La confianza del consumidor es un indicador económico que mide el grado de optimismo que sienten los consumidores sobre el estado general de la economía y su situación financiera personal . Si el consumidor tiene confianza en la economía inmediata y en el futuro cercano y en sus finanzas personales, gastará más de lo que ahorrará.
Cuando la confianza del consumidor es alta, los consumidores realizan más compras. Cuando la confianza es baja, los consumidores tienden a ahorrar más y gastar menos. Una tendencia mensual en la confianza del consumidor refleja la perspectiva de los consumidores con respecto a su capacidad para encontrar y conservar buenos empleos de acuerdo con su percepción del estado actual de la economía y su situación financiera personal.
La confianza del consumidor suele aumentar cuando la economía se expande y disminuir cuando se contrae. En Estados Unidos, hay evidencia de que la medida es un indicador rezagado del desempeño del mercado de valores.
Los inversores, fabricantes, minoristas, bancos, investigadores de la opinión pública y organismos gubernamentales utilizan diversas evaluaciones de la confianza de los consumidores para planificar sus acciones. La capacidad de predecir cambios importantes en la confianza de los consumidores permite a las empresas medir la disposición de los consumidores a realizar nuevas compras. Como resultado, las empresas pueden ajustar sus operaciones y el gobierno puede prepararse para cambios en los ingresos fiscales. Si la confianza está cayendo y se espera que los consumidores reduzcan su gasto, la mayoría de los productores tenderán a reducir sus volúmenes de producción en consecuencia. Por ejemplo, si los fabricantes anticipan que los consumidores reducirán las compras minoristas, especialmente de bienes caros y duraderos, reducirán sus inventarios por adelantado y pueden retrasar la inversión en nuevos proyectos e instalaciones. De manera similar, si los bancos esperan que los consumidores reduzcan su gasto, se prepararán para la reducción de las actividades crediticias, como las solicitudes de hipotecas y el uso de tarjetas de crédito. Los constructores planificarán la disminución en los volúmenes de construcción de viviendas. El gobierno se preparará para la reducción de los ingresos fiscales futuros. Por otro lado, si la confianza de los consumidores está mejorando, se espera que la gente aumente sus compras de bienes y servicios. En previsión de ese cambio, los fabricantes pueden aumentar la producción y los inventarios. Los grandes empleadores pueden aumentar las tasas de contratación. Los constructores pueden prepararse para un aumento en las tasas de construcción de viviendas. Los bancos pueden planificar un aumento en la demanda de productos crediticios. El gobierno puede esperar una mejora en los ingresos fiscales en función del aumento del gasto de los consumidores . [ cita requerida ]
Las caídas importantes del índice de situación actual suelen preceder a una caída del ciclo económico. La economía entra en recesión después de que el índice de situación actual del Conference Board cae 15 puntos con respecto a su valor del año anterior. [1] [2]
El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board of Canada se elabora desde 1980. Se construye a partir de las respuestas a cuatro preguntas sobre actitudes planteadas a una muestra aleatoria de hogares canadienses. Se pide a los encuestados que den su opinión sobre la situación financiera actual y prevista de sus hogares y sobre las perspectivas de empleo a corto plazo. También se les pide que evalúen si ahora es un buen o un mal momento para hacer una compra importante, como una casa, un automóvil u otros artículos de gran valor.
La importancia de un índice de confianza del consumidor para un país como la India es evidente por el hecho de que el gasto en consumo representa más del 60% del PIB de la India. El índice de confianza del consumidor BluFin es el primer índice mensual y estadísticamente sólido del sentimiento del consumidor en la India. El CCI está diseñado para proporcionar información fiable sobre la dirección de las economías nacionales y regionales de la India. El índice, que se publica una vez al mes, se calcula a partir de los resultados de una encuesta mensual a 4.000 consumidores en 18 ciudades de toda la India. El índice de confianza del consumidor Zyfin (antes conocido como BluFin) fue desarrollado por un equipo de economistas financieros y estadísticos dirigido por el Dr. Sam Thomas, Ph.D., Director de Investigación y Desarrollo de BluFin. El Dr. Thomas también es profesor de Banca y Finanzas en la Weatherhead School of Management , Case Western Reserve University, Cleveland, Ohio.
