La ley de fideicomisos de los Estados Unidos es el conjunto de leyes que regula el instrumento legal para mantener riqueza conocido como fideicomiso .
La mayor parte de las leyes que regulan la creación y administración de fideicomisos en los Estados Unidos ahora son legales a nivel estatal. En agosto de 2004, la Conferencia Nacional de Comisionados sobre Leyes Estatales Uniformes creó el primer intento de codificar los principios del derecho consuetudinario generalmente aceptados en el derecho angloamericano con respecto a los fideicomisos en un código estatutario uniforme para los cincuenta estados, llamado Código Uniforme de Fideicomisos (UTC). [1] En julio de 2012, 25 estados habían adoptado alguna forma sustantiva del UTC, y otros tres lo habían introducido en la legislatura para su adopción. [2]
El objetivo de la ley uniforme es estandarizar la ley de fideicomisos en mayor medida, dado su uso cada vez mayor como sustituto de la "última voluntad y testamento" como principal mecanismo de planificación patrimonial para los ricos. [3] Sin embargo, a pesar de la ley uniforme, persisten diferencias, ya que los estados todavía albergan grandes diferencias en la ley fiduciaria . Cada estado que adoptó el UTC ha incorporado cambios en su versión del Código, reflejando ciertas excepciones peculiares o de larga data en la ley de su propio estado que los legisladores intentan preservar.
Los fideicomisos son esencialmente criaturas contractuales . [4] Prácticamente todos los fideicomisos se realizan en forma escrita, ya sea a través de un instrumento inter vivos o "fideicomiso en vida" (creado mientras el fideicomitente está vivo) o en un testamento (que crea un fideicomiso testamentario ). Por lo tanto, para comprender ciertos términos de un fideicomiso, se aplicarán reglas generales de interpretación respecto de la interpretación de testamentos u otros documentos testamentarios. [5] Sujeto a ciertos requisitos fundamentales de los fideicomisos, [6] la UTC generalmente establece que los términos de un instrumento de fideicomiso, tal como están escritos por el fideicomitente, prevalecerán sobre las "reglas predeterminadas" de la UTC. Cuando un documento no contenga una disposición que de otro modo esté cubierta por las reglas predeterminadas de UTC, la UTC prevalecerá. [7]
Cuando un documento contiene lenguaje desagradable, impracticable, poco práctico o desactualizado, los beneficiarios y fideicomisarios pueden recurrir a los tribunales locales que tienen jurisdicción general en materia de equidad, más comúnmente para una sentencia declarativa, una interpretación judicial o una reforma del fideicomiso para ponerlo en conformidad con los intención original del fideicomitente. [8] Además, se puede solicitar al tribunal que se ocupe de circunstancias no imaginables por el fideicomitente en el momento en que se creó el fideicomiso para que el fideicomiso sea cy pres o lo más cercano posible a la intención original. [9]
Los fideicomisos son un tipo especial de contrato en el sentido de que a menudo rigen la disposición de la propiedad de la misma manera que lo hace una " última voluntad y testamento " a través de un procedimiento sucesorio . Muchos estados difieren en cuanto a sus procedimientos relativos a la interpretación y administración de fideicomisos creados durante la vida (es decir, el fideicomiso inter vivos ) frente a aquellos creados en un testamento que normalmente están sujetos a jurisdicción en procedimientos sucesorios (el fideicomiso testamentario). La UTC intenta estandarizar la composición general de ambas formas de fideicomiso y sus requisitos, pero generalmente no intenta abordar las cuestiones procesales en cuanto a la jurisdicción general sobre la materia y otros aspectos de los procedimientos que involucran fideicomisos. [10] En cambio, generalmente se aplicarán las vaguedades de diversas normas procesales estatales y locales.
Cuando se titula una propiedad o se hace referencia a un fideicomiso existente, los profesionales persisten en referirse a los fideicomisos como "Tr. u/a" (fideicomisos bajo acuerdo, es decir, fideicomisos inter vivos) o "Tr. u/w" (fideicomisos bajo testamento, es decir, fideicomisos inter vivos). , fideicomisos testamentarios). La convención de la industria es que el nombre del fideicomitente aparezca en el título. En EE.UU., el nombre sigue una abreviatura del tipo de instrumento. De ahí: "Tr. u/a John Smith FBO Alma Smith" o, en su caso, "Tr. u/a John Smith FBO Alma Smith irrevocable" (FBO significa en beneficio de). Los títulos también suelen incluir más información, como la existencia de más de un fideicomisario ("Co-tr. u/a John Smith": "co-tr" significa co-fideicomisario) o que uno o más de los fideicomisarios no son los originales. fideicomisario (Co-Tr. Sucesor u/a John Smith).
Para comprender la ley de fideicomisos estadounidense, es útil comprender la terminología y las definiciones de varios términos relacionados con los fideicomisos. La siguiente sección contiene una discusión de algunos de estos términos.
Existen numerosas variaciones de fideicomisos que existen en los Estados Unidos. A continuación se enumeran algunos de los ejemplos más comunes de fideicomisos que se forman.
