A-TEC Industries AG era un holding industrial internacional con sede en Viena , Austria. Perteneció al industrial austriaco Mirko Kovats . A-TEC cotizó en la Bolsa de Viena desde finales de 2006 hasta febrero de 2014. [1] En 2007, el grupo de empresas contaba con casi 14.000 empleados y facturó más de 2 mil millones de euros. [2] A-TEC operaba en los sectores de construcción de centrales eléctricas , tecnología de propulsión, ingeniería industrial y minerales y metales .
En octubre de 2010, A-TEC quebró y un administrador vendió los activos de la empresa en el transcurso de cuatro años. La liquidación se completó a mediados de 2012. [3] Esta fue la tercera insolvencia más grande en Austria. El proceso de liquidación se inició en octubre de 2018.
Historia
A-TEC Industries AG ha pasado por varias adquisiciones desde su fundación en 2001, y su historia está estrechamente relacionada con la de su fundador y director, Mirko Kovats. En 2004, la empresa cambió su nombre de ATB Beteiligungs GmbH a A-Tec Industries GmbH y su forma jurídica pasó de GmbH a AG . En 2006 se completó una oferta pública inicial (IPO) como parte de un aumento de capital , y la estructura accionaria al 31 de diciembre de 2006 se documentó de la siguiente manera:
- 55% DEBE Fundación Privada
- 32% de acciones flotantes
- 7% Fundación privada JE Loidold
- Fundación privada 6% RPR
En 2007, Ronny Pecik vendió sus acciones de A-Tec, aumentando las acciones libres al 33%.
Adquisiciones
A través de A-Tec, Kovats participó frecuentemente en la adquisición de empresas con problemas económicos en condiciones ventajosas, tras lo cual se sometieron a reestructuraciones. Las adquisiciones notables incluyen:
División de tecnología de propulsión
- 2001 Grupo ATB de la empresa de la República Federal de Austria para medidas de política industrial ("ATB Gruppe von der Gesellschaft des Bundes Österreich für industriepolitische Maßnahmen (GBI)"). ATB es un fabricante de motores eléctricos especializado en motores para uso doméstico e industrial. En el momento de la adquisición por parte de GBI, ATB tenía aproximadamente 1.200 empleados y reportaba unos ingresos consolidados de aproximadamente 142 millones de euros. GBI buscó un comprador con experiencia en la industria y, en ese momento, Kovats tenía interés en el fabricante de máquinas herramienta Emco.
- 2003 ATB Technologies GmbH, Austria
- 2004 ATB Morley Limited, Reino Unido: precio de compra: 8,3 millones de euros.
- 2004 ATB Selni, Francia – precio de compra 3,2 millones de euros. Dado que el valor de los activos menos los pasivos de esta empresa era superior al precio de compra, A-Tec registró un fondo de comercio negativo de 433 miles de euros.
- 2005 ATB Sever, Serbia – precio de compra 4,1 millones de euros. Tras una licitación, la división A-Tec, ATB, adquirió el 63% de las acciones del fabricante de motores eléctricos SEVER en manos del Estado serbio, el resto quedó en free float. Con la adquisición, ATB amplió su cartera de productos para incluir motores de gran tamaño, motores estándar y motores de alto voltaje. Sever tenía 2.000 empleados y alcanzó una facturación de 26 millones de euros. ATB acordó asumir 7 millones de euros de deuda, financiar un plan social e invertir 16 millones de euros.
- 2005/2006 Lindeteves-Jacoberg, Singapur – precio de compra 21,8 millones de euros. De este modo, ATB adquirió fábricas de motores eléctricos en el Reino Unido, Alemania, Polonia y China, así como las marcas Schorch, Brook Tamel Crompton y Western Electric. Como se indica en el folleto, el grupo Lindeteves registraba pérdidas desde 2003; por lo tanto, la empresa necesitaba una reestructuración. Se llevó a cabo una reestructuración de la deuda .
- 2007 David McClure, Reino Unido – precio de compra 0,8 millones de euros
- 2007 Laurence Scott, Reino Unido – precio de compra 4,7 millones de euros. Laurence Scott es un proveedor de motores eléctricos (ventas de 19,4 millones de euros) especializado en la industria del petróleo y el gas. Debido a problemas de liquidez, en 2007 se vio envuelto en un procedimiento de quiebra a pesar de tener suficientes pedidos. La adquisición fue realizada por la filial británica de ATB, Morley.