El índice de confianza del consumidor israelí lo realiza el diario israelí Globes y lo publica mensualmente la unidad de investigación de Globes.
El ICC español se elabora desde el año 2004. El Instituto de Crédito Oficial (ICO) basa su cálculo en la metodología de Michigan y la del USA Conference Board. Desde noviembre de 2011 es el Centro de Investigaciones Sociológicas (CIS) quien se encarga de su publicación.
El CCI se construye a partir de una encuesta de opinión mensual con aplicación de cuestionario telefónico estandarizado a una muestra representativa de la población residente en España de 1.000 individuos mayores de 16 años. El procedimiento de muestreo es polietápico, con selección de las unidades primarias de muestreo (municipios) de forma aleatoria proporcional a cada una de las provincias españolas y de las unidades secundarias (hogares) a partir de números de teléfono y de las últimas unidades (individuos) a modo de cuotas transversales de género y edad.
Existen varios indicadores que intentan rastrear y medir la confianza del consumidor en EE. UU.:
El índice de confianza del consumidor (ICC) es elaborado por el grupo empresarial sin fines de lucro The Conference Board desde 1967. El ICC está diseñado para evaluar la confianza general, la salud financiera relativa y el poder adquisitivo del consumidor promedio de los EE. UU. The Conference Board publica la cifra principal del índice de confianza del consumidor cada mes, junto con un índice de situación actual y un índice de expectativas.
El ICC se basa en los datos de una encuesta mensual de 5.000 hogares estadounidenses. Los datos se calculan para Estados Unidos en su conjunto y para cada una de las nueve regiones censales del país. La encuesta consta de cinco preguntas sobre los siguientes temas: i) condiciones comerciales actuales, ii) condiciones comerciales para los próximos seis meses, iii) condiciones laborales actuales, iv) condiciones laborales para los próximos seis meses, v) ingresos familiares totales para los próximos seis meses. La opinión sobre las condiciones actuales representa hasta el 40% del índice y las expectativas sobre el futuro el 60%, lo que lo convierte en un "indicador principal". Una vez que se recopilan todas las encuestas, las respuestas positivas de cada pregunta se dividen por la suma de sus respuestas positivas y negativas. El valor relativo resultante se utiliza entonces como un "valor del índice" y se compara con cada valor mensual respectivo para 1985. En ese año, el resultado del índice se fijó arbitrariamente en 100, lo que lo representa como punto de referencia del índice. Se eligió ese año como año de referencia porque no fue un pico ni un valle en el ciclo económico. Los valores del índice de las cinco preguntas se promedian para generar el ICC. [3]
El índice de situación actual se basa en las respuestas a preguntas sobre la evaluación del encuestado
El índice de expectativas se basa en las respuestas a preguntas sobre las expectativas de los encuestados para los próximos seis meses en cuanto a:
El Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan (MCSI, por sus siglas en inglés) es elaborado por la Universidad de Michigan y distribuido por Thomson Reuters . [4] El MCSI está diseñado para medir las actitudes de los consumidores hacia el clima empresarial general, el estado de las finanzas personales y el gasto de los consumidores. La Universidad de Michigan publica tres cifras relacionadas cada mes: el Índice de Confianza del Consumidor (ICS, por sus siglas en inglés), el Índice de Condiciones Económicas Actuales (ICC, por sus siglas en inglés) y el Índice de Expectativas del Consumidor (ICE, por sus siglas en inglés). Los datos más recientes del ICS son publicados por Reuters aquí. [5] El Índice de Expectativas del Consumidor es un componente oficial del Índice de Indicadores Económicos Principales de los Estados Unidos.
