Convención de recuento de días

Método de cálculo para el devengo de intereses.

En finanzas, una convención de recuento de días determina cómo se acumulan los intereses a lo largo del tiempo para una variedad de inversiones , incluidos bonos , pagarés, préstamos , hipotecas , pagarés a mediano plazo, swaps y acuerdos de tasas a plazo (FRA). Este determina el número de días entre dos pagos de cupones , calculando así el monto transferido en las fechas de pago y también los intereses devengados para las fechas entre pagos. ^[1] El recuento de días también se utiliza para cuantificar periodos de tiempo al descontar un flujo de caja a su valor presente . Cuando un valor, como un bono, se vende entre fechas de pago de intereses, el vendedor tiene derecho a recibir una fracción del monto del cupón.

La convención de recuento de días también se utiliza en muchas otras fórmulas de matemáticas financieras .

Desarrollo

La necesidad de convenciones para el conteo de días es una consecuencia directa de las inversiones que generan intereses. Se desarrollaron diferentes convenciones para abordar requisitos a menudo contradictorios, incluida la facilidad de cálculo, la constancia del período de tiempo (día, mes o año) y las necesidades del departamento de contabilidad. Este desarrollo se produjo mucho antes de la llegada de las computadoras.

No existe una autoridad central que defina las convenciones de recuento de días, por lo que no existe una terminología estándar; sin embargo, la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA) y la Asociación Internacional del Mercado de Capitales ( ICMA ) han trabajado para recopilar y documentar las convenciones. Ciertos términos, como "30/360", "real/real" y "base del mercado monetario" deben entenderse en el contexto del mercado particular.

Las convenciones han evolucionado, y esto es particularmente cierto desde mediados de los años noventa. Parte de ella se ha limitado a prever casos adicionales ^[2] o aclaraciones. ^[3]

También ha habido un movimiento hacia la convergencia en el mercado, lo que ha resultado en una reducción del número de convenciones en uso. Gran parte de esto ha sido impulsado por la introducción del euro. ^{[4] [5]}

Definiciones

Interés

Monto de intereses devengados sobre una inversión.

Factor de cupón

El Factor que se utilizará para determinar el monto de intereses pagados por el emisor en las fechas de pago del cupón. Los períodos pueden ser regulares o irregulares.

Tasa de cupón

La tasa de interés del acuerdo de garantía o tipo préstamo, por ejemplo, 5,25%. En las fórmulas esto se expresaría como 0,0525.

Fecha1 (A1.M1.D1)

Fecha de inicio del devengo. Generalmente es la fecha de pago del cupón anterior a la Fecha2.

Fecha2 (A2.M2.D2)

Fecha hasta la cual se devengan los intereses. Podría redactar esto como la fecha "hasta", con Fecha1 como la fecha "desde". Para una operación de bonos, es la fecha de liquidación de la operación.

Fecha3 (Y3.M3.D3)

Es la próxima fecha de pago del cupón, normalmente está cerca de la Fecha 2. Esta sería la fecha de vencimiento si no hay más pagos intermedios por realizar.

Días (fecha de inicio, fecha de finalización)

Función que devuelve el número de días entre StartDate y EndDate en forma juliana (es decir, se cuentan todos los días). Por ejemplo, Días (15 de octubre de 2007, 15 de noviembre de 2007) devuelve 31.

MOE

Indica que la inversión siempre paga intereses el último día del mes. Si la inversión no es EOM, siempre se pagará el mismo día del mes (p. ej., el día 10).

FactorConteoDía

Figura que representa el monto de la Tasa Cupón a aplicar en el cálculo del Interés. A menudo se expresa como "días del período de acumulación / días del año". Si Date2 es una fecha de pago de cupón, DayCountFactor es cero. DayCountFactor también se conoce como fracción de año , abreviado YearFrac.

frecuencia

La frecuencia de pago del cupón. 1 = anual, 2 = semestral, 4 = trimestral, 12 = mensual, etc.

Principal

Valor nominal de la inversión. (También conocido como “valor nominal”, “valor nominal” o simplemente “valor nominal”). En el caso de un bono amortizable, es el principal impago = monto de principal pendiente (OPA) = saldo de principal . En el caso de un bono acumulable, donde el principal aumenta con la acumulación de cupones nocionales que no se pagan, Principal significa saldo de principal (después del cupón anterior). Esta última es la denominación más general porque acomoda, por ejemplo, un bono que acumula intereses sobre el principal al comienzo de su vida y, luego, amortiza el principal en cuotas.

