La evolución de la política india en los años 1990
La década de 1990 fue histórica en la India . Las tasas de crecimiento económico aumentaron a medida que se liberalizaban las políticas, aunque no tan rápidamente como en China. La urbanización también fue muy lenta en comparación con la de China. La tasa de crecimiento de la población y las tasas de fertilidad disminuyeron. Las tasas de mortalidad infantil experimentaron un buen ritmo de descenso. Dos tendencias polarizadoras surgieron en la política nacional: la política de justicia social basada en la casta que siguió a la implementación del informe de la Comisión Mandal , y la política de la religión basada en el nacionalismo hindú, que se caracterizó por la demolición de la mezquita Babri en 1992 y los disturbios comunales posteriores.
El Partido Bharatiya Janata (BJP) surgió de las elecciones nacionales de mayo de 1996 como el partido más grande en el Lok Sabha, pero sin la fuerza suficiente para demostrar que era mayoría en el pleno de ese parlamento. Bajo el Primer Ministro Atal Bihari Vajpayee , la coalición del BJP duró en el poder 13 días. Como todos los partidos políticos deseaban evitar otra ronda de elecciones, surgió una coalición de 14 partidos liderada por el Janata Dal para formar un gobierno conocido como el Frente Unido. Un gobierno del Frente Unido bajo el ex Ministro Principal de Karnataka H.D. Deve Gowda duró menos de un año. El líder del Partido del Congreso retiró su apoyo en marzo de 1997. Inder Kumar Gujral reemplazó a Deve Gowda como la opción de consenso para Primer Ministro de una coalición de 16 partidos del Frente Unido.
En noviembre de 1997, el Partido del Congreso volvió a retirar su apoyo al Frente Unido. Las nuevas elecciones celebradas en febrero de 1998 dieron al BJP el mayor número de escaños en el Parlamento (182), pero no alcanzaron la mayoría. El 20 de marzo de 1998, el Presidente inauguró un gobierno de coalición dirigido por el BJP, en el que Vajpayee volvió a ser Primer Ministro. El 11 y el 13 de mayo de 1998, este gobierno llevó a cabo una serie de pruebas nucleares subterráneas, lo que llevó al Presidente de los Estados Unidos Bill Clinton y al Japón a imponer sanciones económicas a la India de conformidad con la Ley de Prevención de la Proliferación Nuclear de 1995.
A medida que el gobierno liberalizó sus políticas económicas, el crecimiento económico se disparó y se sentaron las bases para que la India se convirtiera en una de las economías de más rápido crecimiento del mundo. El ex Primer Ministro de la India , Manmohan Singh, fue fundamental para lograr este cambio, aunque la India, con su pasado socialista, no pudo impulsar reformas económicas tan agresivamente como China, que avanzó durante esta década desde estar justo por delante de la India a un PIB que duplicaba el de la India (una tasa de crecimiento cuatro veces mayor) debido a su tasa más agresiva de reforma económica. El License Raj llegó a su fin. El PIB per cápita casi se duplicó de 1.380 dólares estadounidenses en 1990 a 2.420 dólares estadounidenses en 2000. Esta tasa de crecimiento fue la undécima más rápida del mundo. La inversión extranjera directa , que contribuía con menos del 0,1% al PIB, estuvo cerca de contribuir con el 1% al PIB. Las reservas de divisas , que se habían desplomado a cero, aumentaron a 50 mil millones de dólares estadounidenses. La deuda externa a corto plazo, que había aumentado hasta el 350% de las reservas de divisas, se desplomó hasta el 25% de las reservas de divisas. La inversión extranjera directa (principalmente de Estados Unidos, Reino Unido, Alemania y Japón) comenzó a ser positiva. La rupia india se desplomó de 25:1 a 45:1 en comparación con el dólar estadounidense . La contribución del sector servicios al PIB aumentó rápidamente.