La ventaja fiscal se refiere al bono económico que se aplica a determinadas cuentas o inversiones que, por ley , tienen impuestos reducidos, impuestos diferidos o libres de impuestos. Ejemplos de cuentas e inversiones con ventajas fiscales incluyen planes de jubilación, cuentas de ahorro para educación, cuentas de ahorro médico y bonos gubernamentales. Los gobiernos establecen ventajas fiscales para animar a los particulares a aportar dinero cuando se considera que es de interés público.
Las ventajas fiscales proporcionan un incentivo para realizar determinadas inversiones y cuentas, funcionando como un subsidio gubernamental. Por ejemplo, las cuentas de jubilación individuales tienen ventajas impositivas ya que tienen impuestos diferidos. Al fomentar la inversión en estas cuentas, se reduce la necesidad de que el gobierno apoye a los ciudadanos en el futuro gastando dinero en asistencia social u otros gastos gubernamentales. Los beneficios de la tasa impositiva sobre las ganancias de capital también pueden estimular la inversión.
El ejemplo más conocido son los planes de jubilación , que a menudo ofrecen ventajas fiscales para incentivar el ahorro para la jubilación .
En países en los que la edad promedio de la población está aumentando, las ventajas fiscales pueden ejercer presión sobre los planes de pensiones . Por ejemplo, cuando las prestaciones se financian mediante el sistema de reparto, las prestaciones pagadas a quienes reciben una pensión provienen directamente de las contribuciones de quienes están en edad de trabajar. Si aumenta la proporción de pensionados respecto de personas en edad de trabajar, las contribuciones necesarias de los trabajadores también aumentarán proporcionalmente. En los Estados Unidos , el rápido inicio de la jubilación de los Baby Boomers está causando actualmente ese problema.
Sin embargo, existen limitaciones internacionales con respecto a las ventajas fiscales obtenidas a través de planes de pensiones. Si una persona tiene doble ciudadanía en los Estados Unidos y el Reino Unido, es posible que tenga obligaciones tributarias con ambos. Si esta persona vive en el Reino Unido, su pensión podría tener ventajas fiscales en el Reino Unido, por ejemplo, pero no en EE.UU. Aunque una pensión del Reino Unido pueda estar exenta de impuestos en el Reino Unido, eso no significa necesariamente que esté exenta de impuestos en los Estados Unidos. En resumen, un contribuyente estadounidense con doble ciudadanía puede tener que pagar impuestos sobre las ganancias de la pensión del Reino Unido al gobierno de los Estados Unidos, pero no al Reino Unido.
Para reducir la carga sobre tales planes, muchos gobiernos otorgan a los planes de jubilación financiados con fondos privados un estatus con ventajas fiscales para alentar a más personas a contribuir a tales acuerdos. Los gobiernos suelen excluir dichas contribuciones de la renta imponible de un empleado, al tiempo que permiten a los empleadores recibir deducciones fiscales por las contribuciones a los fondos del plan. Los ingresos por inversiones en fondos de pensiones están casi universalmente excluidos del impuesto sobre la renta mientras se acumulan, antes del pago. Los pagos a los jubilados y sus beneficiarios a veces también reciben un trato fiscal favorable. A cambio del estatus de ventaja fiscal de un plan de pensiones, los gobiernos suelen promulgar restricciones para desalentar el acceso a los activos de un fondo de pensiones antes de la jubilación.
En los Estados Unidos, las cuentas de jubilación con ventajas fiscales incluyen planes 401(k) , planes 403(b) , cuentas de jubilación individuales y cuentas de jubilación suplementarias. Estas cuentas han proliferado desde que se introdujeron en 1978. En 2015, representaban la mitad de todos los activos de fondos mutuos a largo plazo. [1]
Invertir en anualidades puede permitir a los inversores obtener ventajas fiscales que no se obtienen a través de otras cuentas de jubilación con impuestos diferidos, como 401k e IRA. Una de las grandes ventajas de las anualidades es que permiten al inversor almacenar grandes cantidades de efectivo y aplazar el pago de impuestos. No hay límite anual de contribuciones para anualidades. Esto es especialmente útil para quienes se acercan a la edad de jubilación y es posible que no hayan ahorrado grandes sumas en años anteriores. La inversión total se capitaliza anualmente sin impuestos federales. Esto permite que cada dólar de la inversión total acumule intereses, lo que podría ser una ventaja en comparación con las inversiones sujetas a impuestos. Además, al cobrar la anualidad, el inversor puede decidir recibir un pago global o desarrollar un plan de pago más distribuido.