Para todos los convenios, el Interés se calcula como:

${\displaystyle \mathrm {Interest} =\mathrm {Principal} \times \mathrm {CouponRate} \times \mathrm {DayCountFactor} }$

métodos 30/360

Todas las convenciones de esta clase calculan DayCountFactor como:

${\displaystyle \mathrm {DayCountFactor} ={\frac {360\times (Y_{2}-Y_{1})+30\times (M_{2}-M_{1})+(D_{2}-D_{1})}{360}}}$

Calculan el CouponFactor como:

${\displaystyle \mathrm {CouponFactor} ={\frac {360\times (Y_{3}-Y_{1})+30\times (M_{3}-M_{1})+(D_{3}-D_{1})}{360}}}$

Esto es lo mismo que el cálculo de DayCountFactor, con Date2 reemplazada por Date3. En el caso de que sea un período de cupón regular, este equivale a:

${\displaystyle \mathrm {CouponFactor} ={\frac {1}{\mathrm {Freq} }}}$

Las convenciones se distinguen por la forma en que ajustan la Fecha1 y/o la Fecha2 para el final del mes. Cada convención tiene un conjunto de reglas que dirigen los ajustes.

Se ideó tratar un mes como 30 días y un año como 360 días para facilitar el cálculo manual en comparación con el cálculo manual de los días reales entre dos fechas. Además, debido a que 360 ​​es altamente factorizable, las frecuencias de pago semestrales, trimestrales y mensuales serán de 180, 90 y 30 días de un año de 360 ​​días, lo que significa que el monto del pago no cambiará entre los períodos de pago.

Base de bonos 30/360

Esta convención es exactamente como 30U/360 a continuación, excepto por las dos primeras reglas. Tenga en cuenta que el orden de los cálculos es importante:

• ${\displaystyle D_{1}=\min(D_{1},30)}$.
• si entonces ${\displaystyle D_{1}>29}$ ${\displaystyle D_{2}=\min(D_{2},30)}$

Otros nombres:

• 30A/360.

Fuentes:

• ISDA 2006 Sección 4.16(f). ^[6]

30/360 EE.UU.

Reglas de ajuste de fecha (pueden entrar en vigor más de una; aplíquelas en orden y, si se cambia una fecha en una regla, el valor modificado se utiliza en las siguientes reglas):

• Si la inversión es EOM y (Fecha1 es el último día de febrero) y (Fecha2 es el último día de febrero), entonces cambie D ₂ a 30.
• Si la inversión es EOM y (Fecha1 es el último día de febrero), entonces cambie D ₁ a 30.
• Si D ₂ es 31 y D ₁ es 30 o 31, entonces cambie D ₂ a 30.
• Si D ₁ es 31, entonces cambie D ₁ a 30.

Esta convención se utiliza para los bonos corporativos estadounidenses y muchas emisiones de agencias estadounidenses. Se suele denominar "30/360", pero el término "30/360" también puede referirse a cualquiera de las otras convenciones de esta clase, según el contexto.

Otros nombres:

• 30U/360 - 30U/360 no es estrictamente lo mismo que 30/360, se utiliza para la curva Euribor (Libor denominada en euros) y swaps denominados en euros, con la diferencia de que bajo 30/360, cada día en un período de 31 días. mes devenga 30/31 de intereses, mientras que en 30U/360 el pago se produce el día 30 y el 31 se considera parte del mes siguiente. -Bloomberg
• 30/360

Fuentes:

• ISDA 2006 Sección 4.16(f), aunque las dos primeras reglas no están incluidas. ^[6]
• (Mayle 1993)

30E/360

Reglas de ajuste de fecha:

• Si D ₁ es 31, entonces cambie D ₁ a 30.
• Si D ₂ es 31, entonces cambie D ₂ a 30.

Otros nombres:

• 30/360 ICMA
• 30/360 ISMA
• 30S/360
• Base de eurobonos (ISDA 2006)
• alemán especial

Fuentes:

• Regla ICMA 251.1(ii), 251.2. ^[7]
• ISDA 2006 Sección 4.16(g). ^[6]

30E/360 ISDA

Reglas de ajuste de fecha:

• Si D ₁ es el último día del mes, cambie D ₁ a 30.
• Si D ₂ es el último día del mes (a menos que Fecha2 sea la fecha de vencimiento y M ₂ sea febrero), cambie D ₂ a 30.

