El Campeonato Europeo Sub-21 de la UEFA de 1996 , que duró dos años (1994-96), contó con 44 participantes. Tras la fase de cuartos de final, España fue elegida anfitriona de la fase final, compuesta por cuatro partidos en total. La selección italiana sub-21 ganó la competición por tercera vez consecutiva.
No menos de 13 naciones recién independizadas compitieron por primera vez, debido principalmente a la caída del régimen socialista en Europa a principios de los años 1990.
A Rusia , que compitió en 1994, se le unieron otros nueve estados de la ex Unión Soviética : Armenia , Azerbaiyán , Bielorrusia , Estonia , Georgia , Letonia , Lituania , Moldavia y Ucrania .
La exclusión (por razones políticas) del equipo de Serbia y Montenegro , entonces conocida como la República Federal de Yugoslavia, continuó. Croacia , Eslovenia y la República de Macedonia fueron tres antiguos estados de Yugoslavia que sí compitieron.
Checoslovaquia se convierte en dos naciones separadas: equipos de la República Checa y Eslovaquia completan la lista de nuevos participantes.
Los 44 equipos nacionales se dividieron en ocho grupos (cuatro grupos de 5 + cuatro grupos de 6). Los ganadores de cada grupo se enfrentaron entre sí en partidos de ida y vuelta para determinar los cuatro finalistas, uno de los cuales sería anfitrión de los últimos cuatro partidos. Los cinco primeros países se clasificaron para los Juegos Olímpicos de Atlanta '96 .