Un fideicomiso generalmente involucra a tres "personas" en su creación y administración: (A) un fideicomitente o otorgante que crea el fideicomiso; [11] (B) un fideicomisario que administra y gestiona el fideicomiso y sus activos; y (C) un beneficiario que recibe el beneficio de la propiedad administrada en el fideicomiso. En muchos casos en los que se trata de un fideicomiso en vida revocable , una persona puede actuar como otorgante, fiduciario y beneficiario simultáneamente hasta su muerte. En muchos otros casos, especialmente después de la muerte del otorgante inicial, se nombrarán diferentes personas para ser fideicomisarios o beneficiarios. Puede haber más de una de estas "personas" en un fideicomiso al mismo tiempo.
Estrictamente hablando, el otorgante de un fideicomiso es simplemente la persona que crea el fideicomiso, [12] generalmente mediante la ejecución de un acuerdo de fideicomiso que detalla los términos y condiciones del fideicomiso. Dicho fideicomiso puede ser revocable o irrevocable . Un fideicomiso revocable es aquel en el que el fideicomitente conserva la capacidad de alterar, cambiar o incluso revocar el fideicomiso en cualquier momento y retirar fondos del mismo en cualquier momento. A veces también se le conoce como fideicomiso otorgante. Vea abajo . A diferencia de las antiguas normas del derecho consuetudinario, el Código Uniforme de Fideicomisos supone que todos los fideicomisos son revocables a menos que los términos del fideicomiso indiquen específicamente lo contrario. [13] Generalmente, el otorgante también es el encargado de financiar los activos iniciales en el fideicomiso, ya sea a través de un instrumento (es decir, escritura, certificados de seguridad, cuentas retituladas a nombre del fideicomiso) o mediante una declaración (es decir, para bienes personales tangibles). propiedad sin título formal).
Tanto desde una perspectiva histórica como práctica, los fideicomisos generalmente se han diseñado para tener un solo otorgante. Esto se debe a las complicaciones que pueden surgir, particularmente en jurisdicciones de propiedad no comunitaria, al determinar la naturaleza de los bienes depositados en el fideicomiso y la proporcionalidad de las contribuciones de los múltiples otorgantes dentro del mismo. [14] Sin embargo, una tendencia creciente entre maridos y esposas es crear "fideicomisos conjuntos" en los que ambos sean "otorgantes" del fideicomiso, reflejando así el concepto familiar de propiedad de tenencia conjunta. [15]
En el caso de un fideicomiso revocable, el otorgante conserva el poder de dirigir las transacciones del fideicomiso, incluso si un tercero actúa como fiduciario. [16] Esto puede incluso incluir situaciones en las que pueda haber un conflicto entre la dirección del otorgante y los términos reales del fideicomiso. [15] En un fideicomiso irrevocable, se ha desarrollado un uso creciente del llamado protector del fideicomiso . Generalmente se trata de un tercero no afiliado (a menudo un abogado o un contador) a quien se le otorga el poder de modificar o cambiar los términos del fideicomiso para adaptarse a cambios inesperados en las leyes tributarias o fiduciarias, cambios inesperados en las circunstancias del fideicomiso u otras contingencias. El Código permite el uso de dichos terceros para modificar o alterar incluso un fideicomiso irrevocable. [17] El fideicomisario debe actuar de conformidad con tales poderes a menos que "el intento de ejercicio sea manifiestamente contrario a los términos del fideicomiso o el fideicomisario sepa que el intento de ejercicio constituiría un incumplimiento grave de un deber fiduciario que la persona que posee el poder debe a los beneficiarios del fideicomiso." [18] Además, el Código supone que dichos protectores del fideicomiso actúan en calidad de fiduciario y deben actuar de buena fe con respecto a los propósitos del fideicomiso y los mejores intereses de los beneficiarios. [19]
El término "fideicomiso otorgante" también tiene un significado especial en el derecho tributario. Un fideicomiso otorgante se define según el Código de Rentas Internas como aquel en el que las consecuencias del impuesto federal sobre la renta de las actividades de inversión del fideicomiso son enteramente responsabilidad del otorgante u otra persona que tiene poder ilimitado para retirar todos los activos. [20] A diferencia de otros fideicomisos, el fideicomiso otorgante pasa por completo todas las consecuencias del impuesto sobre la renta de las transacciones dentro del fideicomiso y el fideicomiso en sí es un caparazón virtual. Esto es generalmente favorable en el clima fiscal actual, ya que en la mayoría de los casos se gravarán menos ingresos cuando un fideicomiso se trata como un "fideicomiso otorgante". [21]
