Allied Bank Limited ( ABL ) ( urdu : الائیڈ بینک لمیٹڈ ) es un banco comercial paquistaní con sede en Lahore , Punjab, Pakistán . Es una filial del Grupo Ibrahim. [2]
Fue fundado en 1942 con el nombre de Australasia Bank. Pasó a llamarse Allied Bank of Pakistan, de Australasia Bank Limited en 1974, y Sarhad Bank Ltd, Lahore Commercial Bank Ltd y Pak Bank Ltd también se fusionaron en él.
Allied Bank se estableció el 3 de diciembre de 1942 como Australasia Bank en Lahore con un capital inicial de 120.000 rupias por Khawaja Bashir Bux, hijo de un comerciante de seda. [3] El padre de Khawaja Bashir Bux, que era originario de Cachemira , se había establecido en Lahore después de quedar huérfano a una edad temprana. [3] Se formó en tejido de seda y luego se mudó a Bombay en la década de 1880 para trabajar con comerciantes de seda . [3] Después de adquirir experiencia y viajar mucho, estableció su propio y exitoso negocio de seda en Perth, Australia . [3] Nacido en 1911, Bashir Bux inicialmente se unió al comercio de la seda de su padre, pero luego decidió aventurarse en la industria bancaria . [3] El banco experimentó un crecimiento y un éxito significativos tras la partición de la India , ya que muchos de los principales bancos indios habían abandonado Pakistán. [3]
En 1974, bajo la política de nacionalización implementada por el Primer Ministro Zulfikar Ali Bhutto , el Australasia Bank se fusionó con el Sarhad Bank, el Lahore Commercial Bank y el Pakistan Bank para formar uno de los cinco bancos comerciales nacionalizados en Pakistán. [3]
Después de la era de la nacionalización, el sector bancario de Pakistán enfrentó importantes desafíos financieros. [3] En 1988, los cinco bancos nacionalizados, incluido el Allied Bank, le costaban al gobierno una cantidad anual equivalente al 8,8 por ciento del PIB del país debido a los frecuentes rescates. [3]
Allied Bank fue privatizado y comprado por sus empleados en 1991. [3] Durante este período, se llevaron a cabo varias adquisiciones por parte de los empleados, incluida la de la división de fertilizantes de Exxon Pakistán. [3] Muchos creían que la compra de acciones por parte de los empleados de Allied Bank daría como resultado la creación de un banco exitoso propiedad de los empleados. [3] Sin embargo, este optimismo resultó ser infundado. [3] Allied Bank, que aún operaba con prácticas de su era de nacionalización, luchaba contra la ineficiencia y las malas prácticas crediticias, a diferencia de los empleados de Exxon que estaban bien versados en operaciones del sector privado. [3] Mientras que MCB Bank mostró mejoras después de la privatización, Allied Bank continuó enfrentando dificultades financieras. [3] Los préstamos morosos del banco aumentaron del 16 por ciento en 1993 al 36 por ciento en 2003. [3] Los dos primeros directores ejecutivos designados después de la privatización fueron encarcelados bajo cargos de corrupción , y Allied Bank se convirtió en el único banco paquistaní que se sometió a la privatización. procesar dos veces. [3]
En 1999, un cliente importante de Allied Bank pidió prestado una cantidad sustancial para adquirir una participación del 35 por ciento en el banco. [3] Sin embargo, el cliente posteriormente incumplió los pagos del préstamo. [3] El Banco Estatal de Pakistán (SBP), que poseía una participación del 49 por ciento en Allied Bank, intervino e impidió la transferencia de acciones de los empleados a accionistas externos. [3]
Tras el establecimiento de la administración de Musharraf, Ishrat Hussain fue nombrado gobernador del Banco Estatal. [3] Concluyó que Allied Bank necesitaba una segunda ronda de privatización. [3]
En 2000, el gobierno nombró a Khalid Sherwani, ex ejecutivo de United Bank Limited , para dirigir un nuevo equipo directivo. [3] Sherwani implementó un programa de reducción de costos que implicó cerrar 194 sucursales de bajo rendimiento y reducir la fuerza laboral en 2.228 empleados durante un período de cuatro años. [3] Aunque inicialmente impopulares, estas medidas fueron respaldadas por una economía próspera que brindaba oportunidades de empleo alternativas. [3]
En agosto de 2001, Hussain reemplazó a tres miembros de la junta directiva, incluido el presidente , para fortalecer el liderazgo del banco. [3] En febrero de 2004, Allied Bank se había estabilizado lo suficiente como para que el gobierno y la SBP consideraran la privatización una vez más. [3] Sin embargo, el balance del banco siguió siendo débil, con un índice de préstamos morosos del 35,7 por ciento a finales de 2003. [3]
