La crisis de liquidez libanesa es una crisis financiera en curso que afecta al Líbano , que se hizo plenamente evidente en agosto de 2019 y se vio exacerbada aún más por la pandemia de COVID-19 en el Líbano (que comenzó en febrero de 2020), la explosión del puerto de Beirut en 2020 y la invasión rusa de Ucrania . El país experimentó escasez de liquidez en los años anteriores a 2019, pero la magnitud total de la fragilidad de la economía se ocultó mediante ingeniería financiera por parte del gobernador del banco central . [1] [2] La crisis del Líbano se agravó por las sanciones dirigidas al gobierno de Siria y al Hezbolá respaldado por Irán , que se intensificaron bajo el gobierno de Donald Trump . [3] [4]
La moneda se devaluó más del 98% entre enero de 2023 y marzo de 2024, con una tasa de inflación anual del 221,3% en 2023. [5] Los servicios públicos han colapsado; sin el uso de un generador privado, los hogares solo pueden esperar una hora o más de energía al día. La escasez de agua potable ha contribuido a brotes de enfermedades , incluidos los primeros casos de cólera en décadas. Los padres están enviando a sus hijos a orfanatos porque no pueden alimentarlos. Un número creciente de ciudadanos ha recurrido al robo a mano armada como la única forma de extraer sus propios depósitos (ahora enormemente reducidos en términos reales) de los bancos cuando necesitan desesperadamente pagar servicios básicos como la atención médica. El colapso del Líbano, anteriormente conocido como la "Suiza del Medio Oriente", ha sido descrito por los medios occidentales como una de las recesiones financieras más devastadoras y peores desde al menos el siglo XIX. [6]
Desde 1997, la lira libanesa está vinculada al dólar estadounidense a una tasa de 1.507,5 libras esterlinas por dólar estadounidense. La estabilidad de la lira ha sido la piedra angular de la política del banco central libanés durante más de dos décadas. Su objetivo era aportar la estabilidad que tanto necesitaba el país tras una grave [7] devaluación de la libra libanesa tras el fin de la guerra civil libanesa (1975-1990).
La economía del Líbano en el período de posguerra dependía de diferentes fuentes de entradas de divisas que eran fundamentales para mantener este tipo de cambio: el turismo, los bienes raíces, [8] las remesas de la diáspora , [9] un sector financiero que ofrecía a los depositantes anonimato a través del secreto bancario [10] y altas tasas de interés . [11] Estas entradas fueron fundamentales para financiar el gran déficit comercial y la creciente deuda pública .
En 2016, el Líbano experimentó por primera vez una desaceleración real de las entradas de capital extranjero: entre mayo de 2015 y mayo de 2016, la liquidez en dólares del país disminuyó por primera vez en 11 años. [12] Como resultado, el banco central del Líbano inició una serie de operaciones de ingeniería financiera que se conocieron en la prensa como "el swap". [1] [13] El banco central intercambió deuda pública que debía en libras libanesas por eurobonos , o deuda denominada en moneda extranjera, por el equivalente a 2.000 millones de dólares estadounidenses . [14] Entre junio y octubre de 2016, el banco central intercambió estos eurobonos por moneda extranjera real con una selección de bancos comerciales. [15] Como resultado, la economía libanesa logró evitar las consecuencias de una crisis de liquidez en ese momento, pero aumentó considerablemente la deuda pública en dólares y le costó una fortuna a toda la economía: el Fondo Monetario Internacional estimó que los bancos que participaron en la operación ganaron 5.000 millones de dólares, mientras que el costo de la retirada del banco central fue de 13.000 millones de dólares en moneda extranjera. [16] Si estas cifras son correctas, los bancos involucrados obtuvieron un rendimiento del 40% de la transacción global. El banco central repitió una ingeniería financiera similar en los años siguientes. [17] [18]
Sin embargo, incluso con estas operaciones, el Líbano siguió sin lograr atraer suficientes flujos de capitales extranjeros para satisfacer la creciente demanda. Ya a fines de 2018, algunos bancos comerciales comenzaron a restringir el acceso de los depositantes a sus propios fondos en moneda extranjera: generalmente imponían una tarifa adicional por el retiro de efectivo en dólares estadounidenses para disuadir a los clientes de retirar efectivo en dólares.
En agosto de 2019, debido a diversas dificultades financieras, especialmente la creciente probabilidad de que el gobierno libanés incumpla con sus obligaciones de deuda vencidas, el tipo de cambio del mercado negro comenzó a divergir del tipo de cambio oficial. [19]
Tras la primera gran manifestación de la Revolución del 17 de octubre de 2019, los bancos comerciales libaneses cerraron durante dos semanas, una cifra sin precedentes. [20] Cuando reabrieron, los bancos comerciales restringieron ilegalmente el acceso de los depositantes a su propio dinero en dólares estadounidenses, a pesar de que no existía ningún control oficial de capital . [21] Estas restricciones fueron uno de los factores clave que redujeron la confianza del pueblo libanés en su propia moneda y empujaron el valor de la libra libanesa por debajo de su tipo de cambio oficial.
