Anthony "Tino" De Angelis (3 de noviembre de 1915 - 26 de septiembre de 2009) [1] fue un comerciante de materias primas de Bayonne, Nueva Jersey , que comerciaba con futuros de aceite vegetal en todo el mundo.
En 1962, la compañía de De Angelis, Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation , estafó a 51 bancos por más de 180 millones de dólares (1.790 millones de dólares en la actualidad) en lo que se conoció como el escándalo del aceite de ensalada , después de que no logró acaparar el mercado del aceite de soja (el aceite de soja se usa en aderezos para ensaladas ). [2]
De Angelis nació en el Bronx , en el seno de una familia de inmigrantes italianos . Cuando era un adolescente, dirigía a unos 200 empleados en un mercado de carne y pescado. Cuando descubrió que el nuevo programa de la Ley Nacional de Almuerzos Escolares compraría prácticamente cualquier alimento (siempre que se cumplieran ciertos requisitos de precio), se hizo cargo de la empresa Adolph Gobel en North Bergen, Nueva Jersey , y obtuvo un gran contrato, por el que rápidamente cobró al gobierno 31.000 dólares de más. También entregó más de 2 millones de libras de carne sin inspeccionar. Gobel acabaría en quiebra.
En 1955, fundó Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation y otras empresas relacionadas para participar en el programa Food for Peace del gobierno de los EE. UU . para vender ingredientes alimentarios excedentes subsidiados a Europa para apuntalar sus débiles economías de posguerra. Fundó Allied en un destartalado "campo de tanques" en Bayonne, Nueva Jersey y, con el patrocinio de varios importantes exportadores de granos, comenzó a enviar cantidades masivas de manteca vegetal de calidad inferior y otros productos de aceite vegetal a Europa. De Angelis se convirtió gradualmente en un actor importante en Europa y en los mercados de materias primas, expandiéndose más tarde al algodón y la soja.
En 1962, De Angelis comenzó a acumular cantidades masivas de aceite de soja para intentar monopolizar el mercado del aceite de soja. Con su enorme inventario como garantía, pidió préstamos a varios bancos y empresas de Wall Street y utilizó los ingresos para comprar tantos futuros de petróleo como fuera posible. Pronto tendría una gran posición en cartera con la esperanza de que pronto se encareciera el petróleo y los futuros del petróleo, ya que los precios subían debido al monopolio del mercado. [ aclaración necesaria ]
A principios de los años 60, American Express (Amex) era una marca respetada en el mercado de cheques de viajero y tarjetas de crédito. La empresa creó una nueva división especializada en "almacenamiento de campo" para financiar a empresas que utilizaban su inventario de bienes y materias primas como garantía. Tino De Angelis era un nuevo cliente y Amex emitió recibos de depósito por muchos millones de barriles de aceite vegetal con él como beneficiario. Los recibos se presentaban luego a un banco o corredor de bolsa y se descontaban por dinero en efectivo.
A medida que aumentaba el stock de recibos de almacén de De Angelis, comenzó a reemplazar el aceite de soja de sus tanques por agua. Algunos tanques tenían compartimentos especiales, mientras que otros estaban conectados a un laberinto de tuberías para transportar el aceite de un tanque al siguiente y engañar a los inspectores.
Lo que desconcertó a las autoridades sobre la operación de almacenamiento de campo de Amex fue que las existencias de aceite de soja de De Angelis excedían las existencias disponibles en todo Estados Unidos, según el Departamento de Agricultura . Si bien la operación de almacenamiento era pequeña, Amex fue indulgente con De Angelis, ya que era uno de sus principales clientes. Como Amex apostaba su reputación detrás de todo el petróleo y De Angelis ofrecía grandes ofertas, pronto participaron empresas importantes como Bunge Limited , Staley y Procter and Gamble . Bank of America se unió para proporcionar préstamos garantizados.
Los inspectores fueron alertados por intentos de soborno y errores de entrega. Inspeccionaron nuevamente los tanques de Allied y esta vez encontraron agua. Se produjo una caída masiva de los futuros de aceite de soja y eliminó el valor de la garantía del préstamo en minutos. El 19 de noviembre de 1963, la compañía de De Angelis se declaró en quiebra y los inversores encontraron cientos de millones de dólares en fondos no contabilizados. La integridad financiera de los corredores detrás de las operaciones de futuros de De Angelis ahora estaba en duda. Los operadores se apresuraron a recuperar sus fondos después de que la Bolsa de Valores de Nueva York , preocupada por una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos , suspendiera los privilegios comerciales de Williston and Beane e Ira Haupt and Co.
El 22 de noviembre de 1963, el presidente de la Bolsa de Nueva York, G. Keith Funston, intentó evitar un desplome del mercado mientras los 20.700 clientes de Ira Haupt, temiendo la ruina financiera, se apresuraban a vender sus acciones de petróleo antes de que perdieran todo su valor. Debido a todas las operaciones que la firma de corretaje realizó en nombre de De Angelis, varios bancos se quedaron con el dinero en la mano, con más de 37 millones de dólares en préstamos irrecuperables. Esta prisa, combinada con el pánico que siguió al asesinato del presidente Kennedy esa tarde, provocó que se vendieran 2,6 millones de acciones y que el Dow cayera 24 puntos (aproximadamente un 5%) en 27 minutos. La bolsa se vio obligada a cerrar 83 minutos antes.
El fiscal de los Estados Unidos para el Distrito de Nueva Jersey , David M. Satz Jr. , [3] [4] acusó a De Angelis de desacato después de descubrir que De Angelis había canalizado más de 500.000 dólares de Allied a su cuenta personal en un banco suizo. Amex se vio obligada a cumplir con sus contratos de almacenamiento y sufrió una pérdida masiva. Las dos empresas comerciales finalmente fueron compradas por actores más grandes. De Angelis fue condenado a siete años de cárcel. A raíz del escándalo, el observador agudo e inversor Warren Buffett aprovechó la caída del precio de las acciones de American Express y compró el 5% de la empresa por solo 20 millones de dólares.
En 1972, De Angelis fue puesto en libertad. En 1975, se vio involucrado en otra estafa, esta vez un esquema Ponzi que involucraba ganado en el Medio Oeste. De Angelis utilizó dos mataderos, Rex Pork y Mister Pork, para estafar a los comerciantes de ganado en Indianápolis y quedarse con cerdos por un valor de 7 millones de dólares (aproximadamente 31 millones de dólares en dólares de 2016). Dos de los principales comerciantes de ganado que enfrentaban pérdidas eran M&R Livestock (propiedad de Theodore C. McAninch) y Farrow and Co. (propiedad de Allan S. Farrow). De Angelis continuó comerciando con estos comerciantes de ganado a través de cartas fraudulentas en las que prometía el pago. Al mayor perdedor, M&R Livestock, se le debían 3,5 millones de dólares (21 millones de dólares en dólares de 2016).
La estafa fue documentada detalladamente por Norman C. Miller en The Great Salad Oil Swindle (Baltimore, MD: Coward McCann Books, 1965). El libro está basado en la cobertura que Miller hizo de la historia en el Wall Street Journal , que ganó un premio Pulitzer en 1964.