Se desarrolló una nueva estrategia de privatización, que implicaba emitir nuevas acciones en lugar de vender las existentes. [3] Este enfoque garantizaba que todo el capital inyectado por el comprador iría directamente al banco. [3] Seis partes presentaron ofertas por Allied Bank, y Askari Bank , NIB Bank y Ibrahim Group llegaron a la ronda final. [3] El Grupo Ibrahim, un conglomerado textil y energético, reconoció la ventaja de recapitalizar directamente el banco. [3] Después de que los otros postores se retiraron, el Grupo Ibrahim adquirió una participación del 75 por ciento en Allied Bank por 14.400 millones de rupias (237 millones de dólares). [3]
Tras la adquisición de Allied Bank por parte del Grupo Ibrahim, Khalid Sherwani fue reelegido director ejecutivo. [3] Entusiasta por continuar con su función, Sherwani se propuso aprovechar su éxito como especialista en cambios. [3] Con la mejora de la solidez financiera del banco, planeó ampliar la red de sucursales y diversificarse hacia otros servicios financieros, como la gestión de activos. [3]
Bajo el liderazgo de Sherwani, los costos del banco como porcentaje de los ingresos disminuyeron constantemente, mientras que los depósitos por sucursal crecieron más rápido que el promedio de la industria, cerrando una brecha significativa. [3] De 2005 a 2007, los ingresos netos aumentaron una media del 14,8 por ciento anual, alcanzando los 4.100 millones de rupias (67,1 millones de dólares). [3] Además, los depósitos crecieron en un promedio de 27,8 por ciento a 263 mil millones de rupias ($4,3 mil millones) desde 2004 hasta finales de 2007. [3] Tres factores clave contribuyeron al éxito de Sherwani: un entorno de tasas de interés crecientes con bajos costos de depósito, la capacidad de atraer nuevos depósitos de la comunidad empresarial de Faisalabad gracias a la reputación del Grupo Ibrahim y la resolución de préstamos morosos antes de la privatización. [3] Estos factores desempeñaron un papel importante en el impulso de la rentabilidad de Allied Bank durante su mandato. [3]
Si bien el liderazgo eficaz de Sherwani fue evidente, es importante señalar que su mandato de 2004 a 2007 coincidió con un período de prosperidad financiera generalizada. [3] Estabilizó con éxito el banco antes de 2004, una hazaña que había eludido a sus predecesores desde 1974, proporcionando una base sólida para el crecimiento futuro y preparando el banco para la venta. [3]
En octubre de 2007, Sherwani se retiró como director ejecutivo, justo antes de que los mercados financieros globales y paquistaníes experimentaran una agitación significativa. Dejó Allied Bank con un historial encomiable, aunque no sería su último mandato como líder del banco. [3]
Aftab Manzoor sucedió a Khalid Sherwani como director ejecutivo de Allied Bank en noviembre de 2007, justo antes del inicio de una grave crisis financiera mundial. [3] A pesar de las difíciles circunstancias, Manzoor logró aumentar la rentabilidad del banco en un promedio de 29,3 por ciento anual, alcanzando 7.700 millones de rupias (92,6 millones de dólares) a mediados de 2010. [3] El éxito de Manzoor se atribuyó a su enfoque prudente para la expansión de activos, manteniendo el índice de préstamos morosos por debajo del 7,4 por ciento durante su mandato y sin exceder el 8,2 por ciento incluso un año después de su partida. [3] El crecimiento de la cartera de préstamos, a una tasa promedio anualizada del 14,1 por ciento, igualó la tasa de inflación promedio del 14,2 por ciento anual. [3]
En mayo de 2010, Manzoor decidió abandonar Allied Bank por razones no reveladas y Khalid Sherwani fue reelegido como director ejecutivo. [3]
En diciembre de 2014, el Gobierno de Pakistán vendió su participación restante del 11,5 por ciento en ABL por PKR 14.4 mil millones. El acuerdo se cerró a un precio de ejercicio de Rs. 110 por acción para los 131,3 millones de acciones restantes del gobierno. [2] [4]
En septiembre de 2018, ABL abrió su servicio bancario islámico Aitebar, que cumple con la Sharia, a través de su red de 117 sucursales bancarias islámicas dedicadas en 53 ciudades importantes de Pakistán. Los titulares de cuentas islámicas también pueden realizar depósitos y retiros de sus cuentas en las ventanillas islámicas de las sucursales convencionales. [5]
En 2020, Allied Bank fue mencionado en la filtración de lavado de dinero de FinCEN , publicada por Buzzfeed News y el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ). Tenía doce transacciones sospechosas marcadas en los años 2011 y 2012. [6]
A partir de 2023 [actualizar], la calificación crediticia a largo plazo de Allied Bank Ltd se mantuvo en AAA [Triple A] y la calificación crediticia a corto plazo del banco en A1+ [A uno más] por parte de la Agencia de Calificación Crediticia de Pakistán (PACRA). [7]
