Allied Bank Limited ( ABL ) ( urdu : الائیڈ بینک لمیٹڈ ) es un banco comercial paquistaní con sede en Lahore , Punjab, Pakistán . Es una filial del Grupo Ibrahim. [2]
Fue fundado en 1942 con el nombre de Australasia Bank. En 1974 pasó a llamarse Allied Bank of Pakistan, de Australasia Bank Limited, y también se fusionaron Sarhad Bank Ltd, Lahore Commercial Bank Ltd y Pak Bank Ltd.
Allied Bank fue establecido el 3 de diciembre de 1942, como Australasia Bank en Lahore con un capital inicial de Rs 120,000 por Khawaja Bashir Bux, hijo de un comerciante de seda. [3] El padre de Khawaja Bashir Bux, que era originario de Cachemira , se había establecido en Lahore después de quedar huérfano a una edad temprana. [3] Se formó en tejido de seda y luego se mudó a Bombay en la década de 1880 para trabajar con comerciantes de seda . [3] Después de ganar experiencia y viajar mucho, estableció su propio y exitoso negocio de seda en Perth, Australia . [3] Nacido en 1911, Bashir Bux inicialmente se unió al comercio de seda de su padre, pero luego decidió aventurarse en la industria bancaria . [3] El banco experimentó un crecimiento y un éxito significativos después de la Partición de la India , ya que muchos bancos indios importantes habían abandonado Pakistán. [3]
En 1974, bajo la política de nacionalización implementada por el Primer Ministro Zulfikar Ali Bhutto , el Australasia Bank se fusionó con el Sarhad Bank, el Lahore Commercial Bank y el Pakistan Bank para formar uno de los cinco bancos comerciales nacionalizados en Pakistán. [3]
Tras la era de la nacionalización, el sector bancario de Pakistán enfrentó importantes desafíos financieros. [3] En 1988, los cinco bancos nacionalizados, incluido el Allied Bank, le costaban al gobierno una cantidad anual equivalente al 8,8 por ciento del PIB del país debido a los frecuentes rescates. [3]
Allied Bank fue privatizado y comprado por sus empleados en 1991. [3] Durante este período, se llevaron a cabo varias compras de empleados, incluida la de la división de fertilizantes de Exxon Pakistán. [3] Muchos creyeron que la compra de empleados de Allied Bank resultaría en la creación de un banco exitoso, propiedad de los empleados. [3] Sin embargo, este optimismo resultó estar fuera de lugar. [3] Allied Bank, que todavía operaba con prácticas de su era de nacionalización, luchó con la ineficiencia y las malas prácticas crediticias, a diferencia de los empleados de Exxon que estaban bien versados en operaciones del sector privado. [3] Si bien MCB Bank mostró una mejora después de la privatización, Allied Bank continuó enfrentando dificultades financieras. [3] Los préstamos incobrables del banco aumentaron del 16 por ciento en 1993 al 36 por ciento en 2003. [3] Los dos primeros directores ejecutivos designados después de la privatización fueron encarcelados por cargos de corrupción , y Allied Bank se convirtió en el único banco paquistaní en someterse al proceso de privatización dos veces. [3]
En 1999, un cliente importante de Allied Bank pidió prestado una cantidad sustancial para adquirir una participación del 35 por ciento en el banco. [3] Sin embargo, el cliente posteriormente incumplió los pagos de los préstamos. [3] El Banco Estatal de Pakistán (SBP), que poseía una participación del 49 por ciento en Allied Bank, intervino e impidió la transferencia de acciones de los empleados a los accionistas externos. [3]
Tras la instauración del gobierno de Musharraf, Ishrat Hussain fue nombrado gobernador del Banco Estatal. [3] Concluyó que el Allied Bank necesitaba una segunda ronda de privatización. [3]
En 2000, el gobierno nombró a Khalid Sherwani, un ex ejecutivo de United Bank Limited , para dirigir un nuevo equipo de gestión. [3] Sherwani implementó un programa de reducción de costos que implicó el cierre de 194 sucursales de bajo rendimiento y la reducción de la fuerza laboral en 2.228 empleados durante un período de cuatro años. [3] Aunque inicialmente impopulares, estas medidas fueron apoyadas por una economía próspera que proporcionó oportunidades de empleo alternativas. [3]
En agosto de 2001, Hussain reemplazó a tres miembros de la junta directiva, incluido el presidente , para fortalecer el liderazgo del banco. [3] Para febrero de 2004, Allied Bank se había estabilizado lo suficiente como para que el gobierno y el SBP consideraran la privatización una vez más. [3] Sin embargo, el balance del banco siguió siendo débil, con una tasa de préstamos incobrables del 35,7 por ciento a fines de 2003. [3]
