En la legislación estadounidense, un valor cubierto puede referirse a dos categorías de valores:
- Según la Ley Nacional de Mejora de los Mercados de Valores de 1996 , codificada en la Sección 18 de la Ley de Valores de 1933, un "valor cubierto" goza de ciertos derechos de preferencia como se describe a continuación, e incluye más de una categoría de valor. Una gran categoría de "valor cubierto" incluye cualquier valor que cotice (o esté autorizado para cotizar) en una bolsa registrada en la SEC, que a partir del 16 de marzo de 2023, incluía, entre otras, NYSE , AMEX , Midwest (Chicago) y NASDAQ Global Market (para ver la lista completa, consulte https://www.sec.gov/rules/sro.shtml), o cualquier valor con el mismo emisor que sea superior al valor cotizado (por ejemplo, bonos y acciones preferentes) o igual en antigüedad al valor cotizado (por ejemplo, ciertos derechos y garantías). Otra categoría común de "valores cubiertos" incluye las acciones emitidas en ciertas colocaciones privadas, entre las que se incluyen las más notables las realizadas de conformidad con la Norma 506 del Reglamento D de la SEC, aunque dichos valores sólo están "cubiertos" en relación con esa transacción en particular. Las ofertas y ventas de valores cubiertos están exentas de ciertos requisitos de registro (también conocidos como "calificación" en muchos estados) y de presentación de informes de las leyes de valores estatales (muchas de las cuales, pero no todas, se basan en la Ley Uniforme de Valores ), pero no están exentas de ninguna disposición antifraude. Los estados también pueden exigir la presentación de ciertos avisos y el pago de ciertas tarifas en relación con las colocaciones privadas que involucran valores cubiertos.
- En la ley federal de impuestos sobre la renta de los Estados Unidos , un valor cubierto es aquel por cuya venta el corredor debe informar al Servicio de Impuestos Internos (IRS ) la base del cliente e información sobre si la venta genera una ganancia o pérdida a corto o largo plazo. Esta regla se aplica a ciertos tipos de valores adquiridos después de una fecha de entrada en vigor específica. La ley entra en vigor gradualmente entre el 1 de enero de 2011 y el 1 de enero de 2013 (o después). [1]
La última categoría fue creada en una enmienda a la sección 6045 del Código de Rentas Internas en la Sección 403 de la Ley de Mejora y Extensión de Energía de 2008 ( Ley Pública 110-343 , división B). La ley se refiere a cualquier valor en esta categoría como "valor especificado", y define tales valores como acciones en una corporación, pagarés, bonos, obligaciones y otra evidencia de endeudamiento, materias primas, contratos de materias primas o derivados, y cualquier otro instrumento financiero para el cual el Secretario del Tesoro o su delegado determine que es apropiado informar la base ajustada. La información es reportable si el valor se adquiere después de una cierta fecha de vigencia (con algunas excepciones, el 1 de enero de 2011). [2]
Véase también
Fuentes
- ^ Véase en general la subsección (g) del 26 USC § 6045.
- ^ Descripción general y preguntas frecuentes sobre informes de base de costos, Servicio de Impuestos Internos, Departamento del Tesoro de EE. UU.
- Ley de mejora de los mercados nacionales de valores de 1996 (aprobada por la Cámara de Representantes y el Senado); artículo 18(b) Archivado el 12 de noviembre de 2008 en Wayback Machine