Los fideicomisarios son las personas designadas para gestionar todas las funciones necesarias para el funcionamiento del fideicomiso. En la mayoría de los casos, el fiduciario interino (y el sucesor de ese fideicomisario en caso de que el fideicomisario ya no pueda servir) se nombra específicamente en el instrumento de fideicomiso. Una persona nombrada como fideicomisario puede negarse a actuar como fideicomisario [22] o, si actúa, puede optar por renunciar como fideicomisario previa notificación a los beneficiarios del fideicomiso. [23] Además, en algunos casos, el instrumento de fideicomiso puede especificar que los fiduciarios pueden ser removidos. Cualquier otorgante de un fideicomiso revocable tendría implícitamente este poder con un tercero fiduciario, dado su poder para modificar o revocar el fideicomiso. [24] En un fideicomiso irrevocable, el instrumento de fideicomiso puede, en algunos casos, otorgar a los beneficiarios el poder de destituir a un fiduciario por mayoría de votos. A falta de esta disposición, en la mayoría de las jurisdicciones de UTC, otros cofideicomisarios o beneficiarios pueden destituir a un fiduciario sólo mediante una acción judicial. [25] Sin embargo, el umbral para la eliminación en virtud del UTC no es sustancial. En la mayoría de los casos, todo lo que el tribunal debe determinar es que ha habido un "cambio sustancial en las circunstancias" en el que la remoción "[serviría] mejor a los intereses de todos los beneficiarios y no es incompatible con el propósito material del fideicomiso, y esté disponible un cofideicomisario adecuado o un fideicomisario sucesor." [26]
Un fideicomiso puede tener un fideicomisario o varios. En el caso de que hubiera varios fideicomisarios, las antiguas normas del derecho consuetudinario exigían que todos los fideicomisarios actuaran por unanimidad. [27] La regla moderna reflejada en la UTC permite a los co-fideicomisarios actuar por mayoría de votos. [28] Cuando un cofideicomisario no puede participar activamente en la gestión del fideicomiso debido a su edad o enfermedad, los cofideicomisarios restantes generalmente pueden actuar en nombre del fideicomiso "para lograr los propósitos del fideicomiso o para evitar daño a la propiedad fiduciaria." [29] Sin embargo, generalmente es una mejor práctica que el cofideicomisario renuncie o delegue sus funciones de toma de decisiones mientras esté incapacitado a uno o todos los cofideicomisarios restantes. [30] Un fideicomisario que disiente de actuar de cierta manera con sus compañeros cofideicomisarios está protegido bajo el Código de responsabilidad siempre que el fideicomisario haya indicado su desacuerdo y sólo actúe basándose en la dirección de los cofideicomisarios mayoritarios. [31] En términos prácticos, el uso de cofideicomisarios a menudo puede resultar difícil de manejar. El Código generalmente señala esto y recomienda tener mucho cuidado con los abogados que redactan documentos que utilizan múltiples cofideicomisarios. [32]
Los fideicomisarios pueden ser personas competentes o corporaciones autorizadas a nivel estatal o federal con poderes fiduciarios (generalmente bancos o compañías fiduciarias). Normalmente, los fideicomisarios corporativos habrán integrado su organización fiduciaria en sus grupos de gestión de inversiones o de banca privada. No es inusual que una persona actúe como fideicomisario junto con el fiduciario de un banco. Tanto los fideicomisarios individuales como corporativos pueden cobrar honorarios por sus servicios, [33] aunque los fideicomisarios individuales generalmente prestan servicios de forma gratuita cuando son parte de la familia del fideicomitente o del propio fideicomitente. El término "cofideicomisario" puede engañar al funcionario del fideicomiso del banco o al cofideicomisario individual haciéndoles creer que sus funciones son idénticas. Si los roles no están definidos con más detalle en el documento, entonces sus roles son legalmente los mismos. [34] Sin embargo, como cuestión práctica, el administrador corporativo casi siempre hará el trabajo de custodia y llevará los libros. Pero muchos documentos otorgarán a los fideicomisarios individuales poderes que difieren de los de los fideicomisarios corporativos. Por ejemplo, los derechos y deberes del cofideicomisario individual pueden limitarse a lidiar con distribuciones discrecionales de capital e ingresos, la venta de una residencia personal mantenida en el fideicomiso o la venta de un "activo fundamental". [35]
Todos los fideicomisarios tienen varios deberes y responsabilidades fundamentales impuestos por el Código y los principios generales del derecho consuetudinario de larga data. La siguiente es una breve descripción de estos deberes enunciados en el Código Uniforme de Fideicomisos y cómo se aplican generalmente en la administración real de un fideicomiso por parte de los fideicomisarios.
