Outlast recibió críticas generalmente positivas, con elogios por su atmósfera, elementos de terror y jugabilidad.
La resistencia del personaje es limitada y se puede recuperar progresivamente de las heridas si permanece un determinado tiempo quieto, sin ser atacado.
Originalmente los realizadores del juego habían desarrollado a una asistente femenina para ayudar a Upshur en diferentes situaciones pero la idea fue desechada ya que los realizadores sentían que eso podría disminuir el estrés provocado por la incapacidad del personaje para defenderse.
Miles Upshur, un tenaz periodista independiente que «se atreve a indagar en donde nadie más» recibe un correo anónimo que le informa acerca de experimentos ilegales llevados a cabo en un manicomio llamado Mount Massive, el cual es propiedad de la corporación Murkoff.
Más adelante en su camino por el manicomio Upshur es atacado por uno de los pacientes, conocido como Chris Walker, quien lo arroja violentamente desde la planta alta.
Sin más elección que buscar una ruta de escape alterna, Upshur se ve obligado a desplazarse por diferentes áreas del manicomio siguiendo las pistas que el padre Martín le deja en paredes o mensajes con otros pacientes inofensivos.
Miles escapa por las alcantarillas hacia los pabellones principales, siendo perseguido por Walker en más de una ocasión, y por dos gemelos caníbales.
En ese momento Upshur presencia con ayuda de la cámara con visión nocturna lo que parece ser al infame Walrider rondando las instalaciones del manicomio.
Una vez reunido con el padre Martín, éste le revela que ya ha presenciado suficiente y, tras proporcionarle la llave del elevador principal procede a inmolarse a sí mismo con ayuda de sus seguidores delante de Upshur, quien graba como el padre Martín es quemado vivo.
Upshur está listo para escapar por la recepción, pero el elevador se avería y empieza a descender a un laboratorio subterráneo secreto del que intenta escapar solo para ser atacado por última ocasión por Walker, quien es descuartizado por el propio Walrider.
Con una pierna rota y con la evidencia suficiente para cumplir su objetivo inicial, Upshur se prepara para dejar el laboratorio, pero en su camino se interpone Wernicke junto a varios policías SWAT armados, que lo acribillan en un intento de proteger a Murkoff.
Park envía un correo electrónico a un periodista para que investigue lo ocurrido en el asilo y de esa forma destapar la verdad.
Conforme, Park continua caminando por el manicomio este presencia como varias fuerzas especiales eliminan a quienes encuentren y se abren paso por la institución.
Durante su segundo mes, el juego estuvo disponible como un título gratuito para los miembros de PlayStation Plus.