, Anders Povlsen, ancló la flotación al aceptar comprar un mínimo del 10% de las acciones. [15] Sin embargo, las acciones cayeron un 24% desde el precio flotante de 440 peniques el primer día de negociación. [16]

2019-presente; Desde que se convirtió en una empresa pública

Funding Circle informó sus primeras cuentas financieras como empresa pública en 2019. Estas cuentas revelaron un aumento del 55% en los ingresos interanuales y un aumento en las pérdidas antes de impuestos de £36,3 millones a £50,7 millones; El aumento de las pérdidas antes de impuestos se debió a que la empresa gastó más en marketing y personal. [17]

En abril de 2019, la junta directiva de Funding Circle SME Income Fund anunció que se liquidaría y devolvería su capital a los accionistas. [18] La empresa se refirió a una reducción a la mitad del crecimiento de los ingresos en medio de un "entorno económico incierto" en julio de 2019. [19] The Guardian sugirió que esto había sido impulsado por el Brexit y no por algo fundamentalmente incorrecto en el modelo de negocio de la empresa. [20] Luego, en agosto de 2019, anunció un aumento del 15 % en las pérdidas del primer semestre debido a las deudas incobrables del Reino Unido. [21]

En septiembre de 2019, la Asociación de Prensa señaló que los prestamistas se enfrentan a una espera de casi 100 días para vender préstamos no deseados y recuperar su dinero, en comparación con solo ocho días en enero de 2019, lo que refleja una falta de liquidez en el producto. [22] En octubre de 2019, Funding Circle escribió a los inversores en un esfuerzo por disipar algunas de estas preocupaciones. [23] Luego, en noviembre de 2019, la oferta pública inicial de la empresa se citó como un ejemplo de por qué las esperanzas de una avalancha de cotizaciones en 2019 no se habían cumplido. [24]

El 9 de abril de 2020, Funding Circle anunció la suspensión temporal de su mercado secundario para partes de préstamos afirmando que "hemos tomado la decisión de pausar el mercado secundario mientras continuamos evaluando el impacto potencial de Covid-19". [25]

El 10 de marzo de 2022, la empresa anunció que abandonaría por completo el mercado peer to peer para concentrarse en otorgar préstamos comerciales. [26] [27]

Operaciones

Funding Circle es un mercado en línea que permite a los inversores ofrecer dinero directamente a pequeñas empresas. [28] Las empresas pueden pedir prestado hasta un millón de libras esterlinas en el Reino Unido, hasta 500.000 dólares en los EE.UU. y hasta 250.000 euros en Alemania y los Países Bajos durante un máximo de 60 meses. [29] [30] Inicialmente, la tasa de préstamo se establecía mediante un proceso de subasta, pero desde septiembre de 2015, Funding Circle determina la tasa de préstamo ofrecida en función de la categoría de riesgo y el plazo del préstamo. [31]

Regulador

A partir de 2012, el Plan de Compensación de Servicios Financieros de Gran Bretaña no cubre los préstamos mediante financiación colectiva o préstamos entre pares y, por lo tanto, los clientes de Funding Circle no están protegidos y no pueden recurrir al FSCS como último recurso. [5]

En diciembre de 2012, el Tesoro del Reino Unido anunció que a partir de abril de 2014 la nueva Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido regularía a los prestamistas entre pares, incluido Funding Circle. [32] Anunció además que durante 2013 se realizarían consultas para decidir cómo funcionarían las nuevas reglas. [32]

