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Equidad de Providencia

Providence Equity Partners LLC es una firma de inversión de capital privado especializada en inversiones en medios, comunicaciones, educación y tecnología en América del Norte y Europa. La firma se especializa en inversiones de capital privado orientadas al crecimiento y ha invertido en más de 170 empresas a nivel mundial desde su creación en 1989. [1] [2]

La firma gestiona fondos con más de 31.000 millones de dólares en compromisos de capital privado en total, lo que la convierte en un actor global de peso en la industria del capital privado. Providence fue uno de los principales pioneros de un enfoque sectorial para la inversión en capital privado. El octavo fondo de la firma, Providence Equity Partners VIII, cerró con 6.000 millones de dólares en 2019, por encima de su objetivo de 5.000 millones de dólares. El fondo anterior, Providence VII, cerró con 5.000 millones de dólares en 2013. [3] [4] [5]

Providence tiene su sede en Providence, Rhode Island, con oficinas adicionales en Nueva York , Boston , Londres y Atlanta . [6]

Operaciones

La empresa capta fondos de inversión de una amplia gama de inversores institucionales , incluidos fondos de pensiones, fondos de dotación, fondos soberanos de riqueza, instituciones financieras, compañías de seguros, fondos de fondos y personas con un alto patrimonio.

Providence colabora con empresas en distintas etapas de desarrollo, desde capital de crecimiento y recapitalizaciones complejas de empresas familiares hasta grandes adquisiciones y privatizaciones. La firma apunta a inversiones de capital de entre 150 y 500 millones de dólares y puede emplear una variedad de estructuras de financiamiento. [1] Providence prefiere liderar sus inversiones, participar en los directorios de las empresas y trabajar en colaboración con la gerencia de la empresa. [7]

Historia

En 2008, Providence contrató a Thomas Gahan como presidente del nuevo grupo de mercados de capitales de la firma y su filial, Benefit Street Partners. [8] [9] Antes de unirse a Providence, Gahan fue director de banca corporativa y de inversión de Deutsche Bank en las Américas y director ejecutivo de Deutsche Bank Securities. Benefit Street Partners cerró un fondo de préstamos directos del mercado medio de $ 1.75 mil millones en abril de 2014. [10] [11] [12] La plataforma de crédito se vendió a Franklin Templeton Investments en octubre de 2018. [13]

En 2014, Providence fundó Providence Strategic Growth (PSG), su filial de capital de crecimiento centrada en inversiones en empresas de software y servicios tecnológicos de mercado medio-bajo. PSG tiene su sede en Boston, Massachusetts, y oficinas en Londres y Kansas City. [14]

Las inversiones de Providence han incluido AutoTrader.com Group, Blackboard Inc. , Conversica , eircom , Hulu , Kabel Deutschland , MLS Media, NEW Asurion, Bluestone Television , Newport Television , Univision , VoiceStream (ahora T-Mobile US ), Warner Music Group , Western Wireless y World Triathlon Corporation (Ironman), YES Network y TopGolf . [15] [16]

Desde 2013, las inversiones significativas de la empresa incluyen 365 Retail Markets, Ambassador Theatre Group , DoubleVerify, Learfield Communications, GlobalTranz, Groupe La Centrale, MásMóvil Group, n2y, Node4, Smartly.io, TAIT, Tenstreet y TCP. [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28]

Las salidas recientes de Providence incluyen TES, Galileo Global Education, EdgeConneX, OEConnection, PADI , Ascend Learning, Vector Solutions y ZeniMax Media . [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36]

En marzo de 2013, Providence y la Liga Nacional de Fútbol formaron una asociación global para invertir principalmente en activos de medios relacionados con los deportes y el entretenimiento. [37]

En septiembre de 2012, Providence vendió una participación de menos del 10% en la empresa al sistema de pensiones del estado de Florida y a un fondo soberano de riqueza. [38]

En febrero de 2015, la participación de 800 millones de dólares de Providence en la empresa de seguridad Altegrity se esfumó cuando la empresa fue acusada de fraude y se declaró en quiebra. Esto siguió a una serie de otras pérdidas costosas que Providence atribuyó a inversiones ajenas a su especialidad realizadas durante el pico del auge del capital privado de 2007 y 2008. [39]

En febrero de 2017, Providence amplió su negocio educativo con la compra de NACE Schools, un operador de escuelas con fines de lucro con sede en España. [40] En 2021 , la cartera de escuelas con la marca Globeducate [41] cuenta con 55 escuelas en nueve países. [42]

En octubre de 2017, Modern Times Group vendió sus negocios de telecomunicaciones en los estados bálticos a Providence Equity Partners. [43] [44] Las empresas recién adquiridas se unieron y operan bajo el nombre de All Media Baltics (actualmente TV3 Group). [45] [46] [47]

