Un sistema monetario es un sistema mediante el cual un gobierno proporciona dinero a la economía de un país. Los sistemas monetarios modernos suelen estar formados por el tesoro nacional , la casa de moneda , los bancos centrales y los bancos comerciales . [1]
Un sistema monetario de mercancías es un tipo de sistema monetario en el que una mercancía como el oro o las conchas marinas se convierte en unidad de valor y se utiliza físicamente como dinero. El dinero conserva su valor debido a sus propiedades físicas. En algunos casos, un gobierno puede estampar una moneda de metal con una cara, valor o marca que indique su peso o afirme su pureza, pero el valor sigue siendo el mismo incluso si la moneda se funde.
A un paso del dinero de las materias primas está el "dinero respaldado por materias primas", también conocido como "dinero representativo". Muchas monedas han consistido en billetes emitidos por bancos que no tienen valor físico inherente, pero que pueden cambiarse por un metal precioso , como el oro. Esto se conoce como el patrón oro . El patrón plata se generalizó después de la caída del Imperio Bizantino y duró hasta 1935, cuando fue abandonado por China y Hong Kong.
Una variación del siglo XX fue el bimetalismo , también llamado "doble rasero", según el cual tanto el oro como la plata eran moneda de curso legal . [2]
La alternativa a un sistema monetario de mercancías es el dinero fiduciario , que un banco central y una ley gubernamental definen como moneda de curso legal, incluso si no tiene valor intrínseco. Originalmente, el dinero fiduciario era papel moneda o monedas de metales comunes, pero en las economías modernas existe principalmente como datos como saldos bancarios y registros de compras con tarjeta de crédito o débito, [3] y la fracción que existe como billetes y monedas es relativamente pequeña. [4] El dinero lo crean principalmente los bancos cuando otorgan préstamos a sus clientes. En pocas palabras, los bancos que prestan moneda a los clientes, sujetos al límite regulatorio de cada banco , es el modo principal de creación de nuevos depósitos. [5]
El banco central no fija directamente la cantidad de moneda en circulación. La creación de dinero se logra principalmente mediante préstamos de los bancos comerciales . Los prestatarios que reciben el dinero creado mediante nuevos préstamos afectan a su vez el stock de dinero, ya que el pago de deudas elimina el dinero en circulación. [6]
Aunque los bancos comerciales crean dinero circulante mediante préstamos, no pueden hacerlo libremente y sin límites. Los bancos comerciales están obligados a mantener una reserva disponible de fondos equivalente a una parte del total de sus depósitos bancarios (los grandes bancos de Estados Unidos, por ejemplo, tienen un requisito de reserva del 10% . [7] ) Los bancos centrales fijan las tasas de interés sobre los fondos disponible para que los bancos comerciales tomen préstamos a corto plazo del banco central para cumplir con sus requisitos de reserva. Esto limita la cantidad de dinero que los bancos comerciales están dispuestos a prestar y, por tanto, crear, ya que afecta la rentabilidad de los préstamos en un mercado competitivo. [6]
En tiempos de dificultades económicas, los bancos centrales pueden actuar como prestatarios para impulsar también la creación de dinero nuevo; durante la flexibilización cuantitativa comprarán bonos gubernamentales y valores respaldados por hipotecas . [8] [9]