No hace falta decir que los fideicomisarios esencialmente "dirigen" el fideicomiso. Son responsables de cobrar los activos del fideicomiso, cobrar los recibos de las inversiones del fideicomiso, pagar los gastos requeridos del fideicomiso, hacer cumplir y defender reclamos en su nombre, determinar qué cantidad (si corresponde) distribuir a los beneficiarios según lo dispuesto en el acuerdo de fideicomiso, realizar adecuadamente una registro de dichos ingresos y desembolsos, y muchas otras tareas. [36] La UTC generalmente establece que los fideicomisarios deben realizar estas actividades de "buena fe, de acuerdo con sus términos y propósitos y los intereses de los beneficiarios, y de acuerdo con este [Código]". [37] Los fideicomisarios no pueden actuar (u omitir actuar) si los fines del fideicomiso son ilegales, imposibles de lograr o contrarios al orden público. [38] El estándar para las acciones de un fiduciario según la UTC es que un fiduciario debe actuar "como lo haría una persona prudente, considerando los propósitos, términos, requisitos de distribución y otras circunstancias del fideicomiso". [39] Para cumplir con este estándar, el fideicomisario debe ejercer cuidado, habilidad y precaución razonables. [15]
Una de las responsabilidades más importantes de un fiduciario es administrar con prudencia los activos del fideicomiso. El Código Uniforme de Fideicomisos supone que los fideicomisarios estarán sujetos al mismo estándar que el adoptado por los Comisionados de la Ley Uniforme en la Ley de Inversores Prudentes [UPIA]. Un fiduciario debe invertir y administrar los activos del fideicomiso como lo haría un "inversionista prudente", considerando los propósitos, términos, requisitos de distribución y otras circunstancias del fideicomiso. [40] Para cumplir con este estándar, el fideicomisario deberá ejercer cuidado, habilidad y precaución razonables. [15] La UPIA adopta un enfoque muy holístico respecto de los estándares de lo que constituye una "inversión prudente". La conducta del fideicomisario no debe controlarse basándose en una decisión o una participación de inversión determinadas, sino en la cartera y su gestión en su conjunto. [41] Ninguna inversión en particular se considera "fuera de los límites" debido a algún riesgo intrínseco inherente a ella [42] - la clave es si dichas inversiones individuales son parte de una cartera fiduciaria que se ajusta a una estrategia global "con objetivos de riesgo y rendimiento razonablemente adecuados". al fideicomiso." [41] Además, no se espera que el administrador tenga una "bola de cristal" para predecir resultados con respecto a decisiones específicas. Como afirma la UPIA, "el cumplimiento de la regla del inversor prudente se determina a la luz de los hechos y circunstancias existentes en el momento de la decisión o acción de un fiduciario y no en retrospectiva". [43] Entre los factores que un fiduciario puede considerar al formular la estrategia de inversión y la cartera de activos se encuentran (1) las condiciones económicas generales; (2) el posible efecto de la inflación o deflación; (3) las consecuencias fiscales esperadas de las decisiones o estrategias de inversión; (4) el papel que desempeña cada inversión o curso de acción dentro de la cartera general del fideicomiso, que puede incluir activos financieros, participaciones en empresas estrechamente controladas, propiedad personal tangible e intangible, y bienes inmuebles; (5) el rendimiento total esperado de los ingresos y la apreciación del capital; (6) otros recursos de los beneficiarios; (7) necesidades de liquidez, regularidad de ingresos y preservación o apreciación del capital; y (8) la relación especial o el valor especial de un activo, si lo hubiera, con los propósitos del fideicomiso o con uno o más de los beneficiarios." [44]
Una de las principales fuerzas rectoras de la UPIA es el surgimiento de la teoría moderna de carteras y el concepto de correlaciones en el desempeño de varias clases de activos. Por ejemplo, en la mayoría de los casos, se establece que las acciones y los bonos tienen bajas correlaciones en términos de desempeño en un período de tiempo determinado. Esto significa que cuando las acciones tienen un rendimiento mejor que el promedio, los bonos tienen un rendimiento inferior al promedio. Lo contrario también es cierto. Este concepto de correlación permite la diversificación de una cartera para que pueda desempeñarse de manera más consistente en diversos climas económicos al tener una variedad de clases de activos, en proporciones específicas, en la cartera fiduciaria. [45] La norma por defecto de la UPIA exige a un fiduciario que diversifique una cartera de fideicomiso "a menos que el fiduciario determine razonablemente que, debido a circunstancias especiales, los propósitos del fideicomiso se cumplen mejor sin diversificar". [46] La UPIA también establece que los fideicomisarios deben invertir de manera imparcial y sin favoritismo hacia una clase de beneficiarios sobre otra (es decir, beneficiarios que reciben ingresos actuales versus beneficiarios que reciben principal del fideicomiso al momento de su terminación)". [47]
Si un fideicomisario tiene habilidades o experiencia especiales, o es nombrado fideicomisario basándose en la declaración del fideicomisario de que tiene habilidades o experiencia especiales, debe utilizarlas. [48] En muchos casos, un fideicomisario, en particular un individuo, que puede no tener cierta experiencia en diversas áreas (es decir, inversiones, gestión de bienes raíces, gestión empresarial en curso, etc.) puede desear utilizar un agente que sea un experto y delegar autoridad en ese experto en cuanto a ciertos aspectos incidentales de la administración del fideicomiso. El Código lo permite, siempre que: (a) la tarea sea una que un administrador prudente con habilidades comparables pueda delegar adecuadamente dadas las circunstancias; (b) el fiduciario selecciona prudentemente al agente, fijando el alcance y la función adecuados de la tarea del agente; y (c) monitorea periódicamente el desempeño del agente y el cumplimiento de sus deberes. [49] Una vez delegado apropiadamente conforme a la Sección 807(a), el deber de ejercer un cuidado razonable en el desempeño de esa función pasa del fiduciario al agente, y el fiduciario ya no es responsable de ningún acto u omisión cometido por el agente. [50]
