El Sistema de Crédito Agrícola ( FCS ) en los Estados Unidos es una red nacional de instituciones crediticias propiedad de los prestatarios y organizaciones de servicios especializados. El Sistema de Crédito Agrícola proporciona más de $343 mil millones (a partir de 2021) [1] en préstamos, arrendamientos y servicios relacionados a agricultores, ganaderos, propietarios de viviendas rurales, productores acuáticos, recolectores de madera, agronegocios y cooperativas de servicios agrícolas y rurales.
El Congreso estableció el Sistema de Crédito Agrícola en 1916 para proporcionar una fuente confiable de crédito para agricultores y ganaderos. A partir de 2020, el Sistema de Crédito Agrícola proporciona más de un tercio, el 44,4%, de la cuota de mercado total de la deuda de las empresas agrícolas de EE. UU. [2]
La función del Sistema de Crédito Agrícola es proporcionar una fuente de crédito para la agricultura estadounidense otorgando préstamos a prestatarios calificados a tasas competitivas y brindando seguros y servicios relacionados.
El Congreso estableció el Sistema de Crédito Agrícola como una empresa patrocinada por el gobierno (GSE) cuando promulgó la Ley Federal de Préstamos Agrícolas de 1916 . La autoridad actual la otorga la Ley de Crédito Agrícola de 1971 . El Farm Credit System se considera el primer GSE autorizado por los Estados Unidos.
La Administración de Crédito Agrícola (FCA), una agencia del gobierno federal creada en 1933, proporciona supervisión regulatoria para el Sistema de Crédito Agrícola. La Corporación de Seguros del Sistema de Crédito Agrícola (FCSIC), establecida por la Ley de Crédito Agrícola de 1987 , asegura el reembolso oportuno del principal y los intereses de los títulos de deuda del FCS .
Tres bancos de crédito agrícola (FCB) proporcionan fondos de préstamos a 50 asociaciones de crédito agrícola (ACA) y una asociación federal de crédito agrario (FLCA). A su vez, las ACA otorgan préstamos a corto, mediano y largo plazo, mientras que las FLCA otorgan préstamos a largo plazo, a agricultores, ganaderos, productores y recolectores de productos acuáticos, residentes rurales para vivienda y ciertos negocios relacionados con la agricultura.
Hay tres FCB:
También existe un Banco de Crédito Agrícola, con autoridad de FCB (y un Banco de Cooperativas):
Los FCB se crearon el 6 de julio de 1988, en 11 de los 12 distritos del FCS entonces existentes, mediante la fusión del Banco Federal de Tierras (FLB) y el Banco Federal de Crédito Intermedio (FICB) en cada uno de esos distritos. Esas fusiones fueron exigidas por la Ley de Crédito Agrícola de 1987 .
Un Banco de Cooperativas (BC) ofrece préstamos y otros servicios financieros a cooperativas de propiedad de agricultores, servicios públicos rurales (electricidad y teléfono) y sistemas de agua y alcantarillado rurales. Una BC también está autorizada a financiar exportaciones agrícolas estadounidenses y proporcionar servicios bancarios internacionales a cooperativas de propiedad de agricultores.
CoBank es un Banco de Crédito Agrícola (ACB) y tiene la autoridad de un Banco de Crédito Agrícola y un BC. El último BC independiente, el St. Paul Bank for Cooperatives, se fusionó con CoBank el 1 de julio de 1999.
Una Asociación de Crédito Agrícola (ACA) es el resultado de la fusión de una FLBA o una FLCA y una PCA y tiene la autoridad combinada de las dos instituciones. Una ACA obtiene fondos de una FCB o una ACB para proporcionar crédito a corto, mediano y largo plazo a agricultores, ganaderos, productores y recolectores de productos acuáticos, y a residentes rurales para vivienda. Una ACA también otorga préstamos a estos prestatarios para actividades básicas de procesamiento y comercialización, y a negocios relacionados con la agricultura. Todas las ACA operan con una estructura matriz-subsidiaria, con la ACA como matriz y una PCA y una FLCA de propiedad absoluta como subsidiarias.
La Ley de Crédito Agrícola de 1987 autorizó a un banco FCS a transferir su autoridad de otorgamiento directo de préstamos hipotecarios a largo plazo a una FLBA. Estas asociaciones se designan como FLCA. A diferencia de una FLBA, una FLCA es propietaria de sus activos crediticios. Una FLCA obtiene fondos de un banco FCS para otorgar y administrar préstamos hipotecarios a largo plazo a agricultores y ganaderos, y a residentes rurales para vivienda. Una FLCA también otorga préstamos a estos prestatarios para actividades básicas de procesamiento y comercialización, y para negocios relacionados con la agricultura. La mayoría de las FLCA actuales son ahora subsidiarias de ACA. Sólo nueve FLCA operan de forma independiente.
La Corporación de Financiamiento de los Bancos Federales de Crédito Agrícola emite una variedad de títulos de deuda consolidados para todo el sistema de los Bancos Federales de Crédito Agrícola (títulos de deuda de crédito agrícola) en nombre de los bancos del sistema de crédito agrícola con una amplia gama de vencimientos y estructuras.
La Corporación Federal de Hipotecas Agrícolas (Farmer Mac) es una empresa patrocinada por el gobierno con la misión de proporcionar un mercado secundario para préstamos hipotecarios para bienes raíces agrícolas y viviendas rurales.
