Antes de la unificación de Nepal , Khanchi era uno de los 24 principados de la cuenca del río Gandaki , conocidos colectivamente como Chaubisi Rajya . [1] Khanchi, establecido por Raja Hang Vir Singh en la era Saka en 1357 (1435 d.C.), fue uno de los tres reinos de Meghasi; los otros fueron Argha , fundada por Raja Huwambar Singh, y Dhurkot , fundada por Raja Jagat Jit Singh.
El último Raja de Khanchi fue Raja Durga Bhajan Shah. Khanchi fue anexado por Gorkha en 1786 d. C. (1843 a. C.).
El territorio de Khanchi ahora forma parte del distrito de Arghakhanchi .