Muchos fideicomisos permiten a los fiduciarios utilizar su discreción en la distribución de los activos del fideicomiso a los beneficiarios. A menudo, si el otorgante desconfía especialmente de la naturaleza despilfarradora de los beneficiarios, puede otorgar al fideicomisario poderes extremadamente amplios para distribuir o no distribuir fondos. Sin embargo, a pesar de términos tan amplios, la UTC generalmente exige que los fideicomisarios ejerzan dichos poderes discrecionales de "buena fe y de acuerdo con los términos y propósitos del fideicomiso y los intereses de los beneficiarios". [51] Antes de la UTC, casos como Lineback de Hutchens v. Stout ( Tribunal de Apelaciones de Carolina del Norte , 1986) definían los derechos de los fideicomisarios a distribuir fondos a su discreción incluso en los casos en que el beneficiario recibía apoyo del gobierno. [52]
Uno de los deberes más antiguos y venerados de los fideicomisarios ha sido el de evitar " conflictos de intereses ". [53] Siglos de derecho consuetudinario inglés y estadounidense han detallado las reglas para que los fideicomisarios eviten tanto conflictos directos como "apariencias de incorrección" que podrían comprometer la posición del fiduciario como tomador de decisiones imparcial para los beneficiarios. Los fideicomisarios deben administrar el fideicomiso para beneficio exclusivo de los beneficiarios, frente a todos los demás que puedan tratar de beneficiarse o beneficiarse de los activos del fideicomiso. [54]
El primer principio fundamental es que el fideicomisario no debe beneficiarse personalmente de ninguna transacción que se produzca con respecto a la propiedad del fideicomiso. En el derecho consuetudinario, esto generalmente se conoce como la regla de "no realizar más investigaciones", lo que significa que las transacciones celebradas por un fideicomisario por cuenta propia se presumen sospechosas "sin más investigaciones" y se consideran anulables tras una acción de los beneficiarios. . [55]
Además, si el fiduciario ejerce "una influencia significativa sobre el beneficiario y de la cual obtiene una ventaja" en una transacción, incluso si no se trata de bienes fiduciarios, el fiduciario puede ser considerado responsable de violar su deber principal de lealtad para actuar. únicamente para el fideicomiso y sus beneficiarios. [56] Esto generalmente implica transacciones comerciales fuera de la relación de fideicomiso, pero nuevamente puede tener la "apariencia de incorrección" debido al poder del fiduciario sobre los activos a los que el beneficiario puede tener derecho. El fiduciario generalmente puede superar la apariencia revelando completamente la transacción, sin aprovechar su posición como fiduciario y demostrando que los hechos objetivos de la transacción parecen justos y razonables para todas las partes. [57] Los fideicomisarios tampoco pueden aprovechar su conocimiento superior o una oportunidad descubierta durante su mandato como fideicomisarios para beneficiarse por cuenta propia en la mayoría de las situaciones. [58]
Esta regla principal se ha ido moderando gradualmente con el tiempo, basándose en el reconocimiento de la ley de que en muchos casos, los fideicomisarios corporativos realizan transacciones necesariamente porque están en un negocio con fines de lucro . Así, las excepciones se han ido incorporando cada vez más a la regla general. Por lo tanto, un fideicomisario puede ser exonerado de las reglas de "autonegociación" sobre bienes en situaciones en las que: (1) la transacción fue autorizada por los términos del fideicomiso; (2) la transacción fue aprobada por el tribunal; (3) el beneficiario no inició un procedimiento judicial dentro del tiempo permitido por los estatutos de prescripción; (4) el beneficiario de alguna manera consintió la conducta del fiduciario, ratificó la transacción o liberó al fiduciario; o (5) la transacción involucra un contrato celebrado o un reclamo adquirido por el fiduciario antes de que la persona se convirtiera o contemplara convertirse en fiduciario. [59] Además, en el caso de los fideicomisarios corporativos, si el fiduciario utiliza fondos mutuos o fondos fiduciarios comunes en los que se les compensa por administrar el fondo (así como una tarifa habitual de los fideicomisarios), dichos acuerdos no se consideran conflictos de intereses siempre que exista divulgación completa a los beneficiarios de la relación. [60] Por último, el Código no considera determinadas transacciones prohibidas en virtud del Código únicamente porque involucran a "otros" en posible perjuicio de los beneficiarios. Estos pueden incluir un fideicomisario corporativo que realiza transacciones con otros fideicomisos en los que la entidad también puede ser fiduciario, albacea de un patrimonio u otro fiduciario. [61] Todo lo que se requeriría es que las transacciones parezcan justas y razonables para todas las partes. [62]
Como parte del deber de lealtad, los fiduciarios también tienen el deber de actuar imparcialmente con respecto a los beneficiarios del fideicomiso. Si un fideicomiso tiene dos o más beneficiarios, el fiduciario actuará imparcialmente al invertir, administrar y distribuir la propiedad del fideicomiso, teniendo debidamente en cuenta los intereses respectivos de los beneficiarios. [63]
Los fideicomisarios deben mantener a los beneficiarios razonablemente informados sobre la administración del fideicomiso y sobre los hechos materiales necesarios para que protejan sus intereses. [64] Si un beneficiario solicita información, el fideicomisario debe proporcionarla (a menos que la solicitud no sea razonable dadas las circunstancias). [15] Esto incluye proporcionar al beneficiario una copia del acuerdo de fideicomiso, notificación de la aceptación o cambio de fideicomisario y la información de contacto del fideicomisario, notificación de que un fideicomiso se ha vuelto irrevocable debido a la muerte del otorgante y cualquier cambio en el contrato del fiduciario. tasa de compensación. [sesenta y cinco]
El fiduciario también debe mantener registros adecuados de la administración del fideicomiso en general. [66] Todos los bienes fiduciarios deben permanecer separados de los bienes personales del fiduciario y no deben "mezclarse". [67] Un fiduciario puede mantener ciertos valores, generalmente los que cotizan en bolsa, en un "nombre de la calle" o registro de nominado para facilitar la gestión. [68] Sin embargo, todavía están sujetos a la regla de que dichos valores deben "asignarse" específicamente en los registros a una cuenta fiduciaria específica. [15]
El término genérico "beneficiario" según el Código Uniforme de Fideicomisos se define como una persona que (A) tiene un interés beneficioso presente o futuro en un fideicomiso, adquirido o contingente; o (B) en una capacidad distinta a la de fideicomisario, tiene un poder de nombramiento sobre los bienes del fideicomiso. [69] Los beneficiarios son los titulares del "título equitativo" de los activos del fideicomiso y reciben los beneficios de la propiedad del fideicomiso, sujeto a la propiedad y control del "título legal" del fiduciario según los términos del acuerdo de fideicomiso establecido por el otorgante.