En abril de 2019, MásMóvil acordó recomprar su bono convertible a Providence Equity. Providence sigue siendo accionista de la empresa. [48]

En septiembre de 2019, Providence Strategic Growth recaudó 2 mil millones de dólares para su cuarto fondo. [49]

En agosto de 2021, se anunció que Providence Equity había comprado una participación mayoritaria de Sweetwater Sound , un importante minorista de equipos musicales con sede en Fort Wayne, Indiana. [50]

En abril de 2022, se anunció que Providence había adquirido el proveedor de soluciones Wi-Fi administradas basadas en la nube, Airties. [51]

Personas clave

En septiembre de 2020, Providence anunció un plan de transición de liderazgo, según el cual el fundador y director ejecutivo Jonathan M. Nelson se convertiría en presidente ejecutivo en enero de 2021. Como parte de esta transición planificada, Providence nombró a Davis Noell y David Phillips directores generales sénior y codirectores de América del Norte, y a Karim Tabet y Andrew Tisdale directores generales sénior y codirectores de Europa. El director general Michael Domínguez fue nombrado director de inversiones. [52]

Referencias

  1. ^ ab "Descripción general de la empresa Providence Equity Partners LLC". Bloomberg Businessweek . Archivado desde el original el 18 de octubre de 2007. Consultado el 21 de septiembre de 2012 .
  2. ^ "Providence Equity compra la participación de Star India en Star CJ". afaqs.com. 6 de junio de 2014. Archivado desde el original el 4 de marzo de 2016. Consultado el 30 de junio de 2014 .
  3. ^ "Providence Equity cierra su octavo fondo insignia por encima de los 6.000 millones de dólares". The Wall Street Journal . 17 de septiembre de 2019.
  4. ^ "Providence Equity recauda $12 mil millones en fondos de adquisiciones". The New York Times . 21 de febrero de 2007.
  5. ^ "Ranking de las mayores firmas de capital privado del mundo elaborado por la revista Private Equity International". PEI – Alternative Insight. 1 de mayo de 2008.
  6. ^ "Capital privado". Providence Equity Partners . 6 de octubre de 2020.
  7. ^ "Acerca de nosotros". Provequity.com . Consultado el 14 de septiembre de 2012 .
  8. ^ Ken MacFadyen (21 de enero de 2010). "Providence expande su división de mercados de capitales". Leveraged Finance News. Archivado desde el original el 10 de marzo de 2016. Consultado el 25 de noviembre de 2013 .
  9. ^ "Movers & shakers: Sept. 26, 2008". The Deal . 26 de septiembre de 2008. Archivado desde el original el 30 de noviembre de 2011 . Consultado el 24 de septiembre de 2012 .
  10. ^ Matthew Sheahan (10 de abril de 2014). "Benefit Street cierra un fondo de crédito de 1.750 millones de dólares". Leveraged Finance News. Archivado desde el original el 25 de marzo de 2016. Consultado el 30 de junio de 2014 .
  11. ^ Chris Witkowsky (10 de abril de 2014). "La división de deuda de Providence Equity alcanza un límite máximo de 1.750 millones de dólares en el Fondo III". pehub.com.
  12. ^ Julie Segal (12 de noviembre de 2014). "Tommy Gahan quiere sacar provecho de la volatilidad". Institutional Investor .
  13. ^ Segal, Julie (25 de octubre de 2018). "Franklin Templeton compra Benefit Street Partners de Providence Equity". Institutional Investor . Consultado el 10 de febrero de 2019 .
  14. ^ "Imaweb, respaldada por el PSG, compra Evolutive". PE Hub. 2 de octubre de 2020.
  15. ^ Phil Wahba (25 de junio de 2014). "El capital privado impulsa el desafío del organizador del triatlón Ironman". Fortune .
  16. ^ "Providence Equity respalda a la empresa de entretenimiento de golf Topgolf". Dow Jones & Company. 22 de febrero de 2016. Archivado desde el original el 5 de marzo de 2016 . Consultado el 27 de febrero de 2016 .
  17. ^ "Providence adquiere 365 Retaily". Datos de PitchBook . 4 de enero de 2021.
  18. ^ Anne-Sylvaine Chassany (21 de octubre de 2013). "Providence compra Ambassador Theatre Group por 350 millones de libras". Financial Times .
  19. ^ "Providence adquiere una participación mayoritaria en DoubleVerify". The Wall Street Journal . 23 de agosto de 2017.
  20. ^ LEARFIELD MEDIA SERVICES (10 de septiembre de 2013). "Shamrock Capital venderá Learfield a Providence Equity". The Southern Illinoisan .