El 12 de junio de 2013, la CNBC informó que Thomson Reuters permite a los clientes que pagan acceder al índice antes de que esté disponible para otros. [6]
El Índice de Confianza del Consumidor (ICS, por sus siglas en inglés) se basa en una encuesta telefónica mensual de datos de hogares estadounidenses. El índice se compone de cinco preguntas sobre los siguientes temas: i) situación financiera personal actual y hace un año, ii) situación financiera personal dentro de un año, iii) situación financiera general de la empresa para los próximos doce meses, iv) situación financiera general de la empresa para los próximos cinco años, v) actitud actual hacia la compra de artículos domésticos importantes. El ICS se calcula computando las "puntuaciones relativas" para cada una de las cinco preguntas del índice: el porcentaje de respuestas favorables menos el porcentaje de respuestas desfavorables, más 100. Cada puntuación relativa se redondea luego al número entero más cercano. Luego se suman las cinco puntuaciones relativas y la suma se divide por 6,7558 (el período base de 1966) y se agrega 2 al resultado (una constante para corregir los cambios en el diseño de la muestra a partir de la década de 1950). El ICC se calcula dividiendo la suma de los "puntajes relativos" redondeados de las preguntas uno y cinco por 2,6424 y sumando 2. El ICE se calcula dividiendo la suma de los "puntajes relativos" redondeados de las preguntas dos, tres y cuatro por 4,1134 y sumando 2. [7]
El Índice de Confort del Consumidor de Bloomberg representa un promedio móvil de cuatro semanas basado en 250 entrevistas telefónicas semanales con adultos de todo el país, lo que da un tamaño de muestra de 1.000 para cada período de cuatro semanas. La encuesta comenzó en diciembre de 1985 por la firma de encuestas Langer Research Associates y originalmente se conocía como "Índice de Confort del Consumidor de ABC News" antes de que Bloomberg obtuviera los derechos en 2011. [8] El Índice se basa en las calificaciones de los consumidores sobre la economía, el clima de compras y las finanzas personales. A diferencia de los otros indicadores, mide solo las condiciones actuales sin preguntas sobre las expectativas.
El índice agrega las respuestas de los consumidores a tres preguntas sobre los siguientes temas: i) economía nacional ("¿describiría el estado de la economía de la nación en estos días como excelente, bueno, no tan bueno o malo?"), ii) finanzas personales ("describiría el estado de sus propias finanzas personales en estos días como excelente, bueno, no tan bueno o malo?") y iii) clima de compras ("considerando el costo de las cosas hoy y sus propias finanzas personales, ¿diría que ahora es un momento excelente, un buen momento, un momento no tan bueno o un mal momento para comprar las cosas que quiere y necesita?"). El índice se obtiene restando la respuesta negativa a cada pregunta de la respuesta positiva a esa pregunta. Luego, los tres números resultantes se suman y se dividen por tres. El índice puede variar de +100 (todos positivos en las tres medidas) a -100 (todos negativos en las tres medidas). [9]
El Índice Promedio de Confianza del Consumidor (CCAI, por sus siglas en inglés) es un indicador mensual que agrega datos de las tres encuestas nacionales más importantes sobre la confianza del consumidor mencionadas anteriormente. Representa el promedio reescalado del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan y el Índice de Comodidad del Consumidor de Bloomberg.
El CCAI tiene en cuenta los valores históricos de los tres índices a partir de diciembre de 1985. El valor 0 del índice de confianza del consumidor representa el valor más bajo de cada índice. El valor 100 del índice de confianza del consumidor representa el valor más alto de cada índice. [10]
El Índice de Confianza Económica de Gallup es un indicador amplio de la confianza de los estadounidenses en las condiciones económicas nacionales, basado en las respuestas combinadas a dos preguntas. Una pregunta pide a los estadounidenses que evalúen las condiciones económicas actuales; la otra mide sus percepciones sobre si la economía está mejorando o empeorando. Gallup ha realizado las preguntas componentes periódicamente desde 1992, mensualmente desde octubre de 2000 y diariamente desde enero de 2008. Gallup publica los resultados del Índice de Confianza Económica en Gallup.com de forma diaria, semanal, mensual y trimestral.
