En la banca de inversión , un bookrunner suele ser el principal suscriptor o gestor/organizador/coordinador en emisiones de acciones , deuda o valores híbridos . [1] El bookrunner suele sindicarse con otros bancos de inversión para reducir su riesgo . El bookrunner figura en primer lugar entre todos los suscriptores que participan en la emisión. Cuando más de un bookrunner gestiona una emisión de valores, las partes se denominan "bookrunners conjuntos" [2] o "sindicato de múltiples bookrunners". [3] [4]
El banco que gestiona los libros es el más cercano al emisor y controla las asignaciones de acciones a los inversores, manteniendo una importante discreción al hacerlo, lo que coloca al bookrunner en una posición muy favorecida. [5] [6]
Referencias
- ^ "Corredor de libros", Investopedia.
- ^ "Marfin recluta a Deutsche y MS como bookrunners del aumento de capital". Reuters . 27 de octubre de 2008. Archivado desde el original el 5 de marzo de 2016 . Consultado el 19 de diciembre de 2019 .
- ^ Stowell, David P. (2010). Introducción a los bancos de inversión, los fondos de cobertura y el capital privado. Burlington, MA, San Diego, CA y Londres: Academic Press. p. 42. ISBN 978-0-08-092289-8.
- ^ Espinasse, Philippe (2018). Cornerstone Investors: A Practice Guide for Asian IPOs [Inversores de Cornerstone: una guía práctica para las OPI asiáticas]. Hong Kong: Hong Kong University Press. pág. 67. ISBN. 978-988-8455-84-3.
- ^ Geddes, Ross (2003). IPOs y ofertas de acciones. Elsevier Finance. Oxford, Inglaterra y Burlington, MA: Elsevier. p. 172. ISBN 978-0-08-047878-4.
- ^ Iannotta, Giuliano (2010). Banca de inversión: una guía para la suscripción de contratos y los servicios de asesoramiento. Heidelberg, Dordrecht, Londres y Nueva York: Springer Science & Business Media. pág. 70. ISBN 978-3-540-93765-4.
Enlaces externos
- El mandato New Look continúa con la racha de Credit Suisse
- Qatari Diar designa a Qatar Islamic Bank como organizador principal y colocador inicial para la facilidad islámica sindicada de QAR 3.5 mil millones
- Bank of America se hace con el puesto de mejor bookrunner
