Asumió su nuevo nombre en honor a la poetisa chilena Gabriela Mistral, cuyo primer nombre era Lucila, mientras que el apellido Palacios lo tomó en honor a Concepción Palacios, la madre del Libertador Simón Bolívar.

[1]​ Desde 1931, cuando comienza a escribir, utiliza el seudónimo con que se le conoce, y en 1937 publica su primera novela Los Buzos.

Obtuvo 1943, con su novela Tres palabras y una mujer, el Premio Literario de la Asociación Cultural Interamericana de Caracas; en 1944 se le adjudica el Premio Municipal de Literatura Infantil, con la obra teatral Juan se durmió en la torre.

Su obra ha recibido los mejores elogios de la crítica literaria, en particular su novela La gran serpiente (1943).

(Versión novelada sobre un personaje imprevisto) (1989) Trozos de mi vida (1942) Mundo en miniatura (1955) Ayer violento (1965) Cinco cuentos del sur (1972) Cristal de aumento (1982) El espejo rodante (1985 y 1987)