La presentación ante la SEC es un estado financiero u otro documento formal que se presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Las empresas públicas , ciertas personas con información privilegiada y los corredores de bolsa deben presentar presentaciones ante la SEC de forma regular. Los inversores y los profesionales financieros confían en estas presentaciones para obtener información sobre las empresas que están evaluando con fines de inversión. Muchas, pero no todas, las presentaciones ante la SEC están disponibles en línea a través de la base de datos EDGAR (Recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos) de la SEC y como conjuntos de datos estructurados en Harvard Dataverse. [1] [2] [3]
Los formularios que se presentan con más frecuencia ante la SEC son el 10-K y el 10-Q. Estos formularios se componen de cuatro secciones principales: la sección comercial, las páginas F, los factores de riesgo y el MD&A. La sección comercial proporciona una descripción general de la empresa. Las páginas F contienen los estados financieros que son auditados o revisados por un auditor independiente.
Los factores de riesgo contienen una lista de todos los riesgos potenciales que existen para la empresa, mientras que el MD&A contiene una descripción de los resultados financieros de la empresa. Esta descripción también está acompañada por las expectativas de la gerencia para el próximo año. [4]
Se requieren otras presentaciones con respecto a las ofertas de empresas privadas .
Las presentaciones aceptadas por la SEC a partir de noviembre de 2011.
Todos los formularios se presentan ante la SEC, y muchos de ellos se pueden encontrar de forma gratuita en la base de datos EDGAR de la SEC . [5] También existen otros portales que se especializan en clasificar la información que se encuentra en formularios individuales, como el motor de búsqueda financiera AlphaSense. Y están surgiendo nuevas plataformas que aprovechan la inteligencia artificial, como stockinsights.ai, [6] para proporcionar funciones avanzadas para navegar por estos formularios.
Los formularios que no se encuentran en EDGAR incluyen el Formulario PF, que se utiliza para fondos privados y se mantiene confidencial según la Ley Dodd-Frank . [7]