Se encuentra sobre la Ruta Provincial 26, a orillas del lago Caviahue.

Las tormentas de nieve son muy importantes en esta localidad del oeste neuquino, el clima es frío y severo, en especial en el invierno.

A diferencia de Copahue que se definió no crezca por encima de su perímetro ya desarrollado y solo puede ser accedida en una época del año, se pensó Caviahue para el crecimiento de la oferta de servicios y absorber la demanda que no encontrase lugar en Copahue, aprovechando su ubicación a menor altura que posibilita un mejor acceso y desarrollo de infraestructura.

Es un centro turístico que focaliza el esquí en invierno y las termas en verano.

[1]​ Cuenta con 607 habitantes (Indec, 2010),[2]​ lo que representa un incremento del 55,6% frente a los 390 habitantes (Indec, 2001) del censo anterior.