El Índice de Confianza Económica de Gallup es una combinación de dos preguntas que Gallup realiza diariamente a una muestra representativa a nivel nacional de 500 adultos, de 18 años o más, y que se publican semanalmente en base a aproximadamente 3.500 entrevistas. La primera pregunta pide a los estadounidenses que califiquen las condiciones económicas del país en la actualidad, y la segunda pregunta pregunta si creen que las condiciones económicas del país en su conjunto están mejorando o empeorando. Las dos preguntas tienen el mismo peso en el índice, que se publica sin revisiones ni ajustes estacionales. También se pueden analizar por separado, lo que proporciona información sobre los cambios en el índice general. La encuesta se realiza con encuestados contactados por teléfono fijo y móvil, e incluye entrevistas en español. Gallup calcula el Índice de Confianza Económica sumando el porcentaje de personas que califican las condiciones económicas actuales ("excelente" + "buena"] menos "mala") al porcentaje que dice que la economía está ("mejorando" menos "empeorando"), y luego dividiendo esa suma por dos. El índice de confianza económica de Gallup tiene un máximo posible de +100 (alcanzado si todos los estadounidenses califican las condiciones económicas actuales como excelentes o buenas, y todos los estadounidenses dicen que la economía está mejorando) y un mínimo posible de -100 (alcanzado si todos califican la economía actual como mala, y dicen que la economía está empeorando). [11]
Antes de 2009, no se había hecho ningún intento sistemático de seguir y medir la confianza de los consumidores en todo el mundo. En 2009 y 2012, Gallup recopiló datos de confianza económica mundial a través de su Encuesta Mundial Gallup y analizó los datos de 108 países encuestados en ambos años. El Índice de Confianza Económica de Gallup se basa en las respuestas combinadas a dos preguntas: la primera pide a los individuos que evalúen las condiciones económicas actuales de su país y la segunda, si creen que las condiciones económicas del país en su conjunto están mejorando o empeorando. [12]
El Índice de Confianza del Consumidor Global de Nielsen mide la confianza, las principales preocupaciones y los hábitos de gasto de los consumidores en línea en 54 países cada semestre. El Índice se desarrolla en base a la confianza de los consumidores en el mercado laboral, el estado de sus finanzas personales y su disposición a gastar. Lo elabora la empresa Nielsen (Nielsen Customized Research) a partir de su Encuesta Global de Consumidores en Línea de Nielsen. En abril de 2008, las respuestas de la encuesta incluyeron respuestas de 28.153 usuarios en línea. [13]
En el primer trimestre de 2015, tres de los mejores países son India (130), Indonesia (123) y Filipinas (115) entre 60 países encuestados, mientras que tres de los peores países son Ucrania (41), Corea del Sur (46) y Serbia (53). [14]
El Barómetro de Confianza del Consumidor de GfK se viene realizando con el mismo formato en toda Europa desde principios de los años 70. GfK lleva realizando el Barómetro de Confianza del Consumidor en el Reino Unido desde junio de 1995. La encuesta se lleva a cabo mensualmente en nombre de la Comisión Europea, que patrocina la misma investigación en todos los países miembros de la Unión Europea. El objetivo principal de esta investigación es monitorear la confianza del público en general en la economía británica. Cada mes, la encuesta rastrea los cambios en las finanzas personales, la situación económica general, la inflación, el desempleo, el clima de compras actual, el gasto y el ahorro de los consumidores. La investigación trimestral rastrea la compra de automóviles, la compra de viviendas y las mejoras en el hogar.