Allan Weiss (nacido el 25 de febrero de 1959 en Nyack, Nueva York) es un analista financiero y economista estadounidense , fundador y director ejecutivo de Weiss Analytics. Es cofundador y exdirector ejecutivo de Case Shiller Weiss, productora del índice Case–Shiller de Standard & Poor's , que fue adquirida por Fiserv en 2002. Weiss también es cofundador y director ejecutivo de Valshield Inc. Forma parte del directorio y asesora a varias empresas de inversión inmobiliaria centradas en propiedades unifamiliares y multifamiliares.
Los intereses comerciales y de investigación de Weiss abarcan el análisis de precios de la vivienda y productos financieros relacionados. Recientemente, su investigación se ha centrado en la previsión de precios de la vivienda mediante técnicas de aprendizaje automático y granular. Su interés en los productos de financiación de la vivienda ha incluido técnicas de cobertura e inversión a nivel macro disponibles a través de títulos valores macro (patentes) y seguros de capital inmobiliario (papel). Más recientemente, se ha centrado en la diversificación a través de la propiedad fraccionada indexada (patentes).
Es entrevistado con frecuencia por medios de comunicación como el Wall Street Journal , Bloomberg, el Washington Post y CNBC. Los enfoques de Weiss para abordar los riesgos de los propietarios de viviendas y otros riesgos financieros se han publicado en una serie de artículos escritos en coautoría y han sido citados por John Y. Campbell , Frank J. Fabozzi , la revista Time y columnistas de noticias nacionales.
Allan Weiss nació en Nyack, Nueva York , hijo de Marvin Weiss, ingeniero electroóptico y empresario, y Janet Weiss (de soltera Jaller), productora de medios. Weiss se licenció en Ciencias de la Computación y Física en la Universidad Brandies y obtuvo un máster en Gestión Pública y Privada en la Universidad de Yale.
En 1991, cofundó Case Shiller Weiss (CSW) para aumentar la conciencia del mercado sobre los cambios de precios en curso en el sector inmobiliario residencial. CSW utilizó la nueva técnica de indexación de un artículo académico de gran prestigio para crear el índice S&P Case-Shiller . Después de esta creación, CSW publicó pronósticos de los índices Case-Shiller en The Wall Street Journal durante más de cinco años.
En 1993, fue coautor de un artículo con Karl Case y Robert Shiller titulado "Index-Based Futures and Options Markets in Real Estate" [1] , publicado en The Journal of Portfolio Management . El artículo define y analiza un método para cubrir e invertir en precios de la vivienda. En 2004, la Bolsa Mercantil de Chicago lanzó futuros de precios de la vivienda basados en los índices Case-Shiller. [2]
En 1995, Weiss lideró el desarrollo del servicio automatizado de valoración de viviendas CASA.
En 1997, Weiss ideó una nueva estructura financiera que permitía a los inversores del mercado de valores cubrir o invertir en precios de viviendas y otros índices económicos. Weiss denominó a la estructura Proxy Asset Data Processor y, junto con Shiller, recibió dos patentes estadounidenses, 5987435 [3] y 6513020 [4] por estas invenciones. Fundaron Macro Securities [5] para comercializar estas invenciones. Los valores bajo estas patentes se han negociado en la Bolsa de Valores de Estados Unidos (UOY y DOY) [6] y en la Bolsa de Valores de Nueva York (UMM y DMM). [7]
Uno de los principales riesgos de los propietarios de viviendas no asegurados es la pérdida de valor de la vivienda debido a las caídas del mercado. En 1999, en colaboración con Robert Shiller, publicó "Home Equity Insurance" [8] en el Journal of Real Estate Finance and Economics para abordar este tema.
Durante la venta de CSW a Fiserv, Weiss observó hasta qué punto los activos más pequeños valen menos, por cada dólar que ganan, que los activos más grandes y más líquidos; por lo tanto, los activos líquidos generan menores ingresos por dólar invertido. Los propietarios de los activos más pequeños podrían beneficiarse de precios más altos si algunos de sus flujos de efectivo se agregaran en un fondo más grande y más líquido. Weiss patentó Common Index Securities (patentes estadounidenses 7155468 [9] y 7716106 [10] ), estructuras de financiación que generan inversiones líquidas y, por lo tanto, de mayor valor al agregar flujos de efectivo de activos más pequeños. Esta solución se aplica a cualquier clase de activo cuyo valor o ganancias se puedan indexar de manera confiable.
En 2007, Weiss fundó Market Shield Capital para comercializar fondos Market Shield y préstamos hipotecarios Market Shield basados en la estructura denominada Common Index Securities que Weiss patentó en 2006.
Weiss fundó Weiss Analytics y actualmente se desempeña como director ejecutivo. WA tiene como objetivo mitigar el riesgo financiero de la propiedad de una vivienda a través de 90 millones de índices de ventas repetidas, uno por cada casa en los EE. UU., mediante el uso de big data y técnicas de computación paralela . Este enfoque presenta la dinámica de los precios de las viviendas a nivel de vivienda o cualquier agregación definida por el usuario. En lugar de definiciones de mercado arbitrarias como área metropolitana , los usuarios pueden definir sus propios mercados como "todas las casas con un valor actual superior a $500,000 dentro de un radio de 50 millas de la Estatua de la Libertad". Esta definición de nuevos submercados conduce a nuevos conocimientos.
2013 "Sistema y método de liquidez basada en índices", patente estadounidense n.° 8.468.079 2013 "Sistema y método de flujo de pagos indexado", patente estadounidense n.° 8.346.654 2011 "Sistema y método de hipoteca indexada al mercado", patente estadounidense n.° 8.082.202 2010 "Valores de índice común", patente estadounidense n.° 7.716.106 2006 "Valores de índice común", patente estadounidense n.° 7.155.468 2003 "Proxy Asset Data Processor" (con Robert Shiller), patente estadounidense n.° 6.513.020 1999 "Proxy Asset Data Processor" (con Robert Shiller), patente estadounidense n.° 5.987.435