La palabra proviene del purhépecha «Angahuani», que significa ‘lugar después de la pendiente’.
Es una comunidad de origen prehispánico que aún conserva sus costumbres y tradiciones.
El poblado cuenta con una zona turística con muchos servicios, tales como hospedaje, estacionamiento, venta de artesanías, servicios de paseo a caballo rumbo a las ruinas, entre otras cosas.
Hay mucha gente de Angahuan que se migra hacia los Estados Unidos.
Con ellos, se llevan sus costumbres y su lengua.