El Código hace una distinción entre ciertas clases de beneficiarios con respecto a los requisitos tradicionales de presentación de informes para los fideicomisarios con respecto a los activos y transacciones realmente mantenidas en el fideicomiso. Según el antiguo derecho consuetudinario, sólo los beneficiarios actuales (a veces denominados "beneficiarios de ingresos") tenían derecho a recibir informes o contabilidades de transacciones fiduciarias y dichos informes eran suficientes para proteger los intereses de esos beneficiarios actuales. [70] Sin embargo, el Código ahora ha permitido que los " beneficiarios calificados " sean al menos informados de su derecho a recibir un informe periódico de un fiduciario sobre las transacciones y activos del fideicomiso y tienen derecho a recibirlo si de hecho lo solicitan. [71] Los "beneficiarios calificados" se definen como un beneficiario que, en la fecha en que se determina la calificación del beneficiario: (A) es un distribuidor o un distribuidor autorizado de ingresos o capital del fideicomiso; (B) se convertiría en un cesionario o un cesionario permitido de los ingresos o capital del fideicomiso si el interés de un cesionario actual terminara en esa fecha sin causar la terminación del fideicomiso; o (C) se convertiría en un distribuidor o un distribuidor autorizado de los ingresos o capital del fideicomiso si el fideicomiso terminara en esa fecha. [72] Básicamente, esto significa que los futuros beneficiarios (es decir, hijos o nietos) podrían estar expuestos a información que el otorgante sólo tenía la intención de transmitir a los beneficiarios actuales . Aunque UTC limitó los requisitos de presentación de informes a los fideicomisarios que aceptaron deberes después de la promulgación del Código, [73] varios estados han cambiado el lenguaje estándar de UTC, a menudo en respuesta a las preocupaciones de los fideicomisarios corporativos sobre la dificultad de tales requisitos y el peligro de que la confianza futura Los beneficiarios pueden interferir y crear disputas sobre el funcionamiento del fideicomiso.
Históricamente, los propósitos y usos de los fideicomisos tenían que ver con la administración de la propiedad en ausencia de un propietario, principalmente durante la época medieval, cuando un señor partía para luchar en la batalla. Poco a poco, el dispositivo también fue encontrando utilidad para controlar la propiedad "más allá de la tumba", aunque la llamada Regla Contra las Perpetuidades limitó este poder. Ver ley de fideicomisos . En los tiempos modernos en los Estados Unidos, los fideicomisos tienen varios propósitos principales.
Los fideicomisos son generalmente únicos porque pueden proporcionar una gestión integral de activos para múltiples generaciones familiares durante grandes períodos de tiempo, algo que otros dispositivos de planificación patrimonial no pueden replicar por completo. Los fideicomisos pueden tener títulos sobre un número y tipo virtualmente infinito de activos dispares, desde valores que cotizan en bolsa hasta intereses comerciales ilíquidos estrechamente mantenidos, pasando por bienes raíces e incluso objetos de colección y propiedad personal tangible. A diferencia de otros métodos de transferencia de títulos, el fideicomiso permite la gestión continua de los activos, a pesar de la enfermedad o incluso la muerte del propietario, lo que les permite especificar a los fideicomisarios sucesores exactamente cómo administrar la propiedad y utilizarla para los futuros beneficiarios. Esto puede extenderse por varias generaciones o incluso, en algunas jurisdicciones, a perpetuidad (ya que algunos estados han permitido en algunos casos la creación de fideicomisos que pueden durar más allá de la Regla Contra las Perpetuidades ).
La administración ajena de bienes en beneficio de otro es especialmente valiosa para personas que tienen algún tipo de incapacidad, dolencia o simplemente son imprudentes en el uso del dinero. Muchos crean fideicomisos para proteger a sus familiares de ellos mismos. No es inusual [ cita necesaria ] ver un testamento en el que cuatro hijos reciben fondos libres de fideicomiso o cualquier otro gravamen de su padre, pero los fondos de un quinto hijo se colocan todos o en su mayor parte en fideicomiso. Esto suele ser por una buena causa: abuso de drogas, incapacidad demostrada para retener dinero, miedo al divorcio, actividad criminal, deseo de que los fondos vayan a parar a los nietos en lugar de a los propios hijos, etc. Estos fideicomisos ayudan a conservar los activos por más tiempo. necesidades a largo plazo de dichas personas y ayudar a retardar o eliminar el "desperdicio" de activos a través de compras o pérdidas imprudentes.
