El margen de beneficio es un índice financiero que mide el porcentaje de beneficio obtenido por una empresa en relación con sus ingresos. Expresado como porcentaje, indica cuánto beneficio obtiene la empresa por cada dólar de ingresos generados. El margen de beneficio es importante porque este porcentaje proporciona una imagen completa de la eficiencia operativa de una empresa o una industria. Todos los cambios en el margen proporcionan indicadores útiles para evaluar el potencial de crecimiento, la viabilidad de la inversión y la estabilidad financiera de una empresa en relación con sus competidores. Mantener un margen de beneficio saludable ayudará a garantizar el éxito financiero de una empresa, lo que mejorará su capacidad para obtener préstamos.
Se calcula encontrando el beneficio como porcentaje de los ingresos . [1]
Por ejemplo, si una empresa informa que logró un margen de ganancia del 35% durante el último trimestre, significa que obtuvo $0,35 por cada dólar de ventas generadas.
Los márgenes de beneficio generalmente son distintos de la tasa de retorno . [2] Los márgenes de beneficio pueden incluir primas de riesgo . [2]
El margen de beneficio se calcula tomando como base el precio de venta (o los ingresos) multiplicado por 100. Es el porcentaje del precio de venta que se convierte en beneficio, mientras que el "porcentaje de beneficio" o " margen de beneficio " es el porcentaje del precio de coste que se obtiene como beneficio además del precio de coste. Al vender algo, uno debe saber qué porcentaje de beneficio obtendrá con una inversión en particular, por lo que las empresas calculan el porcentaje de beneficio para encontrar la relación entre el beneficio y el coste.
El margen de beneficio se utiliza principalmente para la comparación interna. Es difícil comparar con precisión el índice de beneficio neto de distintas entidades. Los acuerdos operativos y financieros de las distintas empresas varían tanto que es inevitable que las distintas entidades tengan distintos niveles de gasto, por lo que la comparación entre ellas puede tener poco sentido. Un margen de beneficio bajo indica un margen de seguridad bajo: mayor riesgo de que una disminución de las ventas elimine los beneficios y dé como resultado una pérdida neta o un margen negativo.
El margen de beneficio es un indicador de las estrategias de fijación de precios de una empresa y de lo bien que controla los costes. Las diferencias en la estrategia competitiva y la combinación de productos hacen que el margen de beneficio varíe entre las distintas empresas. [3]
Por otro lado, el porcentaje de beneficio se calcula tomando como base el coste:
Supongamos que algo se compra por $40 y se vende por $100.
Si los ingresos son iguales a los costos, el porcentaje de ganancia es 0%. El resultado por encima o por debajo del 100% se puede calcular como el porcentaje de retorno de la inversión. En este ejemplo, el retorno de la inversión es un múltiplo de 1,5 de la inversión, lo que corresponde a una ganancia del 150%. [4]
Hay tres tipos de márgenes de beneficio: margen de beneficio bruto , margen de beneficio operativo y margen de beneficio neto.
El margen de beneficio bruto se calcula dividiendo el beneficio bruto por las ventas netas (porcentaje). El beneficio bruto se calcula restando el coste de los bienes vendidos (COGS), es decir, todos los costes directos, de los ingresos. Este margen compara los ingresos con el coste variable . Las empresas de servicios, como los bufetes de abogados, pueden utilizar el coste de los ingresos (el coste total de lograr una venta) en lugar del coste de los bienes vendidos (COGS). Se calcula de la siguiente manera:
Ejemplo: si una empresa obtiene unos ingresos de 1.000.000 dólares y un coste de los bienes vendidos de 600.000 dólares, la ganancia bruta es de 400.000 dólares y el margen de ganancia bruta es (400.000 / 1.000.000) x 100 = 40 %.
El margen de beneficio operativo incluye el costo de los bienes vendidos y es la ganancia antes de intereses e impuestos ( EBIT ), conocida como utilidad operativa dividida por los ingresos. La fórmula del costo de los bienes vendidos es la misma en la mayoría de las industrias, pero lo que se incluye en cada uno de los elementos puede variar para cada una. Debe calcularse de la siguiente manera:
Ejemplo: si una empresa tiene $1,000,000 en ingresos, $600,000 en costos de bienes vendidos y $200,000 en gastos operativos, la utilidad operativa es $200,000 y el margen de utilidad operativa es (200,000 / 1,000,000) x 100 = 20%.