  21. ^ "Providence Equity recompra GlobalTranz a The Jordan Company después de solo 8 meses". Freight Waves . 3 de abril de 2019.
  22. ^ "Finalizada la venta del Groupe La Centrale". Grupo AIM . 1 de junio de 2021.
  23. ^ "Providence Equity cierra su octavo fondo insignia por encima de los 6.000 millones de dólares". The Wall Street Journal . 17 de septiembre de 2019.
  24. ^ "Providence Equity compra la participación mayoritaria de Riverside en n2y". S&P Global . 19 de noviembre de 2019.
  25. ^ "Providence Equity Partners adquiere una participación mayoritaria en Node4". DatacenterDynamics . 3 de marzo de 2021.
  26. ^ "Providence Equity invierte 223 millones de dólares en una empresa finlandesa de tecnología publicitaria social". The Wall Street Journal . 18 de diciembre de 2019.
  27. ^ "Providence Equity Partners invierte en TAIT". Mergr . 25 de febrero de 2019.
  28. ^ "El centro de compensación de conductores Tenstreet es adquirido por Providence Equity Partners". Freight Waves . 4 de octubre de 2021.
  29. ^ "Onex Corp comprará Tes Global a Providence Equity Partners". PE Hub . 7 de diciembre de 2021.
  30. ^ "Providence vende Galileo a un consorcio liderado por el CPP". Fin de la cita . 9 de marzo de 2020.
  31. ^ "La empresa de inversión EQT acuerda comprar EdgeConneX por entre 2.500 y 3.000 millones de dólares". Barron's . 19 de agosto de 2020.
  32. ^ "Se vende la participación mayoritaria en OEConnection". Auto Service World . 15 de agosto de 2019.
  33. ^ "Providence Equity vende la certificadora de buceo PADI por 700 millones de dólares". The Wall Street Journal . 21 de marzo de 2017.
  34. ^ "Providence venderá su participación en Ascend Learning a Blackstone y CPPIB tras casi 10 años de tenencia". The Wall Street Journal . 14 de abril de 2017.
  35. ^ "Golden Gate Capital compra soluciones de Vector". The Wall Street Journal . 5 de noviembre de 2018.
  36. ^ "La venta de ZeniMax por parte de Providence Equity supondrá un final lucrativo para un acuerdo de 13 años". The Wall Street Journal . 21 de septiembre de 2020.
  37. ^ Nadia Damouni (18 de marzo de 2013). "NFL y Providence Equity forman una alianza estratégica de inversión". Reuters .
  38. ^ "Providence Equity venderá participación en la empresa a inversores". Bloomberg Businessweek . 25 de septiembre de 2012.
  39. ^ "Providence Equity podría perder cientos de millones mientras Altegrity se enfrenta a una incautación tras las consecuencias de Snowden". GoLocalProv . 2 de enero de 2015.
  40. ^ Smith, Beckie (28 de febrero de 2017). "Providence Equity adquiere el grupo de escuelas internacionales NACE". The PIE News . Consultado el 7 de julio de 2021 .
  41. ^ "Globeducate". Providence Equity Partners . Consultado el 7 de julio de 2021 .
  42. ^ "Globeducate" . Consultado el 7 de julio de 2021 .
  43. ^ "MTG vende negocios de radiodifusión en el Báltico – MTG".
  44. ^ "MTG completa la venta de sus negocios de radiodifusión en el Báltico – MTG".
  45. ^ "All Media Baltics ofrecerá recepción de televisión de máxima calidad a través de SES Video". Business Wire . Consultado el 25 de julio de 2018 .
  46. ^ "SES firma un acuerdo con All Media Baltics". Broadband TV News . 19 de diciembre de 2017. Consultado el 25 de julio de 2018 .
  47. ^ "Completada la adquisición del negocio de MTG en los países bálticos; la nueva empresa se llamará All Media Baltics". The Baltic Times . Consultado el 25 de julio de 2018 .
  48. ^ Cooper, Laura (2 de abril de 2019). «Providence quintuplicará su inversión en MásMóvil». WSJ Private Equity . Consultado el 10 de abril de 2019 .
  49. ^ Cooper, Laura (16 de septiembre de 2019). "Providence Strategic Growth recauda 2.000 millones de dólares para su cuarto fondo". Noticias de capital privado .
  50. ^ "Sweetwater tiene un nuevo propietario mayoritario; Chuck Surack deja el puesto de director ejecutivo Se vende Sweetwater Sound; Surack asume el cargo". 10 de agosto de 2021.
  51. ^ "Providence adquirirá Airties | Infraestructura | Noticias | Rapid TV News". www.rapidtvnews.com . Consultado el 27 de abril de 2022 .
  52. ^ "Nelson, de Providence Equity, planea cambiar de rol mientras la empresa planifica la transición". The Wall Street Journal . 30 de septiembre de 2020.

Enlaces externos

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