Singapore Exchange Limited ( SGX Group ) es un conglomerado de bolsa con sede en Singapur , que opera mercados de capital , renta fija , divisas y materias primas . Proporciona una gama de servicios de cotización, negociación, compensación, liquidación, depósito y datos. [5] SGX Group también es miembro de la Federación Mundial de Bolsas [6] y de la Federación de Bolsas de Valores de Asia y Oceanía . [7] Es la segunda mayor capitalización de mercado de la ASEAN después de la Bolsa de Valores de Indonesia , con 585.970 millones de dólares estadounidenses en septiembre de 2023. [8]
SGX se constituyó el 1 de diciembre de 1999 como sociedad holding. El capital social de algunas antiguas empresas de cambio, a saber, la Bolsa de Valores de Singapur (SES), la Bolsa Monetaria Internacional de Singapur (SIMEX), que se fundó en 1984 y Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS), se canceló y se emitieron nuevas acciones en estas empresas. fueron desembolsados íntegramente por SGX. De esta forma, todos los activos que anteriormente poseían estas tres empresas fueron transferidos a SGX. Los accionistas que anteriormente poseían acciones de SES, SIMEX y SCCS recibieron acciones de SGX de nueva emisión. [9]
El 23 de noviembre de 2000, SGX se convirtió en la tercera bolsa de Asia y el Pacífico que cotiza en bolsa mediante una oferta pública y una colocación privada después de la Bolsa de Valores de Australia; que cotizó en 1998 y en la Bolsa de Valores de Hong Kong a principios de 2000. [10] Cotizada en su propia bolsa, la acción SGX es un componente de índices de referencia como el MSCI Singapore Free Index y el Straits Times Index .
En mayo de 2006, SGX lanzó la primera plataforma de compensación extrabursátil (OTC) de Asia, denominada SGX AsiaClear, para un conjunto de productos derivados OTC destinados a reducir los riesgos de contraparte y aumentar la liquidez. Introdujo el registro comercial OTC y la compensación para una amplia gama de acuerdos de flete a plazo (FFA) y swaps de petróleo. Poco después, lanzó la primera compensación y liquidación de swaps de mineral de hierro del mundo y desde entonces se ha convertido en el mayor compensador de swaps de hierro del mundo. [11]
El 25 de septiembre de 2006 entró en funcionamiento la Bolsa Conjunta de Derivados Asiáticos (JADE), una empresa conjunta entre SGX y la Junta de Comercio de Chicago (CBOT). [12] Sin embargo, esta empresa conjunta se canceló en noviembre de 2007, cuando CME Groups vendió su participación del 50% en la empresa conjunta a SGX. Los contratos negociados anteriormente en JADE se transfirieron a la plataforma de negociación QUEST de SGX. [7]
En marzo de 2007, SGX compró una participación del 5% en la Bolsa de Valores de Bombay por 42,7 millones de dólares. [13]
El 15 de junio de 2007, Tokyo Stock Exchange, Inc. anunció que había adquirido una participación del 4,99% en SGX. [14] Desde entonces, el valor de las acciones ha disminuido y la Bolsa de Valores de Tokio, Inc. ha tomado la decisión de vender las acciones que posee en SGX a su empresa matriz, el Tokyo Stock Exchange Group, Inc. [7]
El 31 de enero de 2008, SGX adquirió una participación del 20% en Philippine Dealing System Holdings Corp, que se ha convertido en una empresa asociada de SGX. [7]
El 18 de abril de 2008, SGX abrió una oficina de representación en Beijing . [7]
A principios de 2008, SGX llegó a un acuerdo para comprar al menos el 95% de la Bolsa de Productos Básicos de Singapur. El 30 de junio de 2008, SGX completó la adquisición de Singapore Commodity Exchange Ltd (SICOM), que ahora es una filial al 100%. [15] [16] [17] [18]
En agosto de 2009, SGX formó una empresa conjunta con Chi-X Global, llamada Chi-East. [19] A principios de octubre de 2010, esta empresa conjunta recibió la aprobación de la Autoridad Monetaria de Singapur para operar una plataforma de negociación de fondos oscuros . [20]
El 8 de junio de 2010, SGX anunció la apertura de una oficina en Londres. [21] [22] [23] Esto es parte del movimiento de SGX para invertir 250 millones de dólares singapurenses en su iniciativa Reach. [24] Al implementar esta iniciativa, SGX planea crear el motor comercial más rápido del mundo y un centro de datos, así como conectar aún más las comunidades comerciales del mundo con Singapur. La nueva plataforma comercial, SGX Reach, será entregada a SGX por NASDAQ OMX , Voltaire y HP . [7] Esta plataforma está basada en GENIUM, una plataforma comercial desarrollada por NASDAQ OMX. [25]
En noviembre de 2016, la Bolsa de Singapur (SGX) adquirió la Bolsa Báltica , con sede en Londres.