El margen de beneficio neto es el beneficio neto dividido por los ingresos. El beneficio neto se calcula como los ingresos menos todos los gastos de las ventas totales.
Ejemplo: una empresa tiene $1,000,000 en ingresos, $600,000 en costos de bienes vendidos, $200,000 en gastos operativos y $50,000 en impuestos. La ganancia neta es $150,000 y el margen de ganancia neta es (150,000 / 1,000,000) x 100 = 15%.
El margen de beneficio en una economía refleja la rentabilidad de cualquier negocio y permite realizar comparaciones relativas entre pequeñas y grandes empresas. Es una medida estándar para evaluar el potencial y la capacidad de una empresa para generar ganancias. Estos márgenes ayudan a las empresas a determinar sus estrategias de fijación de precios para bienes y servicios. La fijación de precios está influenciada por el costo de sus productos y el margen de beneficio esperado. Los errores de fijación de precios que crean problemas de flujo de efectivo se pueden detectar utilizando el concepto de margen de beneficio y evitar posibles problemas y pérdidas en una entidad. [1]
El margen de beneficio también es utilizado por las empresas para estudiar los patrones estacionales y los cambios en el rendimiento y detectar problemas operativos. Por ejemplo, un margen de beneficio negativo o nulo indica que las ventas de una empresa no son suficientes o que no está gestionando sus gastos. Esto anima a los empresarios a identificar las áreas que inhiben el crecimiento, como la acumulación de inventario, los recursos infrautilizados o los altos costes de producción.
Los márgenes de beneficio son importantes a la hora de solicitar crédito y suelen utilizarse como garantía. Son importantes para los inversores, que basan sus predicciones en muchos factores, uno de los cuales es el margen de beneficio. Se utiliza para comparar entre empresas e influye en la decisión de invertir en una determinada empresa. Para atraer a los inversores, se prefiere un margen de beneficio elevado al comparar con empresas similares.
Los márgenes de beneficio se pueden utilizar para evaluar el desempeño financiero de una empresa a lo largo del tiempo. Al comparar los márgenes de beneficio a lo largo del tiempo, los inversores y analistas pueden evaluar si la rentabilidad de una empresa está mejorando o deteriorándose. Esta información se puede utilizar para tomar decisiones de inversión fundamentadas.
Los márgenes de beneficio son una herramienta útil para comparar la rentabilidad de distintas empresas de un mismo sector. Al comparar la rentabilidad de empresas similares, los inversores pueden determinar cuáles son las más rentables y, por tanto, las oportunidades de inversión potencialmente más atractivas. Los márgenes de beneficio bajos pueden servir de advertencia a los propietarios y directores de una empresa de que la empresa podría estar en dificultades o de que los productos se están vendiendo demasiado baratos: "cualquiera sea la razón, los márgenes bajos podrían ser una señal de problemas a largo plazo". [5]
Los márgenes de beneficio también se pueden utilizar para evaluar la estrategia de precios de una empresa . Al analizar la rentabilidad de diferentes productos y servicios, las empresas pueden determinar qué productos o servicios son más rentables y ajustar sus precios en consecuencia. Esto puede ayudar a las empresas a maximizar la rentabilidad y seguir siendo competitivas en el mercado.
Los márgenes también se pueden utilizar para identificar áreas de las operaciones de una empresa que pueden ser ineficientes o no rentables. Al analizar la rentabilidad de diferentes líneas de productos, las empresas pueden identificar áreas en las que los costos son demasiado altos en relación con las ganancias generadas. Esta información se puede utilizar para optimizar las operaciones y reducir los costos.
En algunos casos, las empresas pueden acordar cubrir los déficits de margen de beneficio como parte de un contrato de suministro entre empresas , como un acuerdo entre un minorista y un proveedor . Sin embargo, en el Reino Unido, un informe del Adjudicador del Código de Alimentos publicado en 2015 concluyó que los requisitos para cubrir los déficits de margen impuestos a los proveedores por las cadenas de supermercados , cuando no se habían acordado contractualmente, se consideraban un problema "relativamente común" entre los proveedores. [6]
Margen operativo promedio estimado después de impuestos no ajustado en EE. UU. por sector a enero de 2024: [7]
Este artículo incorpora texto publicado bajo la Licencia Británica de Gobierno Abierto : The Insolvency Service , Director information hub: Signs of company distress, publicado el 7 de julio de 2023, consultado el 15 de octubre de 2024