Además, los poderes de los fideicomisarios sobre los activos pueden ser increíblemente amplios y flexibles y no requieren la supervisión de un tribunal (y el consiguiente costo adicional que dicha supervisión puede generar). Particularmente en los casos en los que se utiliza un fideicomisario corporativo, el otorgante y los beneficiarios posteriores reciben los beneficios de una amplia gama de servicios financieros: gestión de carteras, gestión de bienes raíces y negocios, pago de facturas, procesamiento de reclamos de seguros, asistencia legal y fiscal, y planificación financiera. Sólo para nombrar unos pocos.
Los fideicomisos en vida revocables a menudo eran promocionados y comercializados como valiosos únicamente por su capacidad de "evitar la sucesión" y los costos y complicaciones que la rodeaban. Aunque la evitación de la sucesión es ciertamente una consideración en el uso de un "fideicomiso en vida", existen muchas otras técnicas de planificación patrimonial que también "evitan" la sucesión. Sin embargo, normalmente estas alternativas no proporcionan el tipo de gestión de activos consolidada que puede ofrecer un fideicomiso. Aunque los fideicomisos ciertamente no son para todos en el contexto de la planificación patrimonial, incluso las personas con patrimonios netos modestos a menudo consideran que el fideicomiso en vida es una herramienta de planificación ideal.
Los fideicomisos a menudo se crean de conformidad con un plan patrimonial para personas ricas para evitar los efectos del impuesto federal al patrimonio. Según la actual ley federal de impuestos sobre el patrimonio, en 2008, las personas que poseen intereses en cualquier propiedad (de propiedad individual, conjunta o de otro tipo) que exceda un valor justo de mercado de $2 millones están sujetas al impuesto sobre el patrimonio en el momento de la muerte; en 2009, la cantidad es de 3,5 millones de dólares. En 2010 no existe ningún impuesto federal sobre el patrimonio a menos que el Congreso actúe. Un patrimonio que exceda ese valor pagará impuestos sobre ese exceso a una tasa del 45% según la ley actual. [74] Naturalmente, esta tasa es un enorme incentivo para que muchas personas con una riqueza sustancial utilicen diversos dispositivos de planificación patrimonial para reducir o eliminar el efecto del impuesto para su familia. A continuación se muestra un breve resumen de ciertas técnicas específicas que emplean fideicomisos como vehículo para lograr dichos ahorros. A finales de 2010, el Congreso creó un período de dos años con una tasa de impuesto al patrimonio del 35% y un nivel de exención de $3,5 millones. Actualmente a partir de 2020, la exención es de $11,580,000.
El fideicomiso de refugio de crédito es, con diferencia, el dispositivo más común utilizado para extender el crédito aplicable ($10 millones en 2018) para parejas casadas. En esta técnica, cada cónyuge crea un fideicomiso y divide sus activos (generalmente en partes iguales) entre los dos fideicomisos. Los términos del fideicomiso de refugio de crédito establecen que, tras la muerte del primer cónyuge, al otro se le deja una cantidad en fideicomiso en beneficio del cónyuge sobreviviente hasta la exención federal actual equivalente al impuesto federal sobre el patrimonio. Así, un individuo dejaría, digamos, 10 millones de dólares en fideicomiso para su esposa (mantendría los 10 millones de dólares fuera de su patrimonio), le daría a su viuda el ingreso neto de su fideicomiso y dejaría el resto del corpus a sus hijos cuando ella muriera. El Código de Rentas Internas no considera que los activos en el fideicomiso del primer cónyuge sean incluibles en el patrimonio del cónyuge sobreviviente al fallecer a efectos del impuesto sobre el patrimonio, porque los derechos del cónyuge al capital del fideicomiso de "refugio de crédito" no constituyen la propiedad total de los activos del fideicomiso. . En esencia, esto permite a la pareja albergar ahora 20 millones de dólares en activos en lugar de sólo 10 millones de dólares (en el caso de la muerte del segundo cónyuge).
El "Fideicomiso de protección de crédito" puede permitir que el cónyuge sobreviviente también acceda al capital del fideicomiso. Sin embargo, el IRS generalmente limita este poder de distribuir el capital sólo para la "salud, educación, manutención o manutención" del cónyuge sobreviviente. Este lenguaje es relativamente amplio en su aplicación práctica; sin embargo, el IRS ha acordado que es una limitación suficiente para permitir que el fideicomiso de "refugio crediticio" no se cuente en el patrimonio del segundo cónyuge cuando éste fallezca.
Un beneficio adicional del "refugio crediticio" es que la apreciación futura de los activos del fideicomiso se transmite a los futuros beneficiarios (es decir, hijos o nietos) libres del impuesto sobre el patrimonio. Entonces, por ejemplo, si el cónyuge sobreviviente viviera otros 10 años y los activos dentro del "refugio crediticio" del primer cónyuge aumentaran a $15 millones, la apreciación pasaría a los hijos sin impuesto al patrimonio sobre el valor incrementado, ya que el valor del impuesto al patrimonio era "encerrado" en la muerte del primer cónyuge. [75]
El "fideicomiso de protección de crédito" generalmente sólo funciona para parejas casadas ya que (a) el código tributario brinda la oportunidad de transferir activos entre personas casadas por una cantidad ilimitada mediante la deducción matrimonial ilimitada; y (b) las personas solteras que intentaran hacer lo mismo se verían afectadas por el "impuesto a las donaciones" durante su vida. Sin embargo, el mecanismo suele ser útil en situaciones de matrimonios múltiples para permitir el uso de los ingresos por parte del cónyuge y al mismo tiempo conservar el capital para los hijos más adelante después del fallecimiento del "padrastro".
