Montferrer se encuentra a la orilla izquierda del Tech, que actúa de límite con Arlés y Saint-Laurent.

Su territorio se eleva hacia el noroeste hasta la montaña de la Souque, en catalán la Soca (1626 metros).

La comuna de Montferrer limita con Corsavy, Le Tech, Saint-Laurent-de-Cerdans y Arles-sur-Tech.

El pueblo se llamó en primera instancia Mollet (Molledo en 927, villa Moleto en 967), término que evoca un lugar húmedo (en catalán moll) y que se conservó hasta el siglo XVIII para designar a la iglesia (Santa Maria de Mollet, rectoría de Montferrer, 1752).

Su nombre actual está vinculado a la construcción de una fortaleza mencionada desde el siglo XI y llamada castrum Montferrer (hacia 1070).