En el comercio de opciones , un spread vertical es una estrategia de opciones que implica la compra y venta de múltiples opciones del mismo valor subyacente , misma fecha de vencimiento, pero a diferentes precios de ejercicio. Pueden crearse con todas las opciones de compra o todas las opciones de venta. El término se origina de las hojas de negociación que se usaban en los mercados de valores a viva voz en los que se enumeraban los precios de las opciones por fecha de vencimiento y precio de ejercicio, por lo que al mirar hacia abajo en la hoja (vertical), el operador podía ver todas las opciones del mismo vencimiento. Los spreads verticales a veces pueden aproximarse a las opciones binarias y pueden generarse utilizando opciones tradicionales.