En el cuarto trimestre de 2019, el tipo de cambio del mercado negro alcanzó las 1.600 libras libanesas por dólar, y aumentó a 3.000 libras libanesas por dólar en abril de 2020, [22] [23] 14.000 libras libanesas por dólar en marzo de 2021 y 15.200 libras libanesas por dólar en junio de 2021. [24] Un banco permitió a los depositantes retirar libras libanesas de su cuenta en dólares a razón de 2.000 libras libanesas por dólar estadounidense. Esto provocó un enojo significativo hacia los bancos, y el primer ministro criticó duramente al gobernador del banco central por su desempeño. [25] El tipo de cambio del mercado negro del dólar sigue fluctuando sustancialmente debido a la devaluación de la libra libanesa causada por la aguda escasez de dólares en el Líbano. [26] Esta escasez de dólares también provocó el cierre de 785 restaurantes y cafés entre septiembre de 2019 y febrero de 2020, y provocó que 25.000 empleados perdieran sus puestos de trabajo. [27] [28] Los precios de los bienes de consumo habían aumentado un 580% desde octubre como resultado de la peor crisis económica en décadas. [29] La crisis económica hizo que el producto interno bruto del Líbano cayera a unos 44.000 millones de dólares desde unos 55.000 millones de dólares el año anterior. [30]
La escasez de dólares se vio agravada aún más por la gran cantidad de libras libanesas que el banco central imprimió a partir de 2019. Los datos del banco central libanés (BDL) sugieren que la oferta monetaria M1 creció un 266% entre diciembre de 2019 y diciembre de 2021.
La caída del tipo de cambio provocó la Revolución del 17 de octubre de 2019, que acabó con la dimisión del primer ministro Saad Hariri y su gabinete. A continuación, la pandemia de COVID-19 obligó a más empresas a cerrar sus puertas y a despedir a sus empleados. [25]
El primer ministro Hassan Diab declaró que el país dejaría de pagar su deuda en eurobonos y buscaría acuerdos de reestructuración en medio de una crisis financiera en espiral que afectaba las reservas de divisas . El Líbano debía pagar un eurobono de 1.200 millones de dólares el 9 de marzo de 2020, y se esperaba que otros 700 millones vencieran en abril y otros 600 millones en junio. Debido a la falta de divisas, el primer ministro dijo que las reservas habían caído a "un nivel preocupante y peligroso que empuja al gobierno libanés a suspender el pago del vencimiento del eurobono del 9 de marzo debido a la necesidad de estos fondos". [31] [32]
El jefe de investigación del Banco Audi afirmó que, en enero de 2020, los bancos libaneses poseían 12.700 millones de dólares de los 30.000 millones de dólares en eurobonos en circulación del país . El banco central tenía 5.700 millones de dólares y el resto estaba en manos de acreedores extranjeros. [31]
La relación deuda/PIB se situó en el 151% en 2022. [33] Este impago es el primero en la historia del país. Las entradas de divisas se desaceleraron y la libra libanesa perdió valor. Los bancos comerciales del país impusieron duras restricciones a las retiradas y transferencias de dólares para mantener las reservas. Debido a esto, la deuda soberana del Líbano pasó a ser calificada como basura . [25] [31]
La escasez de dólares estadounidenses, que se utilizan en las transacciones diarias en el Líbano, y la caída del valor de la libra han socavado la capacidad del país para pagar las importaciones, incluidas las de productos básicos como el trigo y el petróleo. Los bancos han dejado de conceder préstamos a corto plazo a las empresas y ya no les proporcionan dólares estadounidenses para las importaciones, lo que obliga a la gente a recurrir a los mercados negros. También hay una inflación significativa , que provocó una pérdida masiva de poder adquisitivo y un aumento de la pobreza . El precio del foule o ful, una haba común en la región, subió un 550% en marzo de 2020 respecto al año anterior. El azúcar ha experimentado un aumento del 670%, mientras que el trigo, el té, el arroz y los cigarrillos han subido casi un 1.000% durante el mismo período. [25]
Esta crisis de liquidez también creó una barrera para todos aquellos que tenían cuentas en bancos libaneses, ya que no pueden acceder a sus depósitos. No solo no pueden acceder a sus depósitos, sino que no pueden retirar dólares directamente. Pueden retirarlos en la moneda nacional. [34] Estos depositantes necesitaban preservar el valor de sus ahorros, especialmente después de los informes de prensa sobre la reestructuración del sector bancario. Por lo tanto, recurrieron a la compra de bienes raíces. [35] Por ejemplo, los ingresos por ventas de terrenos del importante desarrollador inmobiliario, Solidere , se dispararon de casi $ 1.3 millones a $ 234.5 millones. [36] Además, estos depositantes recurrieron a la compra de acciones de la empresa Solidere, lo que provocó un aumento del 500% en la misma entre el inicio de la crisis de liquidez y abril de 2021. [37] De los siete millones de libaneses, alrededor del 80% están por debajo de la línea de pobreza, mientras que se estima que 100.000 con "dinero fresco" (fondos importados desde las protestas del 17 de octubre de 2019) son ricos y utilizan los restaurantes y tiendas del centro de Beirut. [38]
