También se realizó una versión japonesa del Master System en 1987, que presenta algunas mejoras con respecto a los modelos de exportación —y por proxy del Mark III original—: un chip de audio FM incorporado, un interruptor rápido y un puerto dedicado para las gafas 3D.El rediseño posterior del Master System II eliminó la ranura para tarjetas, convirtiéndolo en un sistema estrictamente de cartuchos y es incompatible con las gafas 3D.Sin embargo, logró un éxito significativamente mayor en otros mercados, incluidos Europa, Brasil, Corea del Sur y Australia.Se estima que la Sega Master System ha vendido entre 10 y 13 millones de unidades en todo el mundo.La crítica en retrospectiva ha reconocido su papel fundamental en el desarrollo del Mega Drive —consola sucesora que elevó la marca de la compañía tras su desembarco en América del Norte bajo el nombre Sega Genesis— y una serie de juegos bien recibidos, particularmente en las regiones PAL —incluida PAL-M—, pero desaprueba su biblioteca limitada en las regiones NTSC, que estaban dominadas por la NES.Sega lanzó otra consola, la SG-1000 II,[20] con varias modificaciones de hardware, incluidos mandos desmontables.Inicialmente, a Sega of America se le encomendó la tarea de reempaquetar el Mark III para su lanzamiento en Occidente.Inicialmente se vendió en un paquete con la consola «Power Base», una pistola de luz, dos mandos y un multicart incluido.[35] Al igual que en Japón, la Master System en Norteamérica tenía una biblioteca de juegos inferior.[25] Su departamento de marketing estaba dirigido por sólo dos personas, lo que daba a Sega una desventaja en publicidad.[29] Aunque el distribuidor de la consola había cambiado, la Master System siguió teniendo un mal desempeño en el mercado.Los pedidos anticipados de los minoristas fueron elevados, pero Sega no pudo entregar el inventario hasta el Boxing Day el 26 de diciembre, lo que provocó que muchas tiendas cancelaran sus pedidos; Mastertronic y Master Games entraron en crisis financieras y Ariolasoft prometió no volver a trabajar con Sega nunca más.[20][43] En 1989, Virgin Mastertronic comenzó a ofrecer alquileres de la Master System y veinte juegos.[48] Tectoy, una nueva empresa brasileña de juguetes centrada en sistemas electrónicos, se acercó a Sega para distribuir sus productos.[14] El Master System también fue popular en Australia, donde se vendieron 250 000 unidades sólo en 1990,[53] y donde tuvo más éxito que la NES.[59][60] Otro competidor surgió en Japón en 1987, cuando el gigante informático japonés NEC lanzó el PC Engine —TurboGrafx-16 en Norteamérica— en medio de una gran publicidad.[20] Ese mismo año, Sega se estaba preparando para lanzar la nueva Mega Drive, rebautizada como Genesis, en Norteamérica.[13] Combinada con Mega Drive, Sega representó la mayor parte del mercado europeo de consolas ese año.Los lanzamientos continuaron hasta la década de 1990 en Europa, incluidos Mercs (1991), Sonic the Hedgehog 2 (1992) y Streets of Rage 2 (1993).[74] En Brasil, Tectoy lanzó varias variaciones con licencia; el Master System Super Compact funciona de forma inalámbrica con un transmisor de RF, y el Master System Girl, moldeado en plástico rosa brillante, estaba dirigido a las niñas.[75] Se crearon varios accesorios compatibles entre sí para Mark III y Master System.Sega también creó una expansión para su controlador, Rapid Fire Unit, que permite el disparo automático manteniendo presionado uno de los dos botones.Un total de ocho juegos, incluidos Zaxxon 3D y Out Run 3D, son compatibles con las gafas.[77][78] Desarrollada bajo el nombre «Project Mercury»[73] y diseñada en base al hardware del Master System,[79] la Game Gear es una consola de juegos portátil.Spy y Super Tennis,[20][33] pero finalmente fueron descartadas debido a su pequeño tamaño de memoria.Tectoy también porteó juegos a Master System, incluidos varios de Mega Drive y Game Gear.[97] Los juegos de Master System también se lanzaron a través del servicio en línea GameTap.[105][10] Según Bill Pearse de Playthings, la NES obtuvo una ventaja gracias a un mejor software y personajes más reconocibles.Master System permitió a Sega experimentar con conversiones arcade, propiedades intelectuales originales e incluso crear una mascota en la forma de un adorable niño mono, Alex Kidd».IGN citó la pequeña y desigual biblioteca NTSC de Master System como el principal problema: «Podían pasar meses entre lanzamientos importantes y eso hizo que un fiasco para Master System se sintiera aún más doloroso».
La Master System fue rediseñada para atraer los gustos occidentales. Al empaque de la consola y de los juegos se le dio un diseño de cuadrícula en blanco, inspirado en productos de
Apple
Master System II, una versión de coste reducido lanzada en 1990 por Sega
Sega Master System III Compact fabricado por Tectoy
Master System Super Compact de Tectoy
La Game Gear (en la foto) se basó en la arquitectura de la Master System