División de Ingeniería de Planta
- 2002 Energía y Medio Ambiente de Austria (AE&E) (Anlagenbau)
- 2003 Von Roll Inova-Gruppe, Suiza
- 2004 Babcock Power España, España - precio de compra 3,7 millones de euros. El holding estatal español SEPI compró la empresa de fabricación de calderas que anteriormente pertenecía a Babcock Borsig y que empleaba a 400 personas en la planta de Bilbao. Como el valor de los activos menos los pasivos era mayor que el precio de compra, A-Tec registró un fondo de comercio negativo de 30,6 millones de euros. La SEPI financió la limpieza con aproximadamente 110 millones de euros, de los cuales 12 millones de euros generaron beneficios. También se reconoció una provisión de reestructuración en los estados financieros de 2004, que ascendió a 14,4 millones de euros para Babcock España.
- 2004 AE&E Chennai Works Ltd. e IDEA Private Ltd., India: precio de compra: 6,3 millones de euros. El Grupo Babcock Borsig incluía dos empresas: Chennai Works, que se especializaba en la fabricación de calderas, e IDEA, que se centraba en la ingeniería.
- 2005 Negocio de calderas y centrales eléctricas de Alstom en la región de Asia y el Pacífico: se fusionó con Austrian Energy & Environment (Australia) Pty.ltd - precio de compra 7,8 millones de euros. El grupo francés Alstom se vio obligado a vender la división de Calderas y Plantas Industriales debido a los requisitos de la UE, y AE&E se hizo cargo de partes importantes de la división. Esto incluía cuatro ubicaciones en Europa y Australia: Sydney (Australia) se hizo cargo en 2005 y las otras ubicaciones en Colonia y Nuremberg (Alemania) y Brno (República Checa) se hicieron cargo en 2006. En ese momento, la división empleaba a 450 personas y tuvo un volumen de ventas de aproximadamente 400 millones de euros. Christian Schmidt, entonces director general de AE&E, consideraba que las sedes alemanas eran complementarias a las actividades de Von Roll, mientras que las sedes checa y australiana eran complementarias de AE&E Austria.
- 2006 Negocio de Alstom en Alemania y República Checa - se incorporó a AE&E Inova (Alemania) y AE&E CZ - precio de compra 1 millón de euros.
- 2007 Global Power Asia/AE&E Nanjing Boiler Co. – precio de compra 18,2 millones de euros.
- 2007 Lentjes GmbH, Alemania de GEA – precio de compra 1,2 millones de euros. A-Tec adquirió Lentjes por un importe de un euro, con costes adicionales asociados a la compra. Lentjes se especializa en la construcción de plantas para la producción de energía a partir de combustibles fósiles, biomasa y residuos. Como parte del acuerdo, A-Tec debía aumentar su capital en el rango de millones de dos dígitos, mientras que el vendedor debía asumir los riesgos de los proyectos en gran parte terminados. Tras una evaluación detallada, la Comisión de la UE dio su aprobación a la adquisición.
- 2008 KRB, Suiza - precio de compra 2 millones de euros
- 2008 Mechanical Installations International, Reino Unido: precio de compra: 8 millones de euros. Una empresa británica especializada en la instalación, construcción, mantenimiento y servicio de maquinaria e instalaciones industriales, así como en tuberías y construcciones de acero, tenía en 2007 110 empleados y una facturación de 21 millones de euros. Esta empresa fue adquirida debido a los pedidos existentes de AE&E en el ámbito del tratamiento térmico de residuos en el Reino Unido.
División de Máquina Herramienta
- 2004 EMCO, Austria (construcción de máquinas herramienta). EMCO es una empresa de ingeniería mecánica con sede en Hallein, Austria, que en 2006 empleaba a 870 personas. En 1997 Mirko Kovats adquirió una participación del 50% en la empresa, emprendió un proceso de reestructuración e invirtió 120 millones de chelines (unos 9 millones de euros) de su propio dinero. En 2003, Kovats poseía el 100% de la empresa. En 2004, la fundación privada DEBE adquirir el 25% de la empresa y la mayoría de los votos, por un coste de 20 millones de euros.
- 2006 75% restante de EMCO - precio de compra 70,3 millones de euros
- 2007 Dörries Scharmann Technologie, Alemania - precio de compra 64,3 millones de euros. Dörries Scharmann es un fabricante de máquinas herramienta especializadas para la ingeniería automovilística, mecánica y aeroespacial. AE&E Nanjing Boiler Co., una empresa china, se especializa en la producción de calderas industriales y de calor residual. Con una facturación anual de 20 millones de dólares, A-Tec ha identificado a la empresa como un centro de producción rentable.
División de Minerales y Metales
- 2004 Montanwerke Brixlegg, Austria (Minerales y metales): precio de compra: 9,7 millones de euros. La entidad es una empresa de reciclaje de cobre con una trayectoria de más de 500 años.
