Una línea de crédito es una facilidad de crédito que un banco u otra institución financiera ofrece a un gobierno, una empresa o un cliente particular y que le permite utilizarla cuando necesita fondos. Una institución financiera pone a disposición de una empresa o un consumidor una cantidad de crédito durante un período de tiempo determinado. [1]
Una línea de crédito adopta varias formas, como límite de sobregiro , préstamo a la vista , para fines especiales, crédito para embalaje de exportación , préstamo a plazo, descuento, compra de letras comerciales, cuenta de tarjeta de crédito rotativa tradicional , etc. Es, en efecto, una fuente de fondos a la que el prestatario puede acceder fácilmente a su discreción. Los intereses se pagan únicamente sobre el dinero efectivamente retirado. Las líneas de crédito pueden estar garantizadas con colaterales o no.
Los bancos, las instituciones financieras y otros prestamistas de consumo autorizados suelen conceder líneas de crédito a clientes solventes (aunque es posible que ciertas líneas de crédito para fines específicos no tengan requisitos de solvencia) para hacer frente a las necesidades de flujo de efectivo fluctuantes del cliente. La cantidad máxima de fondos que un cliente puede retirar de una línea de crédito se denomina normalmente límite de crédito o límite de sobregiro . El término límite de crédito se utiliza habitualmente para las tarjetas de crédito, mientras que el término límite de sobregiro se utiliza más habitualmente para las cuentas bancarias.
La mayoría de las líneas de crédito personales no están garantizadas. Esto significa que el prestatario no le promete al prestamista ninguna garantía por tomar una línea de crédito no garantizada. Una excepción son las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) , que están garantizadas con el valor líquido de las viviendas. [2]
Las líneas de crédito garantizadas ofrecen al prestamista el derecho de embargar el activo en caso de impago.
Debido a que su riesgo es menor, las líneas de crédito garantizadas suelen tener un límite de crédito máximo más alto y una tasa de interés significativamente más baja. [3]
Por otro lado, las líneas de crédito sin garantía tienen tasas de interés más altas que las líneas de crédito con garantía. El prestatario debe tener una alta calificación crediticia y un buen historial de pago para cumplir con los criterios de elegibilidad para obtener una línea de crédito sin garantía. Dado que la línea de crédito sin garantía no está respaldada por una garantía, si el prestatario incumple los pagos, los prestamistas no pueden recuperar sus pérdidas. Por lo tanto, los prestamistas pueden minimizar su riesgo cobrando altas tasas de interés y restringiendo el límite de la línea de crédito. [4]
Además de la línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), otra forma relativamente común de línea de crédito garantizada es la línea de crédito respaldada por valores (SBLOC). [5] También se la conoce comúnmente como línea de activos pignorados. [6] En esta versión, el prestatario pignora valores (normalmente acciones, bonos, etc.) al prestamista como garantía. El prestamista normalmente prestará menos que el valor total de los valores pignorados, aplicando varios "recortes", según la evaluación del prestamista de cuán riesgoso es el valor pignorado. Por ejemplo, un prestamista podría prestar hasta el 80% del valor de un bono, pero solo el 50% del valor de una acción. Es importante señalar que estas líneas de crédito se designan como sin propósito, lo que significa que los ingresos no se pueden utilizar para comprar valores adicionales, a diferencia de un préstamo de margen. [7] Debido a esto, las relaciones préstamo-valor suelen ser más altas que las de un préstamo de margen, aunque, dado que la institución financiera puede establecer sus propios LTV, este no tiene por qué ser necesariamente el caso. Dependiendo del LTV requerido, un prestatario puede a veces utilizar un préstamo de margen para lograr el mismo objetivo que un SBLOC, ya que puede utilizar los ingresos de su préstamo de margen para comprar bienes y servicios distintos de valores. Sin embargo, los prestatarios deben tener cuidado con estos instrumentos financieros, ya que podrían estar sujetos a una llamada de margen, similar a lo que puede suceder con un préstamo de margen, si el valor de sus valores pignorados cae demasiado bajo. Los prestamistas también suelen estructurar estas líneas de crédito como préstamos a la vista, lo que significa que tienen el derecho de exigir el reembolso total del préstamo en cualquier momento. [8]
Una línea de crédito renovable permite al prestatario disponer de dinero en forma reiterada hasta alcanzar su límite de crédito. Tiene un pago mensual y funciona de manera similar a una tarjeta de crédito.