El 1 de junio de 2021, el Banco Mundial publicó un informe en el que advertía de que la crisis económica del Líbano corría el riesgo de convertirse en una de las tres más graves desde mediados del siglo XIX, si no se reformaba su "sistema económico en quiebra, que benefició a unos pocos durante tanto tiempo". [39] El 11 de agosto de 2021, el banco central del Líbano puso fin a los subsidios a los combustibles y anunció que, en su lugar, ofrecería "líneas de crédito para las importaciones de combustible basadas en el precio de mercado de la libra libanesa". [40] La decisión provocó aumentos significativos en los precios de los combustibles en medio de una crisis económica en el país, pero el gobierno no pudo aliviar la escasez. [41] Días después, el 15 de agosto de 2021, en la explosión de Akkar de 2021 , 33 personas murieron en una explosión de combustible en el distrito norteño de Akkar, agravada por la escasez generalizada de combustible. [42] El 9 de octubre de 2021, el país sufrió un apagón total de 24 horas cuando los dos mayores generadores de electricidad, Zahrani y Deir Ammar, se quedaron sin combustible. [43] Las empresas de servicios públicos solo pueden ofrecer electricidad durante unas pocas horas al día porque no pueden comprar combustible para alimentar los generadores centrales, lo que lleva a un aumento masivo en el número de personas que compran energía más cara a generadores privados. [44]
En diciembre de 2021, BBC News informó que la crisis económica ha provocado escasez en la importación de medicamentos vitales. [45] El aumento del desempleo (que alcanzó un pico del 13,27% en 2020), [46] la depreciación de la moneda local, la inflación vertiginosa y la eliminación de los subsidios a los medicamentos y al combustible han dificultado que muchas personas satisfagan sus necesidades básicas.
En septiembre de 2022, la Asociación Libanesa de Bancos anunció que los bancos cerrarían durante tres días después de que los depositantes, que en 2019 de la noche a la mañana se encontraron excluidos de sus cuentas bancarias y sin poder acceder a la mayoría de sus propios ahorros, irrumpieron en varias sucursales, tomaron a los empleados como rehenes y exigieron por la fuerza que retiraran sus ahorros. [47]
En febrero de 2023, el Líbano devaluó su tipo de cambio oficial por primera vez en 25 años, debilitándolo en un 90% pero aún dejando la moneda local muy por debajo de su valor de mercado debido a la actual crisis de liquidez. [48]
Durante la crisis de liquidez, el Líbano recibió asistencia humanitaria y financiera de Arabia Saudita , [49] Kuwait , [50] Turquía , [51] los Estados Unidos , [52] y la Unión Europea . [53]
A partir de 2024, la lira libanesa se ha estabilizado en aproximadamente 89.000 LBP frente al dólar estadounidense sin ser vulnerable a la inflación como lo fue en años anteriores. [54] [55]
A partir de enero de 2022, [56] varios ahorristas armados han llevado a cabo una serie de robos y sentadas en sucursales bancarias para retirar su propio dinero. Los ladrones de bancos han sido descritos como héroes populares [57] y ninguno ha sido procesado hasta noviembre de 2022. [58]
En febrero de 2022, la jueza Ghada Aoun emitió una citación después de que Riad Salameh no se presentara al tribunal para ser interrogado, mientras que su paradero era desconocido después de un allanamiento en su oficina y dos casas, como parte de una investigación por presunta mala conducta y corrupción. [59] [60] Esto desató una controversia con otra agencia de seguridad que fue acusada de protegerlo del juicio. Más tarde, el 21 de marzo, Salameh junto con su hermano Raja fueron acusados de enriquecimiento ilícito por Ghassan Oueidat, pero tampoco se presentaron para el interrogatorio. [61] Raja pasó un mes detenido, pero fue liberado el 22 de mayo con una fianza récord de 100 mil millones de libras esterlinas.
El 21 de junio de 2022, las Fuerzas de Seguridad Interna allanaron nuevamente la casa de Salameh . [62]
En febrero de 2023, Riad Salameh fue acusado de lavado de dinero, malversación de fondos y enriquecimiento ilícito, luego de una investigación de 18 meses sobre acusaciones de que él y su hermano malversaron 300 millones de dólares del Banque du Liban entre 2002 y 2015. [63]
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