En febrero de 2011, SGX se asoció con NASDAQ OMX para proporcionar un conjunto de herramientas y soluciones para empresas, diseñado para apoyar a las empresas que cotizan en bolsa en Asia. [26]
SGX planea introducir el comercio de valores en dos divisas, que incluye acciones, bonos y otras inversiones cotizadas en dos denominaciones diferentes, el dólar de Singapur y el dólar estadounidense, el 2 de abril de 2012. [3]
En octubre de 2013, una especulación excesiva provocó una fuerte caída de los precios de tres acciones de la placa base, Blumont Group Ltd, Asiasons Capital Ltd. y LionGold Corp. [27] SGX y la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) iniciaron una revisión de las actividades en torno a los tres acciones, y en febrero de 2014 emitieron conjuntamente un documento de consulta en el que se establecían una serie de mejoras para fortalecer el mercado de valores y proteger a los inversores del comportamiento especulativo y manipulador del mercado. [28] Las mejoras incluyeron la implementación de un precio mínimo de negociación para los emisores que cotizan en la lista principal, la exigencia de informar sobre las posiciones cortas y la creación de tres organismos reguladores independientes.
El 6 de febrero de 2018, la Bolsa de Singapur (SGX) y Bursa Malaysia anunciaron una propuesta de enlace comercial en el mercado de valores que estará operativa a finales de 2018. El nuevo enlace permitirá a los inversores realizar transacciones de acciones de manera eficiente. Además de la negociación, el enlace cubrirá la compensación y liquidación de acciones negociadas, procedimientos necesarios para los acuerdos posteriores a la negociación. Antes del lanzamiento del enlace, la Autoridad Monetaria de Singapur y la Comisión de Valores de Malasia trabajarán en acuerdos transfronterizos de supervisión y aplicación de la ley . [29] Después de los resultados de las elecciones generales de Malasia de 2018 , los planes para el vínculo con el mercado de valores quedaron en suspenso. [30]
El 21 de enero de 2020, Singapore Exchange (SGX) fue incluida en el Índice de Igualdad de Género (GEI) de Bloomberg por primera vez en reconocimiento a la igualdad de género , así como a su compromiso con la diversidad y la representación en la junta directiva. [31]
SGX estaba en conversaciones de fusión con la Bolsa de Valores de Australia (ASX), que habría creado una bolsa con un valor de mercado de 14 mil millones de dólares si el acuerdo hubiera sido exitoso. [32] [33] La Comisión Australiana de Competencia y Consumidores dijo el 15 de diciembre de 2010 que no se opondría a la adquisición de ASX por parte de SGX. [34]
Los planes de SGX de comprar ASX han generado críticas por parte de la Bolsa de Valores de Tokio , que es el segundo mayor accionista de SGX. Un representante del TSE dijo que la oferta de SGX por ASX "sería el inicio de una carrera para consolidarse". [35] El jefe del TSE, Atsushi Saito, teme el aislamiento de la Bolsa de Tokio como resultado de la adquisición. [36]
SGX revisó su propuesta inicial de adquisición en un intento de superar parte de la oposición a los planes. Esto habría disminuido el número de ciudadanos de Singapur en la junta directiva de la empresa combinada y habría dado asientos adicionales a los australianos. [37] Sin embargo, el 8 de abril de 2011, el Tesorero de Australia , Wayne Swan , tomó la decisión de bloquear la fusión entre las dos bolsas. Tras el anuncio de que el gobierno federal bloquearía la fusión, SGX retiró su oferta por las acciones de ASX y decidió buscar oportunidades de crecimiento en otros lugares. [38]
En julio de 2012, SGX estaba en conversaciones de fusión con la Bolsa de Valores de Londres (LSE) [39] y las dos bolsas ya firmaron un acuerdo de comercio cruzado. [40] Sin embargo, el 20 de julio, SGX dijo que no hay planes para una adquisición o fusión con LSE. [41]
SGX opera varias divisiones diferentes, cada una responsable de manejar negocios específicos.
