El valor de privación es un concepto utilizado en la teoría contable para determinar la base de medición adecuada de los activos. Es una alternativa al costo histórico y al valor razonable o a la contabilidad de valor de mercado. Algunos autores prefieren términos como "valor para el propietario" o "valor para la empresa". A veces también se recomienda el valor de privación para los pasivos, en cuyo caso se puede utilizar otro término como "valor de alivio".
El valor de privación de un activo es la medida en que la entidad está "mejor" porque posee el activo. Esto puede considerarse como la respuesta a las siguientes preguntas, todas ellas equivalentes: - ¿Qué cantidad compensaría justamente a la entidad por la pérdida del activo? - ¿Qué pérdida sufriría la entidad si se privara del activo? - ¿Cuánto pagaría racionalmente la entidad por adquirir el activo (si aún no lo tuviera)?
El valor de privación se basa en la premisa de que el valor de un activo es equivalente a la pérdida que sufriría el propietario de un activo si se privara de ese activo. Se basa en la idea de que a menudo el propietario de un activo puede utilizarlo para obtener un valor mayor que el que obtendría de una venta inmediata. Por ejemplo, una máquina puede utilizarse de manera rentable en un negocio, pero de su venta no se puede obtener más que el valor residual (precio de venta neto).
El valor de privación razona que el valor máximo al que se debe declarar un activo es su costo de reposición ya que, por definición, el propietario puede compensar la pérdida derivada de la privación incurriendo en un costo equivalente al costo de reposición. Sin embargo, si ese monto es mayor que el monto que puede derivarse de la propiedad del activo, éste no debe valorarse en más de su monto recuperable. El monto recuperable se define, a su vez, como el mayor entre el precio de venta neto y el valor en uso, que es el valor presente de los rendimientos futuros que se obtendrán al continuar usando el activo.
En resumen:
Una implicación práctica importante del razonamiento del valor de privación es que muchos activos se declararán a su costo de reposición, ya que las entidades tienden a mantener y utilizar activos que pueden emplear de manera rentable y disponer de aquellos que no pueden.
Los críticos del valor de privación afirman que es más complejo que otras bases de medición. Su uso también puede dar lugar a valores que difieran significativamente de los valores de mercado. La comparación entre los valores de los activos propiedad de diferentes entidades puede resultar difícil cuando se utiliza el valor de privación porque refleja la posición de la entidad que informa. Los críticos también señalan que el cálculo del valor de uso es difícil y puede ser subjetivo.
El origen del valor de privación se atribuye con frecuencia a la obra de JC Bonbright de 1937, The Valuation of Property . [1] The Theory and Measurement of Business Income (1961) [2] de Edwards y Bell fue enormemente influyente al enfatizar la diferencia entre los valores de entrada y salida y defender el costo de reposición. Los artículos de Solomons, David [3] y Parker y Harcourt influyeron en una generación de estudiosos de la contabilidad. [4] En su trabajo de 1975, WT Baxter parece haber sido el primero en utilizar el término "valor de privación". [5]
Durante la década de 1970, el valor de privación jugó un papel importante en el desarrollo de la contabilidad en tiempos de inflación, siendo respaldado por informes oficiales en el Reino Unido, [6] Australia, [7] Nueva Zelanda [8] y Canadá [9]. la base de las revelaciones requeridas en los Estados Unidos por SFAS 33. [10]
Aunque es discutible hasta qué punto el valor de privación contribuyó al fracaso de los intentos de introducir la contabilidad de la inflación (ver Tweedie y Whittington [11] para una revisión), no hay duda de que el interés en el valor de privación disminuyó posteriormente. Sin embargo, fue respaldado en 1999 por el Consejo de Normas de Contabilidad del Reino Unido en su Declaración de Principios para la Información Financiera [12] y ha aparecido en colecciones recientes de artículos sobre medición contable. [13]
Más recientemente, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público ha analizado el valor de privación (y su aplicación a los pasivos según el modelo de 'valor de alivio') en un documento de consulta publicado como parte de su proyecto para desarrollar un marco conceptual para la información financiera de propósito general por parte del público. Entidades del Sector. [14]
La metodología se ha aplicado a la regulación del sector eléctrico en Nueva Zelanda . [15]