Otros nombres:

• 30E/360 ISDA
• Base de eurobonos (ISDA 2000)
• Alemán

Fuentes:

• ISDA 2006 Sección 4.16(h). ^[6]

Métodos reales

Las convenciones de esta clase calculan el número de días entre dos fechas (por ejemplo, entre Fecha1 y Fecha2) como la diferencia de días julianos . Esta es la función Días (Fecha de inicio, Fecha de finalización).

Las convenciones se distinguen principalmente por el monto de la Tasa Cupón que asignan a cada día del período de acumulación.

ICMA real/real

Fórmulas:

${\displaystyle \mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date2} )}{\mathrm {Freq} \times \mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date3} )}}}$

Para períodos de cupón regulares donde la Fecha 2 y la Fecha 3 son iguales:

${\displaystyle \mathrm {CouponFactor} ={\frac {\mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date3} )}{\mathrm {Freq} \times \mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date3} )}}={\frac {1}{\mathrm {Freq} }}}$

Para períodos de cupón irregulares, el período debe dividirse en uno o más períodos de cuasi cupón (también llamados períodos nocionales) que coincidan con la frecuencia normal de las fechas de pago. Luego se calcula el interés en cada uno de esos períodos (o períodos parciales) y luego se suman los montos entre el número de períodos de cuasi cupón. Para obtener más detalles, consulte (Mayle 1993) o el artículo de ISDA. ^[4]

Este método garantiza que todos los pagos de cupones sean siempre por el mismo importe.

También garantiza que todos los días del período del cupón se valoren por igual. Sin embargo, los propios períodos de los cupones pueden tener diferentes duraciones; en el caso del pago semestral en un año de 365 días, un período puede ser de 182 días y el otro de 183 días. En ese caso, todos los días de un período se valorarán 1/182 del monto del pago y todos los días del otro período se valorarán 1/183 del monto del pago.

Esta es la convención utilizada para los bonos y pagarés del Tesoro de EE. UU., entre otros valores.

Otros nombres:

• Real/Real
• Ley/Ley ICMA
• ISMA-99
• Ley/Ley ISMA

Fuentes:

• Regla 251.1(iii) de la ICMA. ^[7]
• ISDA 2006 Sección 4.16(c). ^[6]
• (Mayle 1993)
• Comparación real/real, UEM y convenciones de mercado: novedades recientes. ^[4]

ISDA real/real

Fórmulas:

${\displaystyle \mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mbox{Days not in leap year}}{365}}+{\frac {\mbox{Days in leap year}}{366}}}$

Esta convención contabiliza los días del período basándose en la parte de un año bisiesto y la parte de un año no bisiesto.

Los días en los numeradores se calculan según la diferencia de días julianos. En esta convención se incluye el primer día del plazo y se excluye el último día.

CouponFactor utiliza la misma fórmula, reemplazando Fecha2 por Fecha3. En general, los pagos de cupones variarán de un período a otro, debido a la diferente cantidad de días en los períodos. La fórmula se aplica tanto a los períodos de cupón regulares como a los irregulares.

Otros nombres son:

• Real/Real
• Actuar/actuar
• Real/365
• Ley/365

Fuentes:

• ISDA 2006 Sección 4.16(b). ^[6]

Real/365 Fijo

Fórmulas:

${\displaystyle \mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date2} )}{365}}}$

Cada mes se trata normalmente y se supone que el año tiene 365 días. Por ejemplo, en un período comprendido entre el 1 de febrero de 2005 y el 1 de abril de 2005, se considera que el Factor es 59 días divididos por 365.

CouponFactor utiliza la misma fórmula, reemplazando Fecha2 por Fecha3. En general, los pagos de cupones variarán de un período a otro, debido a la diferente cantidad de días en los períodos. La fórmula se aplica tanto a los períodos de cupón regulares como a los irregulares.

