IRB avanzado

El término IRB avanzado o A-IRB es una abreviatura de enfoque avanzado basado en calificaciones internas y se refiere a un conjunto de técnicas de medición del riesgo de crédito propuestas bajo las reglas de adecuación de capital de Basilea II para instituciones bancarias.

Según este enfoque, los bancos pueden desarrollar su propio modelo empírico para cuantificar el capital requerido para el riesgo crediticio. Los bancos pueden utilizar este enfoque sólo sujeto a la aprobación de sus reguladores locales.

Según A-IRB, se supone que los bancos deben utilizar sus propios modelos cuantitativos para estimar PD ( probabilidad de incumplimiento ), EAD ( exposición en caso de incumplimiento ), LGD ( pérdida en caso de incumplimiento ) y otros parámetros necesarios para calcular el RWA ( activo ponderado por riesgo ). Luego, el capital total requerido se calcula como un porcentaje fijo del RWA estimado.

Las reformas al enfoque del riesgo crediticio basado en calificaciones internas se introducirán en el marco de Basilea III: Finalización de las reformas poscrisis .

Algunas fórmulas en el enfoque basado en calificaciones internas

Algunas evaluaciones crediticias en el método estándar se refieren a evaluaciones sin calificación. Basilea II también alienta a los bancos a iniciar un enfoque basado en calificaciones internas para medir los riesgos crediticios. Se espera que los bancos sean más capaces de adoptar técnicas más sofisticadas en la gestión del riesgo crediticio.

Los bancos pueden determinar su propia estimación de algunos componentes de la medida de riesgo: la probabilidad de incumplimiento (PD), la pérdida en caso de incumplimiento (LGD), la exposición en caso de incumplimiento (EAD) y el vencimiento efectivo (M). Para las empresas públicas, las probabilidades de incumplimiento se estiman comúnmente utilizando el "modelo estructural" de riesgo crediticio propuesto por Robert Merton (1974) o modelos de forma reducida como el modelo de Jarrow-Turnbull . Para las exposiciones minoristas y de empresas no cotizadas, las probabilidades de incumplimiento se estiman mediante calificación crediticia o regresión logística, las cuales están estrechamente relacionadas con el enfoque de forma reducida.

El objetivo es definir ponderaciones de riesgo determinando los puntos de corte entre y dentro de las áreas de pérdida esperada (EL) y pérdida inesperada (UL), donde se debe mantener el capital regulatorio , en la probabilidad de incumplimiento. Luego, las ponderaciones de riesgo para exposiciones individuales se calculan con base en la función proporcionada por Basilea II.

A continuación se muestran las fórmulas para los principales productos de algunos bancos: corporativo, pequeña y mediana empresa (PYME), hipoteca residencial y exposición minorista renovable calificada. S siendo Min(Max(facturación de ventas,5),50)

En las fórmulas siguientes,

• N(x) denota la función de distribución acumulativa normal
• G(z) denota la función de distribución acumulativa inversa
• PD es la probabilidad de incumplimiento
• LGD es la pérdida en caso de incumplimiento
• EAD es la exposición en default
• M es el vencimiento efectivo

Exposición corporativa

La exposición para préstamos corporativos se calcula de la siguiente manera ^[1]

Correlación

${\displaystyle R=AVC\cdot {\Bigl (}0.12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0.24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right){\Biggr )}}$

AVC ^[2] (Correlación del valor de los activos) fue introducida por el Marco de Basilea III y se aplica de la siguiente manera:

• ${\displaystyle AVC=1.25}$si la empresa es una gran institución financiera regulada (activo total igual o superior a 100 mil millones de dólares estadounidenses) o una institución financiera no regulada, independientemente de su tamaño
• ${\displaystyle AVC=1}$demás

Ajuste de vencimiento

${\displaystyle b=(0.11852-0.05478\cdot \ln(PD))^{2}}$

Requerimiento de capital

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]\cdot {\frac {1+(M-2.5)b}{1-1.5b}}}$

Activos ponderados por riesgo

${\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}$

Ajuste de exposición corporativa para PYME

Para las pequeñas y medianas empresas con un volumen de ventas anual inferior a 50 millones de euros, la correlación puede ajustarse de la siguiente manera: ^[3]

Correlación

${\displaystyle R=0.12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0.24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right)-0.04\cdot (1-{\frac {\max(S-5,0)}{45}})}$

En la fórmula anterior, S es el volumen de ventas anual de la empresa en millones de euros.

Exposición a hipotecas residenciales

La exposición relacionada con hipotecas residenciales se puede calcular así ^[4]

Correlación

${\displaystyle R=0.15}$

Requerimiento de capital

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]}$

Activos ponderados por riesgo

${\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}$

Exposición minorista renovable calificada (producto de tarjeta de crédito)

La exposición relacionada con productos de crédito minorista no garantizados se puede calcular de la siguiente manera: ^{[5] [6]}

Correlación

${\displaystyle R=0.04}$

Requerimiento de capital

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]}$

Activos ponderados por riesgo

${\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}$

Otra exposición minorista

Todas las demás exposiciones minoristas se calculan de la siguiente manera: ^[6]

Correlación

${\displaystyle R=0.03{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}+0.16\left(1-{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}\right)}$

Requerimiento de capital

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]}$

Activos ponderados por riesgo

${\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}$

Las ventajas

• Basilea II beneficia a los clientes con menor probabilidad de incumplimiento.
• Basilea II beneficia a los bancos al tener menores requisitos de capital al tener clientes corporativos con menor probabilidad de incumplimiento (Gráfico 1).

• Basilea II beneficia a las PYME al recibir un trato diferente al de las empresas.
• Basilea II beneficia a los bancos al tener menores requisitos de capital al tener clientes de productos de tarjetas de crédito con menor probabilidad de incumplimiento (Gráfico 2).

enlaces externos

• http://www.bis.org/publ/bcbsca.htm Basilea II: Marco de capital internacional revisado (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm Basilea II: Convergencia internacional de medición y estándares de capital: un marco revisado (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs118.htm Basilea II: Convergencia internacional de mediciones y estándares de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005)
• http://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf Basilea II: Convergencia internacional de mediciones y estándares de capital: un marco revisado, versión integral (BCBS) (revisión de junio de 2006)
• http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf Basilea III: Un marco regulatorio global para bancos y sistemas bancarios más resilientes (BCBS) (Revisión de junio de 2011)

Referencias

1. Basilea II: Convergencia internacional de medidas y normas de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005), párrafo 272
2. Basilea III: un marco regulatorio global para bancos y sistemas bancarios más resilientes (BCBS) (revisión de junio de 2011), párrafo 102
3. Basilea II: Convergencia internacional de medidas y normas de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005), párrafo 273
4. Basilea II: Convergencia internacional de medidas y normas de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005), párrafo 328
5. Basilea II: Convergencia internacional de medidas y normas de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005), párrafo 329
6. "CRE31 - Enfoque IRB: funciones de ponderación de riesgo". www.bis.org . 2020-01-01 . Consultado el 27 de agosto de 2020 .

• Duffie, Darrell y Kenneth J. Singleton (2003). Riesgo crediticio: fijación de precios, medición y gestión . Prensa de la Universidad de Princeton.
• Lando, David (2004). Modelado de riesgo crediticio: teoría y aplicaciones . Prensa de la Universidad de Princeton. ISBN 978-0-691-08929-4.