La presentación ante la SEC es un estado financiero u otro documento formal presentado a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Las empresas públicas , ciertas personas con información privilegiada y los corredores de bolsa deben realizar presentaciones periódicas ante la SEC. Los inversores y profesionales financieros confían en estas presentaciones para obtener información sobre las empresas que están evaluando con fines de inversión. Muchas, pero no todas, las presentaciones de la SEC están disponibles en línea a través de la base de datos EDGAR (Recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos) de la SEC.
Los formularios SEC presentados con más frecuencia son el 10-K y el 10-Q. Estos formularios se componen de cuatro secciones principales: la sección de negocios, las páginas F, los factores de riesgo y el MD&A. La sección de negocios proporciona una descripción general de la empresa. Las páginas F contienen los estados financieros auditados o revisados por un auditor independiente.
Los Factores de Riesgo contienen una lista de todos los riesgos potenciales que existen para la empresa. Mientras que el MD&A contiene una narrativa sobre los resultados financieros de la empresa. Esta narrativa también va acompañada de las expectativas de la dirección para el próximo año. [1]
Se requieren otras presentaciones con respecto a ofertas de empresas privadas .
Las presentaciones aceptadas por la SEC a noviembre de 2011.
Todos los formularios se presentan ante la SEC y muchos se pueden encontrar de forma gratuita en la base de datos EDGAR de la SEC . [2] También hay varios otros portales que se especializan en clasificar la información que se encuentra en formularios individuales, como el motor de búsqueda financiera AlphaSense.
Los formularios que no se encuentran en EDGAR incluyen el formulario PF, que se utiliza para fondos privados y se mantiene confidencial según la Ley Dodd-Frank . [3]