La compañía se fundó en el año 1927 por parte de Alexander Schleicher, empleando el dinero que había ganado como piloto en una competición aeronáutica.

Las aeronaves que diseñaban empezaron a ser más grandes y complejas, como con el DFS Rhönadler y el DFS Rhönbussard diseñado por Hans Jacobs, y el planeador experimental triplaza, fabricado a partir de un diseño de Alexander Lippisch para el Deutsche Forschungsanstalt für Segelflug (DFS - Instituto Alemán de Investigaciones de Vuelo en planeadores).

Durante la Segunda Guerra Mundial, la empresa se dedicó a fabricar y reparar planeadores de las Juventudes Hitlerianas.

Al final del conflicto armado, la actividad aeronáutica se suspendió por las condiciones impuestas por los Aliados.

En 1951 estas restricciones desaparecieron, y la compañía continuó con la fabricación de planeadores.