El trading social es una forma de inversión que permite a los inversores observar el comportamiento de sus pares y de los traders expertos . El objetivo principal es seguir sus estrategias de inversión mediante el copy trading o el mirror trading . El trading social requiere poco o ningún conocimiento sobre los mercados financieros. [1]
Una de las primeras plataformas de comercio social fue Collective2], que comenzó a ofrecer una funcionalidad de comercio social a los comerciantes minoristas ya en 2003 ( cuatro años antes que ZuluTrade ). [2] [¿ Fuente poco fiable? ] En 2010, el comercio social comenzó a lograr un mayor grado de atractivo general con eToro , [3] [4] seguido por Wikifolio en 2012. NAGA, con sede en Europa, que cotiza en la Bolsa de Valores de Frankfurt desde 2017, afirma que se negociaron más de 27 mil millones de euros en su plataforma en la segunda mitad de 2019. [5] Algunas de las plataformas de comercio social contemporáneas distintas de las ya mencionadas son Trading Motion, iSystems y FX Junction, entre otras. [6]
El científico informático e investigador del MIT Yaniv Altshuler describió las redes de trading social como sistemas adaptativos complejos y, en su investigación de 2014 sobre OpenBook de eToro, escribió que "al tener la capacidad inherente de compartir ideas e información entre sí, los usuarios de OpenBook reciben una nueva fuente de información que pueden usar para mejorar su desempeño en el trading. Como los usuarios no juegan entre sí, sino contra el mercado, esta situación se convierte en un juego de suma no cero, lo que incentiva a los usuarios a compartir la mayor cantidad de información posible". [7] Su artículo concluye que "el trading social ofrece oportunidades mucho mejores de obtener ganancias en comparación con el trading individual", pero que los usuarios toman "decisiones excelentes, aunque a veces no óptimas, al seleccionar expertos cuando pueden ver las opciones de los demás". [8]
Un informe del Foro Económico Mundial de 2015 describió las redes de comercio social como disruptores que "han surgido para proporcionar alternativas sofisticadas y de bajo costo a los administradores de patrimonio tradicionales. Estas soluciones atienden a una base de clientes más amplia y les permiten tener un mayor control de la gestión de su patrimonio", y "representan una amenaza tangible para las prácticas tradicionales de la industria de la gestión de patrimonio". [9]
El grupo de expertos del economista Nouriel Roubini predijo en 2016 que "nuevas formas de inversión, como las inversiones socialmente responsables y el comercio social, generarán algunos de los mayores crecimientos de la industria en los próximos años". [10]
Un estudio de la Universidad de St. John de 2017 concluyó que los traders "líderes", o aquellos con seguidores, son más susceptibles al efecto de disposición que los inversores que no son seguidos por ningún otro trader. Los autores sugieren que la observación puede explicarse por "el sentimiento de responsabilidad de los líderes hacia sus seguidores y la urgencia de no decepcionarlos, por el miedo a perder seguidores cuando admiten una mala decisión de inversión y dan señales de confianza en su elección de inversión inicial, o por un intento de los líderes recién nombrados de gestionar su autoimagen". [11]
El trading social también puede cambiar el grado de riesgo que asumen los inversores. Un estudio experimental reciente sostiene que el mero hecho de proporcionar información sobre el éxito de otros puede llevar a un aumento significativo de la asunción de riesgos. Este aumento de la asunción de riesgos puede ser incluso mayor cuando a los sujetos se les ofrece la opción de copiar directamente a otros. [12]
El trading social es una forma alternativa de analizar datos financieros observando lo que hacen otros traders y comparando y copiando sus técnicas y estrategias. [13] Antes de la llegada del trading social, los inversores y traders dependían del análisis fundamental o técnico para tomar sus decisiones de inversión. Mediante el trading social, los inversores y traders podían integrar en su proceso de toma de decisiones de inversión indicadores sociales a partir de los datos de trading de otros traders. Las plataformas o redes de trading social pueden considerarse una subcategoría de los servicios de redes sociales . [14]
El trading social permite a los traders operar en línea con la ayuda de otros y algunos han afirmado que acorta la curva de aprendizaje desde el principiante hasta el trader experimentado. [15] Los traders pueden interactuar con otros, observar a otros realizar operaciones, luego duplicar sus operaciones y aprender qué impulsó al mejor ejecutante a realizar una operación en primer lugar. Al copiar operaciones , los traders pueden aprender qué estrategias funcionan y cuáles no. [16] El trading social se utiliza para hacer especulación; en el contexto moral, las prácticas especulativas se consideran negativas y deben ser evitadas por cada individuo. [17] [18] quienes, por el contrario, deben mantener un horizonte a largo plazo evitando cualquier tipo de especulación a corto plazo.
Las redes sociales han permeado el mundo del trading de tal manera que han surgido dos tipos principales de trading: [19]
Oficios tradicionales
Comercio social
Existen dos tipos principales de trading social:
Otras variaciones ofrecidas en algunas plataformas permiten a los usuarios copiar la cartera de otro trader (copiar cartera) y seguir los dividendos de un trader (copiar dividendos), donde cada vez que un trader seguido retira dinero de su cuenta, una cantidad proporcional de dinero se retirará del saldo de su seguidor, en tiempo real. [20]