- 2007 Gindre, Francia – precio de compra 29,5 millones de euros. Gindre, empresa francesa con sede en Lyon, está especializada en la producción de productos semiacabados de cobre y componentes para la industria eléctrica. Fundada en 2006, la empresa empleaba a 450 personas y generó unos ingresos de 300 millones de euros. Sus operaciones abarcaron cinco países, incluidos Francia, Alemania, Gran Bretaña, España y Estados Unidos. A través de una integración progresiva, la división Minerals & Metals de Gindre se amplió aún más con la Kupferhütte Montanwerke Brixlegg.
Otro
- 2008 Central eléctrica de vapor de Voitsberg, Austria - precio de compra 35 millones de euros
En 2006, la central eléctrica de lignito de Voitsberg fue clausurada y subastada. A-Tec resultó vencedor entre los 49 postores iniciales, proponiendo reutilizar la planta para utilizar otras fuentes de energía en coordinación con AE&E.
Adquisiciones fallidas
En 2007, A-Tec intentó reforzar el sector del cobre adquiriendo el grupo cuprífero belga Cumerio, a diferencia de Norddeutsche Affinerie (NA). Aunque A-Tec también adquirió una participación en NA, la Oficina Federal Alemana de Cárteles (Bundeskartellamt) prohibió la adquisición de NA, considerando que crearía una posición dominante en el mercado de las formas de cobre de fundición continua sin oxígeno. Esta serie de acontecimientos fue apodada por los medios de comunicación como "thriller de cobre". A principios de 2008, A-Tec había vendido sus acciones de Cumerio y, en el verano, renunció a su participación en NA.
A finales de año, el intento de A-Tec de comprar la fundición de cobre serbia RTB Bor fracasó debido a que la empresa no pagó a tiempo el precio total de compra. Ese mismo año, A-Tec decidió adquirir la mina de cobre Kilembe en Uganda, así como una fundición de cobre en el país.
Transacciones del mercado financiero
El 2 de noviembre de 2005, A-Tec INDUSTRIES AG emitió un bono (ISIN AT0000499272) por un importe de 100 millones de euros con una tasa de interés del 5,75%, pagadero al vencimiento el 2 de noviembre de 2010.
La acción de A-Tec (ISIN AT00000ATEC9) cotizó en la Bolsa de Viena en diciembre de 2006, alcanzando su punto más alto de 48 euros en el verano de 2007. A mediados de julio de 2009, la acción había caído a un valor de casi 9 euros. .
El 3 de mayo de 2007 se emitió un bono convertible (ISIN AT0000A05CS2) por un volumen de 180 millones de euros, con un tipo de cupón del 2,75%. El bono debía reembolsarse en 2014 e incluía un derecho de conversión, válido hasta el 18 de abril de 2014, que permitía a los acreedores convertir los bonos en acciones a un precio de conversión de 56,25 EUR por acción. En el segundo semestre de 2009, A-Tec recompró una parte del bono, lo que redujo el volumen pendiente a unos 92 millones de euros.
El 27 de octubre de 2009, A-Tec Industries emitió un bono convertible (ISIN AT0000A0F795) con un valor nominal de 110 millones de euros y un tipo de interés del 8,75%, con vencimiento en 2014. Se concedió a los acreedores el derecho de convertir los bonos en acciones de A. -Acciones de Tec a un precio de conversión de 14,76 euros por acción hasta el 7 de octubre de 2014.
En junio de 2010, A-Tec intentó emitir otro bono pero fracasó, sin ningún anuncio ad hoc que informara al público del fracaso. Por ello, en 2012 la Autoridad del Mercado Financiero impuso a Mirko Kovats y Christian Schmidt una multa de 130.000 euros.
El 5 de octubre de 2010, A-Tec hizo un anuncio ad hoc revelando pedidos importantes con un volumen de aproximadamente mil millones. Sin embargo, en el momento del anuncio ya se había informado a la Autoridad del Mercado Financiero que no se había asegurado la financiación de estas órdenes. Como resultado de ello, en 2012 Mirko Kovats, Christian Schmid y Franz Fehringer fueron multados con 200.000 euros adicionales cada uno.
Referencias
- ^ "A-Tec verliert Zulassung an Wiener Börse". Der Standard (en alemán). 2014-02-06 . Consultado el 11 de febrero de 2014 .
- ^ "Jahresfinanzbericht 2007" (PDF) . Industrias A-TEC (en alemán). 2008-06-06 . Consultado el 30 de junio de 2012 .[ enlace muerto permanente ]
- ^ "Halbjahresfinanzbericht 2012" (PDF) . Industrias A-TEC (en alemán). 2012-08-31. pag. 2. Archivado desde el original (PDF) el 3 de marzo de 2014 . Consultado el 3 de noviembre de 2012 .