Se desarrolló una nueva estrategia de privatización, que implicaba emitir nuevas acciones en lugar de vender las existentes. [3] Este enfoque aseguró que todo el capital inyectado por el comprador iría directamente al banco. [3] Seis partes presentaron ofertas para Allied Bank, con Askari Bank , NIB Bank y el Grupo Ibrahim llegando a la ronda final. [3] El Grupo Ibrahim, un conglomerado textil y energético, reconoció la ventaja de recapitalizar directamente el banco. [3] Después de que los otros postores se retiraran, el Grupo Ibrahim adquirió una participación del 75 por ciento en Allied Bank por Rs14.4 mil millones ($237 millones). [3]
Tras la adquisición de Allied Bank por parte del Grupo Ibrahim, Khalid Sherwani fue nombrado nuevamente director general. [3] Entusiasmado por continuar en su puesto, Sherwani se propuso aprovechar su éxito como especialista en reestructuración. [3] Con la mejora de la solidez financiera del banco, planeó ampliar la red de sucursales y diversificarse en otros servicios financieros, como la gestión de activos. [3]
Bajo el liderazgo de Sherwani, los costos del banco como porcentaje de los ingresos disminuyeron consistentemente, mientras que los depósitos por sucursal crecieron más rápido que el promedio de la industria, cerrando una brecha significativa. [3] De 2005 a 2007, el ingreso neto aumentó en un promedio de 14.8 por ciento por año, alcanzando Rs4.1 mil millones ($67.1 millones). [3] Además, los depósitos crecieron en un promedio de 27.8 por ciento a Rs263 mil millones ($4.3 mil millones) de 2004 a fines de 2007. [3] Tres factores clave contribuyeron al éxito de Sherwani: un entorno de tasas de interés en aumento con bajos costos de depósito, la capacidad de atraer nuevos depósitos de la comunidad empresarial de Faisalabad debido a la reputación del Grupo Ibrahim y la resolución de préstamos morosos antes de la privatización. [3] Estos factores jugaron un papel importante en impulsar la rentabilidad de Allied Bank durante su mandato. [3]
Si bien el liderazgo eficaz de Sherwani fue evidente, es importante destacar que su mandato de 2004 a 2007 coincidió con un período de prosperidad financiera generalizada. [3] Estabilizó con éxito el banco antes de 2004, una hazaña que se les había escapado a sus predecesores desde 1974, proporcionando una base sólida para el crecimiento futuro y preparando al banco para la venta. [3]
En octubre de 2007, Sherwani se retiró como director ejecutivo, justo antes de que los mercados financieros mundiales y paquistaníes experimentaran una importante turbulencia. Dejó Allied Bank con un historial encomiable, aunque no sería su último mandato al frente del banco. [3]
Aftab Manzoor sucedió a Khalid Sherwani como director ejecutivo de Allied Bank en noviembre de 2007, justo antes del inicio de una grave crisis financiera mundial. [3] A pesar de las difíciles circunstancias, Manzoor logró aumentar la rentabilidad del banco en un promedio del 29,3 por ciento anual, alcanzando los 7.700 millones de rupias (92,6 millones de dólares) a mediados de 2010. [3] El éxito de Manzoor se atribuyó a su enfoque prudente para la expansión de activos, manteniendo la tasa de préstamos incobrables por debajo del 7,4 por ciento durante su mandato y sin superar el 8,2 por ciento incluso un año después de su partida. [3] El crecimiento de la cartera de préstamos, a una tasa media anualizada del 14,1 por ciento, coincidió con la tasa de inflación media del 14,2 por ciento anual. [3 ]
En mayo de 2010, Manzoor decidió abandonar Allied Bank por razones no reveladas y Khalid Sherwani fue nombrado nuevamente director ejecutivo. [3]
En diciembre de 2014, el Gobierno de Pakistán vendió su participación restante del 11,5 por ciento en ABL por 14.400 millones de rupias pakistaníes. El acuerdo se cerró a un precio de ejercicio de 110 rupias por acción para los 131,3 millones de acciones restantes del gobierno. [2] [4]
En septiembre de 2018, ABL abrió su servicio bancario islámico Aitebar, que cumple con la sharia, a través de su red de 117 sucursales dedicadas a la banca islámica en 53 ciudades importantes de Pakistán. Los titulares de cuentas islámicas también pueden realizar depósitos y retiros de sus cuentas en las ventanillas islámicas de las sucursales convencionales. [5]
En 2020, Allied Bank fue mencionado en la filtración de información sobre lavado de dinero de FinCEN , publicada por Buzzfeed News y el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ). Se detectaron doce transacciones sospechosas en los años 2011 y 2012. [6]
A partir de 2023 [actualizar], la calificación crediticia a largo plazo de Allied Bank Ltd se mantuvo en AAA [Triple A] y la calificación crediticia a corto plazo del banco se mantuvo en A1+ [A uno más] por la Agencia de Calificación Crediticia de Pakistán (PACRA). [7]