Por otra parte, una línea de crédito cerrada tiene un plazo fijo. El plazo se divide en un período de disposición, en el que el prestatario puede retirar dinero de la línea de crédito según lo necesite hasta alcanzar su límite de crédito, y un período de reembolso, en el que ya no puede retirar dinero y debe realizar pagos mensuales. [9]
Un crédito en efectivo es un préstamo en efectivo a corto plazo que se otorga a un cliente. Un banco proporciona este tipo de financiación solo después de que se haya entregado la garantía requerida para garantizar el préstamo. En el caso del crédito en efectivo, el banco otorga un préstamo en efectivo hasta un límite específico al cliente a cambio de un bono u otra garantía. Una vez que se ha entregado una garantía para el reembolso, la empresa que recibe el préstamo puede retirar dinero del banco de forma continua hasta una cantidad determinada.
En la India, los bancos ofrecen cuentas de crédito en efectivo a las empresas para financiar sus necesidades de capital de trabajo . Por lo general, se utilizan para comprar materias primas o activos corrientes , a diferencia de maquinaria o edificios (que se denominarían activos fijos ). La cuenta de crédito en efectivo es similar a las cuentas corrientes, ya que es una cuenta corriente (es decir, pagable a pedido) con la posibilidad de utilizar una chequera. Pero a diferencia de las cuentas corrientes ordinarias, que se supone que deben estar sobregiradas solo ocasionalmente, la cuenta de crédito en efectivo se supone que debe estar sobregirada casi continuamente. El alcance del sobregiro se limita al límite de crédito en efectivo que el banco sancionó. Esta sanción se basa en una evaluación de los requisitos máximos de capital de trabajo de la organización, menos el margen. La organización financia el monto del margen con sus propios fondos.
Generalmente, una cuenta de crédito en efectivo está garantizada por un gravamen sobre los activos corrientes (inventario) de la organización. El tipo de gravamen creado puede ser una prenda o una hipoteca . [10]
Una línea de crédito comercial es bastante similar a una línea de crédito personal. La institución financiera otorga acceso a una cantidad específica de financiamiento. Una línea de crédito comercial puede ser garantizada o no garantizada (normalmente, mediante inventario, cuentas por cobrar u otra garantía). Las líneas de crédito suelen denominarse renovables y se puede recurrir a ellas repetidamente. Por ejemplo, si se tiene acceso a una línea de crédito de $60,000 y se retiran $30,000, se puede acceder a los $30,000 restantes, si es necesario. Si se devuelven los $30,000, se puede acceder a los $60,000 completos sin tener que volver a solicitarlos, uno de los mayores beneficios de una línea de crédito.
El banco o la institución financiera normalmente cobrará una tarifa por establecer una línea de crédito. [11] La tarifa normalmente cubriría el costo de procesar la solicitud, realizar controles de seguridad, honorarios legales, organizar garantías, registros, además de otras cosas.
Normalmente, no se pagan intereses por la línea de crédito hasta que el cliente utiliza una parte o la totalidad de la línea de crédito. También puede haber una tarifa por mantener abierta la línea de crédito, que puede ser mensual, trimestral o anual. Esto puede llamarse una "tarifa por línea no utilizada", que a menudo es una tarifa porcentual anualizada sobre el dinero no retirado. Las compañías de tarjetas de crédito suelen cobrar una "tarifa anual por cuenta"; también suelen aplicar reglas complejas de cobro de intereses, como no pagar intereses por compras si la cuenta se paga en su totalidad antes de la fecha de vencimiento mensual, pagar intereses por retiros de efectivo a partir del día de dichos retiros, montos mínimos de pago mensual, etc.