Los fideicomisos a menudo se crean como una forma de contribuir a una organización benéfica y conservar ciertos beneficios para uno mismo o para otro miembro de la familia. Una técnica común es crear un unitrust benéfico de remanentes ("CRUT"). Por lo general, estos fideicomisos irrevocables se financian con activos que a menudo son muy apreciados, lo que significa que su base de costos a efectos del impuesto sobre las ganancias de capital es muy baja en relación con su valor justo de mercado actual. Puede tratarse de bienes raíces, acciones muy apreciadas o un interés comercial con una base impositiva baja (o nula).
Una vez que se financia el fideicomiso, normalmente el activo se vende e invierte en una cartera de inversiones más diversificada que puede proporcionar ingresos o valores líquidos para proporcionar una "anualidad" a una o dos personas individuales, sobre la base de un porcentaje establecido previsto en el instrumento del fideicomiso. y bajo las regulaciones del IRS. La anualidad puede establecerse por un determinado período de años o puede durar toda la vida de los beneficiarios individuales. Luego, una vez que expira el plazo de la anualidad, el capital del fideicomiso se destina directamente a una organización benéfica o organizaciones benéficas que el otorgante nombra en el documento del fideicomiso.
Si el fideicomiso cumple con los requisitos de las regulaciones del IRS, el otorgante del fideicomiso recibirá una deducción del impuesto sobre la renta de organizaciones benéficas por el valor futuro calculado de la donación. Además, cuando transfiere la propiedad al CRUT de manera irrevocable, el valor de esa propiedad también queda fuera de su patrimonio a efectos del impuesto sobre el patrimonio , incluso si él mismo recibe el interés de la anualidad individual en el fideicomiso. En muchos casos, cuando se estructura adecuadamente, la CRUT puede proporcionar suficientes beneficios fiscales a los beneficiarios mediante el uso del interés de la anualidad para justificar la "donación" del activo a la caridad. Sin embargo, esta "regalación" de activos a menudo hace que muchos renuncien a esta técnica y prefieran dejar los activos directamente a los hijos, independientemente de las posibles consecuencias fiscales que pueda crear.
Se pueden crear fideicomisos para llevar fondos a la próxima generación cuando haya una riqueza significativa y las donaciones federales excluyentes ya se hayan agotado. Un vehículo común de este tipo se llama fideicomiso de anualidad retenido por el otorgante (GRAT). La ley fiscal federal permite específicamente este vehículo. Aquí el otorgante coloca un activo en el fideicomiso, uno que espera que crezca rápidamente durante la vigencia del fideicomiso. Luego, el documento requiere que el fiduciario pague al fideicomitente una suma específica de dinero (la anualidad) en ciertos intervalos durante la vida del fideicomiso. Si hay activos en el fideicomiso al final del plazo, esos activos pasan sin impuesto sobre sucesiones o donaciones al resto. He aquí un caso típico: el fideicomitente posee un gran bloque de acciones de bajo costo en una empresa que cotiza en bolsa. No desea vender las acciones y pagar impuestos sobre las ganancias de capital. También tiene problemas con los impuestos sobre el patrimonio, ya que su patrimonio neto cuando muera probablemente sea de 10 millones de dólares o más. Su abogado redacta un GRAT en el que coloca 2 millones de dólares de las acciones de una sola empresa. El documento exige la menor tasa de interés legal (publicada mensualmente por el Gobierno Federal), que luego se paga durante la vigencia del fideicomiso. Tras la terminación del fideicomiso, la anualidad se devuelve al otorgante y el cuerpo restante se entrega al resto (normalmente niños) sin impuestos. El dinero ahora ha pasado del otorgante a sus hijos sin impuestos sobre donaciones o sucesiones. No ha habido ningún impuesto sobre las ganancias de capital.
Se pueden crear fideicomisos para proteger el bienestar de un individuo u otros beneficios estatales. Por lo general, se denominan "fideicomisos para necesidades especiales". Por lo general, un individuo recibe Medicaid y el Seguro de Ingreso Suplementario (SSI) del Seguro Social. Para que dicho individuo tenga acceso a fondos que exceden, generalmente, los $2,000 (activos "contables"), corre el riesgo de terminar inmediatamente sus beneficios gubernamentales. Para asegurarle al individuo una vida con cierta tranquilidad más allá de lo que puede pagar con los cheques del Seguro Social, un miembro de la familia colocará varios cientos de miles de dólares en un fideicomiso para necesidades especiales para los pequeños extras de la vida: salir a cenar, una fiesta de cumpleaños, algo de ropa nueva. , y otras cosas. Dichos fideicomisos requieren la experiencia de un miembro del colegio de abogados de "derecho para personas mayores" y deben administrarse con mucho cuidado. