La ciudad de Oakmont está compuesta por siete distritos (Advent, Coverside, Grimhaven Bay, Oldgrove, Reed Heights, Salvation Harbor y The Shells) que se han visto afectados por las inundaciones en varios grados, y el jugador debe usar un bote para atraviesa las calles inundadas para llegar a zonas más secas.

Sin embargo, como Oakmont es un lugar aislado con recursos menguantes y un orden social deteriorado, las balas han reemplazado al dinero como la moneda preferida; gastar demasiadas balas puede dejar al jugador incapaz de intercambiar por los artículos deseados.

Otro recurso importante es la cordura, que se gasta en poderes de investigación utilizados para reconstruir escenas del crimen e identificar pistas.

The Sinking City tiene lugar en la apartada ciudad pesquera de Oakmont, Massachusetts, en la década de 1920, un lugar que no está marcado en ningún mapa y pocas personas saben cómo encontrarlo debido a su lejanía.

UU. y veterano de la Primera Guerra Mundial, convertido en investigador privado, viaja desde Boston a Oakmont por invitación del intelectual Johannes van der Berg para descubrir la causa de las visiones de pesadilla que lo han estado asolando durante años, visiones que son compartidas por muchas otras personas y más comúnmente ocurre en Oakmont.

Las áreas de la ciudad designadas para inundaciones también utilizaron activos únicos en su generación, como limo, algas marinas y percebes, para que se destaquen en sus distritos.

El combate y la repetición pueden provocar el tipo equivocado de locura, pero los fanáticos del horror Lovecraftiano aún deberían considerar visitar "The Sinking City".