Un mercado a término o mercado de contratos a término, es un mercado donde el efectivo intercambio pactado se hace a una fecha anterior al cierre del trato, y con una determinada operativa.
Por medio de regulación : Si el operador pasa la operación inversa antes de la fecha límite, no hay entrega y recibe o simplemente pagar la diferencia de precio entre las dos operaciones.
A menudo, sobre todo en mercados organizados, el operador debe dejar algún tipo de depósito, en efectivo o en especie (bienes o valores) en el momento del contrato.
Podemos estar de acuerdo en el precio de hoy, la cantidad y calidad de los productos que entregamos o podemos pagar más tarde (en 3 meses, etc., realizar operaciones en el "mercado de futuros bienes); en el mercado de futuros de divisas, se puede comprar o vender futuros, divisas durante el día de hoy y por lo tanto disponer la entrega y liquidación en una fecha posterior: el especulador anticipa que el descenso del euro (ejemplo) decidió vender el euro en el largo plazo; si se produce la caída, esa persona puede simplemente comprar el día de su vencimiento, el euro a un precio menor (el precio spot) para la venta a precios más altos (la tasa accedió al realizar el contrato de futuros ).
Si el trabajador no cumple con el líquido llamada de margen despejar su posición.