Otros nombres:

• Ley/365 Fija
• A/365 Fijo
• A/365F
• Inglés

Fuentes:

• ISDA 2006 Sección 4.16(d). ^[6]
• (Mayle 1993)

Real/360

Fórmulas:

${\displaystyle \mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date2} )}{360}}}$

Esta convención se utiliza en los mercados monetarios para préstamos de divisas a corto plazo, incluidos el dólar estadounidense y el euro, y se aplica en las operaciones de política monetaria del SEBC . Es la convención utilizada con los acuerdos de recompra . Por ejemplo, en un período comprendido entre el 1 de febrero de 2005 y el 1 de abril de 2005, se considera que el Factor es 59 días divididos por 360.

CouponFactor utiliza la misma fórmula, reemplazando Fecha2 por Fecha3. En general, los pagos de cupones variarán de un período a otro, debido a la diferente cantidad de días en los períodos. La fórmula se aplica tanto a los períodos de cupón regulares como a los irregulares.

Otros nombres:

• Ley/360
• A/360
• Francés

Fuentes:

• Regla ICMA 251.1(i) (no libra esterlina). ^[7]
• ISDA 2006 Sección 4.16(e). ^[6]
• (Mayle 1993)

Real/364

Fórmulas:

${\displaystyle \mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date2} )}{364}}}$

Cada mes se trata normalmente y se supone que el año tiene 364 días. Por ejemplo, en un período comprendido entre el 1 de febrero de 2005 y el 1 de abril de 2005, se considera que el Factor es 59 días divididos por 364.

CouponFactor utiliza la misma fórmula, reemplazando Fecha2 por Fecha3. En general, los pagos de cupones variarán de un período a otro, debido a la diferente cantidad de días en los períodos. La fórmula se aplica tanto a los períodos de cupón regulares como a los irregulares.

Real/365L

Aquí L significa año bisiesto.

Fórmulas:

${\displaystyle \mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date2} )}{\mathrm {DiY} }}}$

Esta convención requiere un conjunto de reglas para determinar los días del año (DiY).

• Si Freq = 1 (cupones anuales):
  • Si el 29 de febrero está en el rango de Fecha1 (exclusivo) a Fecha2 (inclusive), entonces DiY = 366; en caso contrario, DiY = 365.
• Si frecuencia <> 1:
  • Si Fecha2 es un año bisiesto, entonces DiY = 366; en caso contrario, DiY = 365.

CouponFactor utiliza la misma fórmula, reemplazando Fecha2 por Fecha3. En general, los pagos de cupones variarán de un período a otro, debido a la diferente cantidad de días en los períodos. La fórmula se aplica tanto a los períodos de cupón regulares como a los irregulares.

Otros nombres:

• ISMA-Año

Fuentes:

• Regla 251.1(i) de la ICMA (billetes de tipo flotante en euros). ^[7]

BAAR real/real

Fórmulas:

${\displaystyle \mathrm {DayCountFactor} ={\frac {\mathrm {Days} (\mathrm {Date1} ,\mathrm {Date2} )}{\mathrm {DiY} }}}$

Esta convención requiere un conjunto de reglas para determinar los días del año (DiY).

La regla básica es que si el 29 de febrero está en el rango de Fecha1 (inclusive) a Fecha2 (exclusiva), entonces DiY = 366; en caso contrario, DiY = 365.

Si el período comprendido entre la Fecha 1 y la Fecha 2 es superior a un año, el cálculo se divide en dos partes:

• el número de años completos, contados desde el último día del período
• el talón inicial restante, calculado según la regla básica.

A modo de ejemplo, un período comprendido entre el 10 de febrero de 1994 y el 30 de junio de 1997 se divide de la siguiente manera:

• 1994-06-30 a 1997-06-30 = 3 (años enteros calculados hacia atrás desde el final)
• 1994-02-10 al 1994-06-30 = 140/365

Dando como resultado un valor total de 3+140/365.