Referencias

  1. ^ ab "El gobierno del Reino Unido otorgará préstamos a empresas a través de un sitio web de igual a igual". No. Mercados de Crédito. Londres: Reuters. Thomson Reuters. 12 de diciembre de 2012 . Consultado el 24 de diciembre de 2019 .
  2. ^ MacLellan, Kylie (12 de diciembre de 2012). "ACTUALIZACIÓN 1: el Reino Unido canaliza los préstamos comerciales a través de financistas alternativos". No. Mercados de Crédito. Londres: Reuters. ThomsonReuters . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  3. ^ abcdef MacLellan, Kylie; Mahlich, Greg (23 de octubre de 2013). "El prestamista entre pares del Reino Unido Funding Circle se expande con un acuerdo con EE. UU.". No. Tecnología. Londres: Reuters. ThomsonReuters . Consultado el 24 de diciembre de 2019 .
  4. ^ abc "Resultados anuales 2023" (PDF) . Círculo de financiación . Consultado el 7 de marzo de 2024 .
  5. ^ abc MacLellan, Kylie (21 de febrero de 2012). "REPORTAJE: Las pequeñas empresas del Reino Unido buscan multitudes como alternativa de financiación". No. Noticias del mercado. Londres: Reuters. ThomsonReuters . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  6. ^ Correo electrónico de la empresa con fecha del 10 de marzo de 2022 "Después de dos años de pausa en la plataforma para nuevas inversiones de inversores minoristas mientras navegamos y nos adaptamos a la pandemia de Covid, hemos tomado la decisión de cerrar permanentemente la plataforma minorista para nuevas inversiones. Esto incluye la compra y venta de créditos a través del Mercado Secundario".
  7. ^ "Nuestras estadísticas | Círculo de financiación". www.fundingcircle.com . Consultado el 10 de marzo de 2022 .
  8. ^ ab Bearne, Suzanne (22 de octubre de 2018). "La empresa financiera de 1.300 millones de libras esterlinas que se concibió en un pub". No. Negocios. Reino Unido: BBC. BBC . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  9. ^ abc Scuffham, Matt; Potter, Mark (20 de octubre de 2015). "Funding Circle se expande a Europa mediante la compra de Zencap". No. Finanzas. Londres: Reuters. ThomsonReuters . Consultado el 24 de diciembre de 2019 .
  10. ^ Emmott, Robin; O'Donnell, John (26 de marzo de 2012). "Los bancos nerviosos frenan la estrategia de reactivación de Europa". No. Negocios. Reuters. ThomsonReuters . Consultado el 24 de diciembre de 2019 .
  11. ^ Rebecca Grant (23 de octubre de 2013). "Funding Circle, con sede en el Reino Unido, recauda 37 millones de dólares para financiar pequeñas empresas estadounidenses". Vencer Beat . Consultado el 4 de noviembre de 2013 .
  12. ^ "Acciones". www.bloomberg.com . Consultado el 8 de octubre de 2018 .
  13. ^ Archer, José (28 de septiembre de 2018). "Funding Circle se une a la Bolsa de Valores de Londres con una valoración de 1.500 millones de libras esterlinas". El Telégrafo . ISSN  0307-1235 . Consultado el 8 de octubre de 2018 .
  14. ^ "El prestamista P2P Funding Circle cierra plano en Londres después de fijar el precio de la OPI en el extremo inferior del rango y recaudar £ 300 millones". TechCrunch . Consultado el 8 de octubre de 2018 .
  15. ^ "El multimillonario danés Povlsen anclará la flotación del Círculo de financiación de £ 2 mil millones". Noticias del cielo . Consultado el 8 de octubre de 2018 .
  16. ^ "Círculo de críticos mientras las acciones de Funding Circle fracasan". Préstamo tecnológico. 4 de octubre de 2018 . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  17. ^ Megaw, Nicholas (7 de marzo de 2019). "Las pérdidas en Funding Circle aumentan un 40%" . Tiempos financieros. Nikkeis . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  18. ^ "Los ingresos de las PYME del Funding Circle caen sobre su espada mientras los accionistas buscan efectivo". Ciudad AM. 5 de abril de 2019 . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  19. ^ "Fintech Funding Circle muestra que las valoraciones son una elección binaria". Tiempos financieros. 3 de julio de 2019 . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  20. ^ "Funding Circle descarta las alardes mientras el Brexit muerde". El guardián . 2 de julio de 2019 . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  21. ^ "Las pérdidas del Funding Circle aumentan a medida que empeoran las deudas incobrables en el Reino Unido". Tiempos financieros. 8 de agosto de 2019 . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  22. ^ "Los prestamistas aficionados del Funding Circle enfrentan esperas más largas para retirar dinero". Belfasttelegraph : a través de www.belfasttelegraph.co.uk.
  23. ^ "Funding Circle busca aliviar los temores sobre retrasos en los retiros". Tiempos financieros. 11 de octubre de 2019 . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  24. ^ "Un falso amanecer de fintech para la bolsa de valores Premium de Londres: el terrible debut de Funding Circle ha dejado sin cumplir las esperanzas de una avalancha de cotizaciones en 2019'". Tiempos financieros. 25 de noviembre de 2019 . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .
  25. ^ "Funding Circle suspende el mercado secundario". Peer2Peer. 9 de abril de 2020 . Consultado el 12 de abril de 2020 .
  26. ^ "Es el final del espectáculo entre pares". Los tiempos . 9 de enero de 2022 . Consultado el 10 de marzo de 2022 .
  27. ^ "Los prestamistas P2P que reemplazan a Zopa y Funding Circle en esta temporada de ISA". Noticias de finanzas P2P . 21 de febrero de 2022 . Consultado el 10 de marzo de 2022 .
  28. ^ "Barclays critica los objetivos de préstamos a las pequeñas empresas". Noticias de la BBC . 13 de agosto de 2010 . Consultado el 11 de marzo de 2011 .
  29. ^ "Tipos y criterios de préstamos". Círculo de financiación . Consultado el 28 de abril de 2016 .
  30. ^ "Préstamos para pequeñas empresas". Círculo de financiación . Consultado el 28 de abril de 2016 .
  31. ^ Jaime Toplin (9 de septiembre de 2015). "Por qué Funding Circle está cambiando su modelo de préstamo". Información privilegiada sobre negocios . Consultado el 28 de abril de 2016 .
  32. ^ ab MacLellan, Kylie (7 de diciembre de 2012). "Actualización: los prestamistas de igual a igual dan la bienvenida al paso hacia la regulación". No. Noticias de bonos. Londres: Reuters. ThomsonReuters . Consultado el 23 de diciembre de 2019 .

Lectura adicional

Enlaces externos