Un sistema monetario es un sistema mediante el cual un gobierno proporciona dinero a la economía de un país. Los sistemas monetarios modernos suelen estar compuestos por el tesoro nacional , la Casa de la Moneda , los bancos centrales y los bancos comerciales . [1]
Un sistema monetario basado en mercancías es un tipo de sistema monetario en el que una mercancía , como el oro o las conchas marinas, se convierte en la unidad de valor y se utiliza físicamente como dinero. El dinero conserva su valor debido a sus propiedades físicas. En algunos casos, un gobierno puede estampar una moneda de metal con una cara, un valor o una marca que indique su peso o afirme su pureza, pero el valor sigue siendo el mismo incluso si la moneda se funde.
A un paso del dinero-mercancía se encuentra el "dinero respaldado por mercancías", también conocido como "dinero representativo". Muchas monedas han consistido en billetes emitidos por bancos que no tienen valor físico inherente, pero que pueden intercambiarse por un metal precioso , como el oro. Esto se conoce como el patrón oro . El patrón plata se generalizó después de la caída del Imperio bizantino y duró hasta 1935, cuando fue abandonado por China y Hong Kong.
Una variación del siglo XX fue el bimetalismo , también llamado el "doble estándar", bajo el cual tanto el oro como la plata eran de curso legal . [2]
La alternativa a un sistema de dinero-mercancía es el dinero fiduciario , que está definido por un banco central y una ley gubernamental como de curso legal incluso si no tiene valor intrínseco. Originalmente, el dinero fiduciario era papel moneda o monedas de metal común, pero en las economías modernas existe principalmente en forma de datos, como saldos bancarios y registros de compras con tarjeta de crédito o débito, [3] y la fracción que existe en forma de billetes y monedas es relativamente pequeña. [4] El dinero es creado principalmente por los bancos cuando prestan dinero a los clientes. En pocas palabras, el préstamo de dinero por parte de los bancos a los clientes, sujeto al límite regulatorio de cada banco , es el modo principal de creación de nuevos depósitos. [5]
El banco central no fija directamente la cantidad de dinero en circulación. La creación de dinero se logra principalmente a través de préstamos de los bancos comerciales . Los prestatarios que reciben el dinero creado por nuevos préstamos a su vez afectan la cantidad de dinero, ya que el pago de deudas elimina dinero en circulación. [6]
Aunque los bancos comerciales crean dinero circulante mediante préstamos, no pueden hacerlo libremente y sin límites. Los bancos comerciales están obligados a mantener una reserva de fondos disponible equivalente a una parte de sus depósitos bancarios totales (los grandes bancos de los Estados Unidos, por ejemplo, tienen un requisito de reserva del 10% [7] ) . Los bancos centrales fijan las tasas de interés sobre los fondos disponibles para que los bancos comerciales tomen prestados a corto plazo del banco central para cumplir con su requisito de reserva. Esto limita la cantidad de dinero que los bancos comerciales están dispuestos a prestar y, por lo tanto, a crear, ya que afecta la rentabilidad de los préstamos en un mercado competitivo [6] .
En tiempos de dificultades económicas, los bancos centrales también pueden actuar como prestatarios para impulsar la creación de nuevo dinero; durante la flexibilización cuantitativa, comprarán bonos gubernamentales y títulos respaldados por hipotecas . [8] [9]