Las empresas que cotizan en SGX pertenecen a uno de dos grupos: las empresas que cotizan en SGX Mainboard y las empresas que cotizan en SGX NASDAQ . Para cotizar en la placa base, una empresa debe cumplir con algunos requisitos establecidos por SGX, mientras que cotizar en NASDAQ no está vinculada al cumplimiento de ninguna condición adicional. [7] SESDAQ fue reemplazado el 26 de noviembre de 2007 por el SGX Catalist después de un extenso estudio de otros modelos de mercado y una consulta pública en mayo de 2007. [47] La palabra "Catalist" es una fusión de las palabras "Catalyst" y "List ", para reflejar la idea de que la junta Catalist podría usarse como catalizador para impulsar el crecimiento tras la cotización. [47] Catalist se diferencia de SESDAQ principalmente en el uso de un sistema de patrocinadores para determinar la idoneidad de una posible empresa para cotizar en bolsa y como asesor corporativo para asesorar sobre cuestiones de cotización y gobierno corporativo. [ cita necesaria ]
La bolsa lanzó SGX QUEST (Sistema de cotización y ejecución SGX) en agosto de 2004. La bolsa utiliza el sistema para operaciones con derivados y valores. [48]
Al 31 de enero de 2010, SGX tenía 774 empresas cotizadas con una capitalización de mercado combinada de 650 mil millones de dólares singapurenses. Los ingresos de SGX provienen principalmente del mercado de valores (75%) y del mercado de derivados (25%).
SGX informó una ganancia neta de $165,8 millones para el primer semestre de su año financiero 2010. Excluyendo elementos no recurrentes, la ganancia neta fue un 7% mayor en comparación con el primer semestre del año fiscal 2009 ($159,2 millones). En el segundo trimestre del ejercicio 2010, excluyendo los elementos no recurrentes, el beneficio neto de 77,0 millones de dólares fue un 3% superior al de hace un año. Los ingresos operativos aumentaron un 6% a $324,0 millones (1S FY2009: $304,9 millones). [ cita necesaria ]
Se prevé que numerosas pautas se trasladen a las Reglas de cotización de SGX. Al menos un tercio de los miembros del consejo deberán ser consejeros independientes. El umbral de participación accionaria para evaluar la independencia de los directores se ha reducido del 10% al 5%. Un director ya no será independiente si él o cualquier miembro de su familia inmediata es un accionista sustancial con una participación del 5% o más. Las relaciones entre el presidente y el director ejecutivo deben revelarse si son familiares directos. Se propondrá un límite de nueve años para los directores independientes como límite estricto, o el nombramiento de directores independientes que hayan trabajado más de nueve años se someterá a una votación anual que requerirá la aprobación de la mayoría de todos los accionistas y de la mayoría de los accionistas no controladores. , previéndose un período transitorio de tres años independientemente de la opción adoptada. Los Consejeros deberán presentarse a renominación y reelección al menos una vez cada tres años. Si no se pagan dividendos, las empresas deben indicar el motivo.
En febrero de 2022, había 672 empresas que cotizaban en bolsa (excluidos RDA, fondos de cobertura y títulos de deuda) en la Bolsa de Singapur con una capitalización de mercado de 899.124 millones de SGD (aproximadamente 657.000 millones de dólares estadounidenses). [49]
Los siguientes son los 10 principales accionistas de Singapore Exchange Ltd al 30 de junio de 2022: [50]
