Documento que debe presentarse al superar determinados umbrales de participación pública
El Anexo 13D es un documento que debe presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) en un plazo de 10 días por cualquier persona que adquiera la titularidad efectiva de más del 5 % de cualquier clase de valores que cotizan en bolsa en una empresa pública . El solicitante debe actualizar de inmediato el Anexo 13D para reflejar cualquier cambio material en los hechos divulgados, incluida, entre otras cosas, la adquisición o disposición del 1 % o más de la clase de valores que son objeto de la presentación.
Usos del formulario
Las presentaciones 13D permiten al público inversor ver quiénes son los principales accionistas de una empresa pública y, quizás más importante, por qué tienen un interés en la empresa. Estas presentaciones pueden ser un precursor de adquisiciones hostiles , desmembramientos de empresas y otros eventos de "cambio de control".
Leyendo el formulario
El Anexo 13D consta de siete secciones diferentes:
- Valor y Emisor - Esta sección contiene información básica sobre el tipo y clase del valor y la información de contacto del propietario.
- Identidad y antecedentes: esta sección contiene aún más información sobre el propietario, incluso si estuvo involucrado en alguna actividad delictiva en el pasado.
- Origen y monto de los fondos u otras consideraciones: esta sección permite a los inversores saber de dónde proviene el dinero. El uso más importante de esta sección es determinar si una situación de compra está sobreapalancada, cuando la mayor parte de la compra es capital apalancado o prestado.
- Propósito de la transacción: esta es la parte más importante del formulario 13D. Le permite ver por qué están comprando acciones de la empresa, ya sea para una adquisición, una adquisición hostil, una batalla de poder o simplemente porque creen que está infravalorada.
- Interés en Valores del Emisor - En esta sección se establece el propósito expreso de la transacción, el cual deberá explicarse mejor en la sección 4 (Propósito de la Transacción).
- Contratos, acuerdos, entendimientos o relaciones con respecto a los valores del emisor: esta sección contiene cualquier relación especial entre el propietario y la empresa. Esto es importante para asegurarse de que la compra sea legítima y no solo la compra de acciones por parte de un amigo o el resultado de algún otro acuerdo.
- Materiales que se deben presentar como anexos: esta es la segunda sección más importante. Contiene todos los anexos que se pueden presentar junto con el formulario. Se utiliza para presentar cartas a la gerencia en caso de una adquisición hostil. Los anexos también pueden explicar el propósito de la transacción (sección 4).
Servicios
Los proveedores de servicios privados, como Edgar, proporcionan una base de datos agregada de los anexos 13D, 13G y 13F.
Véase también
Referencias
Enlaces externos
- Página de inicio de la SEC
- Edgar
- Anexo 13D rellenable e instrucciones breves
- API de interés corto