Las cuentas de ahorro con ventajas fiscales están diseñadas para fomentar el ahorro para gastos educativos. [2] En los Estados Unidos, los vehículos de ahorro con ventajas fiscales incluyen las cuentas de ahorro educativo Coverdell y los planes 529 . [3]
En Singapur y otros países, las cuentas de ahorro médico tienen impuestos diferidos.
Para fomentar la propiedad de vivienda, existen deducciones fiscales en los pagos de la hipoteca.
En Estados Unidos, las inversiones inmobiliarias generan considerables ventajas fiscales. [1] Un beneficio es la capacidad de recuperar el costo de las propiedades que generan ingresos (por ejemplo, bienes raíces comerciales) a través de la depreciación. Cuando se compra una propiedad en los Estados Unidos, el costo del edificio y el terreno se capitalizan. Si el edificio es una propiedad comercial o una propiedad de alquiler, utilizada en un negocio, el costo del edificio se deprecia en 39 años para edificios no residenciales y 27,5 años para edificios residenciales utilizando el método de depreciación lineal a efectos fiscales. El costo del edificio se amortiza durante la vida útil del edificio mediante deducciones anuales por depreciación. Por lo tanto, el propietario del edificio recibe estas deducciones por depreciación como ventajas fiscales a su tipo de impuesto sobre la renta. Al vender una propiedad, la recuperación de la depreciación es la parte de las ganancias de las que son responsables las deducciones por depreciación durante el período de propiedad. El siguiente es un ejemplo para mostrar la idea de depreciación de manera clara. El propietario de un edificio compra un edificio por 20 millones de dólares. Después de 5 años, el propietario ha tomado $1 millón de deducciones por depreciación. Ahora, la base del propietario del edificio es de 19 millones de dólares. Si el propietario decide vender el edificio por $25 millones, obtendrá una ganancia de $6 millones ($25 millones menos $19 millones). A menudo la gente supone erróneamente que estos 6 millones de dólares están gravados con una tasa de ganancias de capital. Sin embargo, este es un error común. En este ejemplo, $1 millón de la ganancia en realidad se gravaría a la tasa de recuperación de depreciación, y los otros $5 millones a la tasa de ganancias de capital.
En Nueva Zelanda, los inversores inmobiliarios reciben una ventaja fiscal. Los inversores pueden reclamar los intereses hipotecarios que pagan como deducción de impuestos, mientras que los propietarios no pueden. Esta ventaja fiscal subsidia a los inversores. [4]
En Estados Unidos las pólizas de seguro de vida también tienen ventajas fiscales. Los ingresos pueden aumentar en una póliza de seguro de vida con impuestos diferidos o libre de impuestos. Además, existen ciertas ventajas dentro de determinadas pólizas de seguro de vida que están excluidas de los impuestos sobre sucesiones y/o sucesiones.
En Estados Unidos , muchos bonos gubernamentales (como los bonos estatales o los bonos municipales ) también pueden estar exentos de ciertos impuestos .
Además, las inversiones en sociedades y Sociedades de Responsabilidad Limitada también tienen ventajas fiscales. Para los propietarios individuales de empresas, la LLC paga impuestos como una empresa unipersonal. Esto significa que la entidad no paga impuestos, pero los ingresos obtenidos por la entidad sí pagan impuestos al propietario. La LLC tiene importantes ventajas fiscales, como que las ganancias de los propietarios pueden estar sujetas a impuestos en el tramo impositivo marginal más bajo de los propietarios. Además, las pérdidas pueden compensar los ingresos no comerciales del propietario único. Si hay varios propietarios de una Sociedad de Responsabilidad Limitada, también existen ventajas fiscales asociadas. Pueden optar por pagar impuestos como sociedad, pero también pueden decidir pagar impuestos como entidad corporativa. Las sociedades no pagan impuestos, pero las corporaciones sí. Para las LLC que gravan como sociedades, los ingresos se gravan a los socios. Para una corporación o una LLC que grava como una corporación, la entidad está sujeta a impuestos y los dividendos sobre los ingresos después de impuestos también están sujetos a impuestos para los accionistas de la corporación o los miembros de la LLC.
Para fomentar las donaciones caritativas de personas de alto patrimonio neto, existen deducciones fiscales sobre las donaciones caritativas superiores a una cantidad específica. [ impreciso ]