Un anticipo en efectivo para comerciantes (MCA, por sus siglas en inglés) es un tipo de financiamiento o préstamo comercial que se reembolsa mediante el prestamista tomando un porcentaje de los ingresos diarios de la tarjeta de crédito o débito de la empresa, directamente del procesador de pagos . El término anticipo en efectivo para comerciantes se usa comúnmente para describir una variedad de opciones de financiamiento para pequeñas empresas que se caracterizan por la compra de ingresos de ventas futuras a cambio de plazos de pago cortos (generalmente menores a 24 meses) y pagos regulares pequeños (que generalmente se pagan cada día hábil) en oposición a los pagos mensuales más grandes y los plazos de pago más largos asociados con los préstamos bancarios tradicionales.
Este tipo de financiación se utiliza cuando un comerciante no puede obtener financiación de un banco y suele ser mucho más cara en términos de interés equivalente que un préstamo bancario típico. Le otorga al prestamista una participación en los ingresos de la empresa en lugar de un pago regular del préstamo.
El anticipo en efectivo para comerciantes se estructuró originalmente como un pago de suma global a una empresa a cambio de un porcentaje acordado de futuras ventas con tarjeta de crédito y/o tarjeta de débito . [1]
La idea surgió de Barbara Johnson, que necesitaba fondos para su franquicia de pequeña empresa. Como resultado, Barbara, su marido Gary y Les Falke cofundaron AdvancMe, la primera empresa de MCA, que más tarde se convirtió en CAN Capital. El término Merchant Cash Advance (MCA), utilizado por primera vez por Les Falke para etiquetar el producto de AdvanceMe, ahora se utiliza comúnmente para describir una variedad de opciones de financiación para pequeñas empresas que se caracterizan por la compra de ingresos de ventas futuras a cambio de plazos de pago cortos (generalmente inferiores a 24 meses) y pequeños pagos regulares (normalmente se pagan cada día hábil) en contraposición a los pagos mensuales más grandes y los plazos de pago más largos asociados con los préstamos bancarios tradicionales. El término "anticipo de efectivo para comerciantes" puede utilizarse para describir las compras de futuras cuentas por cobrar de tarjetas de crédito o préstamos comerciales a corto plazo. [ cita requerida ]
Las empresas de anticipos de efectivo para comerciantes proporcionan fondos a las empresas a cambio de un porcentaje de los ingresos diarios de las tarjetas de crédito de las empresas, directamente del procesador que compensa y liquida el pago con tarjeta de crédito. Las remesas de una empresa se extraen de las compras con tarjeta de débito y crédito de los clientes diariamente hasta que se haya cumplido la obligación. La mayoría de los proveedores forman asociaciones con procesadores de pagos y luego se quedan con un porcentaje fijo o variable de las futuras ventas con tarjeta de crédito de un comerciante. [2]
Estos anticipos de efectivo para comerciantes no son préstamos, sino una venta de una parte de las ventas futuras con tarjeta de crédito o débito. Por lo tanto, las transacciones de anticipo de efectivo para comerciantes no están sujetas a las leyes estatales de usura que limitan a los prestamistas a cobrar tasas de interés altas . [3] Los críticos argumentan que, como consecuencia, operan en un mercado en gran medida no regulado y cobran tasas mucho más altas que los bancos. [4] El 10 de junio de 2016, un juez de la Corte Suprema de Nueva York que presidía un caso publicado de anticipo de efectivo para comerciantes dictaminó que "si la transacción no es un préstamo, no puede haber usura", y agregó también que pedirle al tribunal que convierta un acuerdo para vender cuentas por cobrar futuras en un acuerdo de préstamo "requeriría una especulación injustificada". [5]
Esta estructura puede tener algunas ventajas sobre la estructura de un préstamo convencional. Los pagos a la empresa de anticipo de efectivo para comerciantes fluctúan directamente con los volúmenes de ventas del comerciante, lo que le da al comerciante una mayor flexibilidad para administrar su flujo de efectivo, particularmente durante una temporada baja. Los anticipos se procesan más rápido que un préstamo típico, lo que brinda a los prestatarios un acceso más rápido al capital. Además, debido a que los proveedores de MCA generalmente dan más peso al desempeño subyacente de una empresa que a las calificaciones crediticias personales del propietario , los anticipos de efectivo para comerciantes ofrecen una alternativa a las empresas que pueden no calificar para un préstamo convencional. Un ejemplo de transacción es el siguiente: una empresa vende $ 25,000 de una parte de sus futuras ventas con tarjeta de crédito por un pago único inmediato de $ 20,000 de una empresa financiera. La empresa financiera luego cobra su parte (generalmente el 15-35%) de cada venta con tarjeta de crédito y / o tarjeta de débito hasta que se cobra la totalidad de los $ 25,000. [6]
Los anticipos de efectivo para comerciantes son utilizados con mayor frecuencia por comercios minoristas que no califican para préstamos bancarios regulares y generalmente son más caros que los préstamos bancarios. [7] La competencia y la innovación llevaron a una presión a la baja sobre las tasas y los términos ahora están más estrechamente correlacionados con la puntuación FICO del solicitante. [8]
Las pequeñas empresas solicitan préstamos y anticipos de efectivo cuando creen que las oportunidades que ofrece la ampliación de sus activos financieros superarán los costos. Las pequeñas empresas que no disponen de efectivo para financiar una expansión por sí solas podrían recurrir a financiación externa, como un anticipo de efectivo para comerciantes. [9]
Algunas ventajas son las aprobaciones rápidas, la financiación en dos días, la documentación mínima y que no se lo den a los que tengan un historial crediticio malo. Las desventajas incluyen: plazos de devolución cortos, entre 4 y 18 meses, pagos diarios o semanales, intereses más altos en comparación con los bancos tradicionales.
Los propietarios de pequeñas y medianas empresas que no reúnen los requisitos para obtener préstamos comerciales tradicionales tienen la posibilidad de obtener un anticipo en efectivo para comerciantes (MCA). Sin embargo, obtener uno difiere de obtener un préstamo garantizado o no garantizado.