La bahía de Cardigan cuenta con numerosas playas y un hábitat marino único, haciendo que sea una de las más importantes zonas costeras de Gran Bretaña.

Los principales ríos que desembocan en la bahía incluyen al Afon Glaslyn, Teifi, Rheidol, Dyfi, Aeron, Dysynni y Mawddach.

Hasta principios del siglo XX, la bahía de Cardigan mantenía una fuerte industria marítima.

Cardigan se encuentra en la desembocadura del río Teifi, y durante un tiempo fue un puerto más importante que el de Cardiff.

El legendario Cantre'r Gwaelod se encuentra en las zonas central y norte de la bahía.