Esta convención fue escrita originalmente en francés y durante la traducción el término "Période d'Application" se convirtió en "Período de cálculo". Como ISDA asigna un significado muy específico al "Período de cálculo" (Fecha 1 a Fecha 3), puede producirse confusión. Leyendo el original francés, el período al que se hace referencia es de Fecha1 a Fecha2, no de Fecha1 a Fecha3. ^[8]

La versión francesa original de la convención no contenía reglas específicas para contar los años hacia atrás. Un documento posterior de ISDA ^[4] agregó una regla adicional: "Cuando se cuenta hacia atrás para este propósito, si el último día del período relevante es el 28 de febrero, el año completo debe contarse hacia atrás hasta el 28 de febrero anterior, a menos que exista el 29 de febrero, en en cuyo caso se debería utilizar el 29 de febrero". No se puede encontrar ninguna fuente que explique la apariencia o el fundamento de la regla adicional. La siguiente tabla compara la última regla de conteo regresivo de ISDA con una regla de conteo regresivo simple (que habría sido implícita en el francés original) para uno de los pocos casos en los que difieren. La regla simple ilustrada aquí se basa en la resta de n años de la Fecha2, donde restar años completos de una fecha se remonta al mismo día del mes, excepto si comienza el 29 de febrero y regresa a un año no bisiesto, entonces 28 Resultados de febrero.

Fuentes:

• "Definiciones comunas a plusieurs additifs técnicas", de la Association Francaise des Banques en septiembre de 1994. ^[8]
• Contrato Marco FBF para Transacciones Financieras, Suplemento al Anexo de Derivados, Transacciones a Tasas de Interés, Edición 2004, sección 7i. ^[9]
• Comparación real/real, UEM y convenciones de mercado: novedades recientes. ^[4]
• Documento ISDA Actual/Actual, 1999. ^[10]

1/1

"1/1" significa la fracción cuyo numerador es 1 y cuyo denominador es 1.

Fuentes:

• ISDA 2006 Sección 4.16(a). ^[6]
• Contrato Marco FBF para Transacciones Financieras, Suplemento al Anexo de Derivados, Transacciones a Tasas de Interés, Edición 2004, apartado 7a. ^[9]

Discusión

Comparación de los métodos 30/360 y reales

Los métodos 30/360 suponen que cada mes tiene 30 días y cada año tiene 360 ​​días. El cálculo 30/360 figura en los gráficos constantes de préstamos estándar y ahora normalmente lo utiliza una calculadora o computadora para determinar los pagos de la hipoteca. Este método de tratar un mes como 30 días y un año como 360 días se ideó originalmente para facilitar el cálculo manual en comparación con los días reales entre dos fechas. Debido a que 360 ​​es altamente factorizable, las frecuencias de pago semestrales, trimestrales y mensuales serán de 180, 90 y 30 días de un año de 360 ​​días, lo que significa que el monto del pago no cambiará entre los períodos de pago.

El método Actual/360 solicita al prestatario el número real de días de un mes. Esto significa efectivamente que el prestatario paga intereses durante 5 o 6 días adicionales al año en comparación con la convención de conteo de 30/360 días. Los diferenciales y tasas de las transacciones Actual/360 suelen ser más bajos, por ejemplo, 9 puntos básicos. Dado que los pagos mensuales del préstamo son los mismos para ambos métodos y dado que al inversionista se le pagan 5 o 6 días adicionales de interés con la base real/360 años, el capital del préstamo se reduce a una tasa ligeramente menor. Esto deja el saldo del préstamo entre un 1% y un 2% más que un préstamo 30/360 a 10 años con el mismo pago.

Otra diferencia entre los métodos 30/360 y Actual se refiere a la propiedad de aditividad del Factor de recuento de días, es decir, dados dos intervalos de tiempo posteriores, la propiedad ${\displaystyle [T_{1},T_{2}],[T_{2},T_{3}]}$

${\displaystyle {\textit {DayCountFactor}}(T_{1},T_{2})+{\textit {DayCountFactor}}(T_{2},T_{3})={\textit {DayCountFactor}}(T_{1},T_{3})}$.

Mientras que los métodos reales respetan la aditividad, el 30/360 no. Esta propiedad es relevante, por ejemplo, cuando se calcula una integral durante un intervalo de tiempo utilizando una regla de discretización.

convención de fecha comercial

Las convenciones de fechas renovables (días hábiles) ajustan los días no hábiles a días hábiles para determinar las fechas de ejecución de pagos. Otra convención establece si el cálculo del monto del pago de intereses o de los intereses acumulados dentro de un período de cupón debe utilizar las fechas ajustadas (también conocidas como aumentadas) o no ajustadas (también conocidas como no aumentadas). Un ejemplo de convención de día hábil completo es "Día hábil siguiente, sin ajustar".

