Las ventas y el trading son una de las principales divisiones de front-office de los principales bancos de inversión . El término se suele reservar para las actividades comerciales que realizan los bancos de inversión del lado vendedor, que se dedican principalmente a crear mercados para clientes institucionales en diversas formas de valores. [1] El piso de operaciones de estos bancos contará con mesas dedicadas que generalmente se centran exclusivamente en la negociación de una forma de valor. Estas mesas se clasificarán más generalmente dentro de las categorías de renta fija, divisas, materias primas o acciones. [2]
En la creación de mercado , los comerciantes comprarán y venderán productos financieros principalmente para facilitar las actividades de inversión y comercio de sus clientes con el objetivo de ganar una cantidad incremental de dinero en cada operación.
El componente de ventas se refiere a la fuerza de ventas del banco de inversión dentro de la división de ventas y operaciones. Por lo general, los miembros de ventas se ubicarán en mesas dedicadas al igual que los operadores y tendrán una lista dedicada de clientes que son responsables de administrar. El rol de ventas es el rol de cara al cliente de la división de ventas y operaciones de un banco, lo que requiere que los miembros de ventas interactúen directamente con los clientes institucionales para evaluar sus necesidades, proporcionar comentarios generales sobre el mercado y trabajar con otros miembros de la mesa, como operadores o estructuradores, para fijar el precio y ejecutar las operaciones deseadas. [3]
La función de ventas y operaciones normalmente también empleará analistas financieros que brinden asesoramiento sobre estrategias comerciales a clientes externos e internos para respaldar las ventas y operaciones. Esta estrategia a menudo afecta la forma en que la empresa operará en el mercado, la dirección que le gustaría tomar en términos de sus posiciones de propiedad y flujo, las sugerencias que los vendedores dan a los clientes, así como la forma en que los estructuradores crean nuevos productos.
Los bancos también asumen riesgos a través de operaciones por cuenta propia (aunque esto está sujeto a regulación en los EE. UU. y en ciertos mercados europeos), realizadas por un grupo especial de operadores que no interactúan con los clientes y a través del "riesgo principal", riesgo que asume un operador después de comprar o vender un producto a un cliente y no cubre su exposición total. Los bancos buscan maximizar la rentabilidad para una cantidad dada de riesgo en su balance. La necesidad de capacidad numérica en ventas y operaciones ha creado puestos de trabajo para doctores en física, matemáticas e ingeniería que actúan como analistas cuantitativos .