La simulación histórica en el análisis del valor en riesgo (VaR) de las finanzas es un procedimiento para predecir el valor en riesgo 'simulando' o construyendo la función de distribución acumulativa (CDF) de los rendimientos de los activos a lo largo del tiempo. A diferencia de los modelos paramétricos VaR, la simulación histórica no supone una distribución particular de los rendimientos de los activos. Además, es relativamente fácil de implementar. Sin embargo, la simulación histórica tiene un par de deficiencias. La simulación histórica aplica el mismo peso a todos los rendimientos de todo el período; esto es inconsistente con la cada vez menor previsibilidad de datos que están más alejados del presente.
La simulación histórica ponderada aplica ponderaciones decrecientes a los rendimientos que están más alejados del presente, lo que supera la inconsistencia de la simulación histórica con una previsibilidad decreciente de los datos que están más alejados del presente. Sin embargo, la simulación histórica ponderada todavía supone rendimientos de activos con variables aleatorias (IID) independientes y distribuidas de manera idéntica . [1]
La simulación histórica filtrada intenta capturar la volatilidad, que es una de las causas de la violación del IID.
Giovanni Barone-Adesi y Kostas Giannopoulos (1996), Un enfoque simplificado para la estimación condicional de valores en riesgo
Giovanni Barone-Adesi, Frederick Bourgoin, Kostas Giannopoulos (1998) No mires atrás
Giovanni Barone-Adesi, Kostas Giannopoulos & Les Vosper (1999), VaR sin correlaciones para carteras de valores derivados