Hay varias instituciones que han sido autorizadas por ley pero que han sido subsumidas por otras instituciones, que generalmente conservan su autoridad.
Creada por la Ley de Crédito Agrícola de 1987 y constituida en 1988, la Corporación de Asistencia proporcionó capital a la FCS mediante la compra de acciones preferentes de instituciones de la FCS que recibieron asistencia financiera autorizada por la Junta de Asistencia de la FCS. La Assistance Corporation proporcionó aproximadamente 1.260 millones de dólares antes de que expirara su autoridad para recaudar fondos adicionales el 31 de diciembre de 1992.
Siguiendo los requisitos legales, la Corporación de Asistencia pagó sus obligaciones en junio de 2005 y recibió una auditoría final en septiembre de 2005. Después de determinar que la Corporación de Asistencia había completado su misión estatutaria, cumplido con las leyes y regulaciones aplicables y operado de manera segura y sólida, la Junta de la FCA canceló el estatuto de la Corporación de Asistencia al 31 de diciembre de 2006.
La Ley de Créditos Agrícolas de 1923 dispuso la creación de 12 FICB para descontar los pagarés a corto y mediano plazo de los agricultores emitidos por bancos comerciales, compañías de préstamos ganaderos, instituciones de ahorro y, a partir de 1933, asociaciones de crédito a la producción. El 6 de julio de 1988, 11 de los 12 FICB entonces existentes se fusionaron con los Bancos de Tierras Federales en sus respectivos distritos para formar Bancos de Crédito Agrícola. Las fusiones fueron requeridas por la Ley de Crédito Agrícola de 1987. El último FICB restante, el FICB de Jackson, se fusionó con el FCB de Columbia, que desde entonces pasó a llamarse AgFirst Farm Credit Bank el 1 de octubre de 1993.
La Ley Federal de Préstamos Agrícolas de 1916 dispuso el establecimiento de 12 FLB para proporcionar crédito hipotecario a largo plazo a agricultores y ganaderos, y más tarde a compradores de viviendas rurales. El 20 de mayo de 1988, el FLB de Jackson fue puesto en suspensión de pagos y liquidado. El 6 de julio de 1988, los 11 FLB restantes se fusionaron con los Bancos Federales de Crédito Intermedio en sus respectivos distritos para formar Bancos de Crédito Agrícola. Las fusiones fueron requeridas por la Ley de Crédito Agrícola de 1987.
Un FLBA era un agente de préstamos para un Banco Federal de Tierras y más tarde para el Banco de Crédito Agrícola y el Banco de Crédito Agrícola. Los FLBA originaron y administraron préstamos hipotecarios a largo plazo a agricultores y ganaderos, y a residentes rurales para vivienda. Los FLBA no eran propietarios de los activos crediticios, pero originaron préstamos en nombre de los bancos federales de tierras/FCS a los que estaban afiliados. A partir del 1 de octubre de 2000, ya no hay FLBA en la FCS. Se fusionaron con Asociaciones de Crédito de Producción para formar ACA o se convirtieron en Asociaciones Federales de Crédito de Tierras de prestamistas directos cuando los Bancos de Crédito Agrícola transfirieron su autoridad para otorgar préstamos hipotecarios a largo plazo a sus FLBA afiliadas.
La Ley de Crédito Agrícola de 1933 autorizó a los agricultores a organizar PCA para otorgar préstamos a corto y mediano plazo a agricultores y ganaderos, y a residentes rurales para vivienda. Una PCA también otorga préstamos a estos prestatarios para actividades básicas de procesamiento y comercialización, y para negocios relacionados con la agricultura. Una PCA obtiene fondos de un banco FCS para prestarlos a sus miembros. Las PCA son propietarias de sus activos crediticios. Todas las PCA actuales son ahora subsidiarias de ACA.
En la década de 1980, Estados Unidos enfrentó una importante crisis agrícola . Con los bajos precios de las cosechas y la caída del valor de las tierras agrícolas, muchos agricultores no pudieron pagar sus deudas. Esto afectó gravemente al Sistema de Crédito Agrícola, que experimentó pérdidas de 2.700 millones de dólares en 1985. [3] La confianza de los inversores en los bonos FCS disminuyó, con mayores diferenciales sobre la deuda del tesoro estadounidense. El gobierno federal respondió modificando la Ley de Crédito Agrícola de 1971 en 1985 y 1986, y luego promulgando la Ley de Crédito Agrícola de 1987 para ayudar a fortalecer el FCS. [4]
El Sistema de Crédito Agrícola y varios bancos del FCS han enfrentado críticas por sus prácticas. En marzo de 2016, FCS Funding Corporation reveló que el 45,5% del total de préstamos subsidiados por los contribuyentes del FCS pendientes a finales de 2015 habían sido tomados en préstamo por solo 4.458 prestatarios. [5] Los críticos, como la Asociación de Banqueros Estadounidenses , también acusan a los bancos FCS de que sólo conceden grandes préstamos (más de 1 millón de dólares) y que conceden préstamos con ganancias exentas de impuestos que casi no tienen nada que ver con la agricultura, como por ejemplo a Verizon Communications. y Cracker Barrel ; Los defensores justificaron los préstamos de CoBank ACB a Verizon y Frontier Communications porque brindan servicio de voz fijo, Internet y acceso inalámbrico y otros servicios a áreas rurales. [6]
Este artículo incorpora material de dominio público de Jim Monke. Sistema de crédito agrícola (PDF) . Servicio de Investigación del Congreso .
