La asignación del precio de compra ( PPA ) es una aplicación de la contabilidad del fondo de comercio mediante la cual una empresa (el adquirente), al comprar una segunda empresa (el objetivo), asigna el precio de compra entre varios activos y pasivos adquiridos en la transacción.
En los Estados Unidos, el proceso de realización de un PPA se lleva a cabo típicamente de acuerdo con la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera N.º 141 (revisada en 2007) del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera ("FASB") “Combinaciones de negocios” (“ SFAS 141r ”) [1] y SFAS 142 “Fondo de comercio y otros activos intangibles” (“ SFAS 142 ”). [2] Vigente para los estados financieros emitidos para períodos intermedios y anuales que finalizan después del 15 de septiembre de 2009, la “Codificación de Normas de Contabilidad” (“ ASC ”) del FASB reorganiza las declaraciones del FASB y representa una única fuente autorizada de normas de contabilidad y presentación de informes estadounidenses para entidades no gubernamentales. El conjunto de directrices prescritas por el SFAS 141r se encuentran generalmente en el Tema 805 del ASC. Fuera de los Estados Unidos, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad rige el proceso mediante la emisión de la NIIF 3 .
Las asignaciones de precios de compra se realizan de conformidad con el método de compra de la contabilidad de fusiones y adquisiciones . En los Estados Unidos, un segundo método (conocido como el método de agrupación o de agrupación de intereses ) se suspendió después de la emisión de la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera N.° 141 “Combinaciones de negocios” (“ SFAS 141 ”) y la SFAS 142. [3]
Una empresa desea adquirir una determinada empresa objetivo por diversas razones. Después de muchas negociaciones, ambas partes acuerdan un precio de compra de 30.000 millones de dólares. A la fecha de adquisición, la empresa objetivo informó activos netos identificables de 8.000 millones de dólares en su propio balance.
Para informar correctamente sobre la empresa combinada después de la adquisición, es necesario evaluar los activos y pasivos que se adquieren y su valor razonable ("FV"), es decir, el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición. El adquirente contrata a una firma de tasación (normalmente una firma de contabilidad externa o un asesor de valuación) que informa que el FV de los activos netos es de $24 mil millones. El ajuste del valor razonable puede relacionarse con cualquier activo o pasivo registrado en el balance (o partidas fuera de balance que deberían registrarse). Un sospechoso habitual pueden ser los activos fijos, donde es probable que, por ejemplo, el valor contable de la propiedad pueda desviarse significativamente de su valor justo de mercado. También se identifican y reconocen los activos intangibles a su valor justo de mercado. Esto puede incluir, entre otros, relaciones con clientes, tecnología, cartera de pedidos, marca, contratos favorables o desfavorables, inversiones en asociadas. La NIIF 3 también proporciona orientación para los arrendamientos adquiridos en una combinación de negocios, donde el pasivo por arrendamiento debe volver a medirse en la fecha de adquisición. La fuerza laboral de la empresa objetivo también tiene valor, ya que la adquirida no necesita contratar ni capacitar a la fuerza laboral existente. En consecuencia, la fuerza laboral se valora por separado, pero se registra como parte del fondo de comercio, ya que no cumple los criterios de detección y control.
La siguiente figura muestra la diferencia entre los tres valores ($8 mil millones, $24 mil millones y $30 mil millones).
La diferencia entre los $8 y los $24 es de $16 mil millones en valor contable : los valores de los activos netos identificables se incrementan en efecto a tres veces el valor informado en el balance original. La diferencia entre los $24 mil millones y los $30 mil millones es de $6 mil millones en fondo de comercio adquirido a través de la transacción: el exceso del precio de compra pagado sobre el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos.
Finalmente, el adquirente agrega tanto el valor de los activos amortizados ($24 mil millones) como el fondo de comercio ($6 mil millones) al balance general, para un total de $30 mil millones en nuevos activos netos en el balance general del adquirente.
En conjunto, el proceso de realizar la tasación, informar el valor real de los activos y pasivos, la asignación de los activos netos identificables del precio del balance anterior al valor real y la determinación del fondo de comercio en la transacción se conoce como proceso PPA. Tenga en cuenta que un precio de compra puede ser inferior al valor del balance del objetivo por diversas razones, lo que puede dar lugar a una reducción del valor de los activos netos.
El proceso de valoración del fondo de comercio, si bien es un componente del proceso de PPA, se rige a través de la contabilidad del fondo de comercio .