La temporada 1937-38 fue la 40.ª en la historia de la Southern League . El Guildford City ganó el título. [1] El Ipswich Town fue nuevamente el único club de la Southern League que solicitó ser elegido para la Football League, y esta vez lo logró.
Un total de 18 equipos disputan la división, incluidos 15 equipos de la temporada anterior y tres equipos nuevos.
Equipos recién elegidos:
El Ipswich Town fue el único club no perteneciente a la Liga que solicitó ser elegido para la Tercera División Sur de la Liga de Fútbol. Tras no haber tenido éxito la temporada anterior, esta vez obtuvo más votos que ambos clubes de la Liga de Fútbol, la primera vez que un club no perteneciente a la Liga encabezaba una votación de admisión desde 1920. [2]