Notas a pie de página

1. "Definición de Investopedia". investopedia.com.
2. ver el tratamiento de 30/360 en (Mayle 1993).
3. las definiciones ISDA 2006 frente a ISDA 2000, por ejemplo.
4. "La UEM y las convenciones de mercado: novedades recientes" (PDF) . 1998 . Consultado el 28 de diciembre de 2017 .
5. "Cuestiones prácticas derivadas de la introducción del euro - Número 7" (PDF) . 12 de marzo de 1998 . Consultado el 18 de septiembre de 2014 .
6. "Definiciones de ISDA, sección 4.16" (PDF) . 2006. Archivado desde el original (PDF) el 13 de septiembre de 2014 . Consultado el 18 de septiembre de 2014 .
7. "Libro de reglas de la ICMA, regla 251" (PDF) . Consultado el 18 de septiembre de 2014 .
8. "Bulletin Officiel d la Banque de France, Définitions communes a plusieurs additifs Techniques, Anexo 5b" (PDF) . Enero de 1999 . Consultado el 3 de enero de 2017 .
9. "Acuerdo Marco FBF para Transacciones Financieras, Suplemento al Anexo de Derivados, Transacciones a Tasas de Interés, Edición 2004" (PDF) . 2004 . Consultado el 18 de septiembre de 2014 .
10. "La fracción de recuento de días real/real" (PDF) . 1999 . Consultado el 28 de diciembre de 2017 .

Referencias

• Mayle, Jan (1993), Métodos estándar de cálculo de valores: fórmulas de precios, rendimiento e intereses acumulados de valores de renta fija , vol. 1 (3.ª ed.), Asociación de la industria de valores y de los mercados financieros , ISBN 1-882936-01-9. La referencia estándar para las convenciones aplicables a los valores estadounidenses. Para la convención estadounidense 30/360, esta edición agrega las dos primeras reglas a las proporcionadas en ediciones anteriores.

• Libro de reglas de ICMA, regla 251 (PDF) , consultado el 31 de julio de 2007. Definición de ICMA de ciertas convenciones de recuento de días.

• Definiciones de ISDA, Sección 4.16 (PDF) , 2006, archivado desde el original (PDF) el 13 de septiembre de 2014 , consultado el 13 de septiembre de 2014. Definición de ISDA de ciertas convenciones de conteo de días. Tenga en cuenta que estas definiciones difieren en algunos casos del Anexo de la ISDA a las Definiciones de 2000.

• UEM y convenciones de mercado: desarrollos recientes (PDF) , 1998 , consultado el 28 de diciembre de 2017. Discusión de ISDA sobre la convergencia del mercado, incluida una discusión extensa sobre los períodos de cupones irregulares.

• Acuerdo Marco del FBF para Transacciones Financieras, Suplemento del Anexo de Derivados, Transacciones a Tasas de Interés, Edición 2004 (PDF) , 2004 , consultado el 13 de septiembre de 2014. Definición de varios recuentos de días en el apartado 7.

Otras lecturas

• Calculadora de bonos. Cálculo en línea de indicadores de intereses y tasas con diferentes convenciones de conteo de días, creado por SIX Swiss Exchange .
• Precios de opciones de juego (en un mercado con tasas de interés estocásticas) - Sección Capítulo II: Un poco de finanzas, Sección 1: Breve introducción a los valores financieros, de las páginas 26 a 33, menciona formalmente las convenciones de conteo de días.
• Cuestiones prácticas que surgen de la introducción del euro - Número 7 (marzo de 1998) - Capítulo 4: Mercados e intercambios financieros: analiza las convenciones de conteo de días de las naciones europeas y los cambios necesarios para unificar las convenciones de conteo de días para los estados miembros de la UE.
• Descripciones y código de Day Count de Strata, una biblioteca Java de cálculos financieros.
• comparación de la convención de recuento de días financieros utilizada en Excel y OOXML
• Guía de Instrumentos de Tasas de Interés y Convenciones de Mercado. Una guía de referencia que contiene convenciones y estándares de mercado para los instrumentos financieros más comunes.
• Convenciones de recuento de días, 2007 , consultado el 31 de julio de 2007.. Página web sobre la historia y el contexto de las convenciones de recuento de días, incluida una referencia cruzada.
• Calculadora de conteo de días en línea. Calculadora de conteo de días en línea para convenciones comunes