En finanzas y economía, la tasa de interés nominal o tasa de interés nominal es la tasa de interés establecida para un préstamo o inversión, sin ningún ajuste por inflación.
El concepto de tasa de interés real es útil para tener en cuenta el impacto de la inflación. En el caso de un préstamo, es este interés real el que el prestamista recibe efectivamente. Por ejemplo, si el prestamista recibe un 8 por ciento de un préstamo y la tasa de inflación también es del 8 por ciento, entonces la tasa de interés real (efectiva) es cero: a pesar del aumento de la cantidad nominal de moneda recibida, el prestamista no obtendría ningún beneficio monetario de dicho préstamo porque cada unidad de moneda se devaluaría debido a la inflación en el mismo factor que aumenta la cantidad nominal.
La relación entre el valor del interés real , el valor de la tasa de interés nominal y el valor de la tasa de inflación está dada por [1]
o
Cuando la tasa de inflación es baja, la tasa de interés real está dada aproximadamente por la tasa de interés nominal menos la tasa de inflación, es decir,
En este análisis, la tasa nominal es la tasa declarada y la tasa de interés real es el interés después de las pérdidas esperadas debido a la inflación. Dado que la tasa de inflación futura solo puede estimarse, las tasas de interés reales ex ante y ex post (antes y después del hecho) pueden ser diferentes; la prima pagada a la inflación real (más alta o más baja).
La tasa de interés nominal, también conocida como tasa porcentual anual o TAE, es la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos por año. Por ejemplo, una tasa de interés anual nominal del 12 % basada en la capitalización mensual significa una tasa de interés del 1 % mensual (capitalizada). [2] Una tasa de interés nominal para períodos de capitalización inferiores a un año siempre es inferior a la tasa equivalente con capitalización anual (esto se desprende inmediatamente de las manipulaciones algebraicas elementales de la fórmula para el interés compuesto). Tenga en cuenta que una tasa nominal sin la frecuencia de capitalización no está completamente definida: para cualquier tasa de interés, la tasa de interés efectiva no se puede especificar sin conocer la frecuencia de capitalización y la tasa. Aunque se utilizan algunas convenciones en las que se entiende la frecuencia de capitalización, los consumidores en particular pueden no comprender la importancia de conocer la tasa efectiva.
Las tasas de interés nominales no son comparables a menos que sus períodos de capitalización sean los mismos; las tasas de interés efectivas corrigen este hecho "convirtiendo" las tasas nominales en interés compuesto anual. En muchos casos, según las regulaciones locales, las tasas de interés que cotizan los prestamistas y en los anuncios se basan en tasas de interés nominales, no efectivas, y, por lo tanto, pueden subestimar la tasa de interés en comparación con la tasa anual efectiva equivalente.
En el contexto de la inflación, el término "nominal" tiene un significado diferente, lo que puede generar confusión. Una tasa nominal puede significar una tasa antes de ajustarse a la inflación, y una tasa real es una tasa a precios constantes. La ecuación de Fisher se utiliza para convertir entre tasas reales y nominales. Para evitar confusiones sobre el término nominal, que tiene estos significados diferentes, algunos libros de texto de finanzas utilizan el término "tasa porcentual anualizada" o TAE en lugar de "tasa nominal" cuando analizan la diferencia entre las tasas efectivas y las TAE.
El término no debe confundirse con el interés simple (a diferencia del interés compuesto), que no está compuesto.
El tipo de interés efectivo se calcula siempre como si se computara anualmente. El tipo de interés efectivo se calcula de la siguiente manera, donde r es el tipo de interés efectivo, i el tipo de interés nominal (como decimal, p. ej. 12 % = 0,12) y n el número de períodos de capitalización por año (p. ej. 12 para capitalización mensual):
Ejemplo 1: Una tasa de interés nominal del 6% compuesta mensualmente equivale a una tasa de interés efectiva del 6,17%.
Ejemplo 2: Se acredita el 6% anual como 6%/12 = 0,5% cada mes. Después de un año, el capital inicial se incrementa por el factor (1+0,005) 12 ≈ 1,0617.
Un préstamo con interés compuesto diario tiene una tasa sustancialmente más alta en términos anuales efectivos. Para un préstamo con una tasa anual nominal del 10% y interés compuesto diario, la tasa anual efectiva es del 10,516%. Para un préstamo de $10,000 (pagado al final del año en una suma global ), el prestatario pagaría $51,56 más que uno al que se le cobrara un interés del 10%, compuesto anualmente.
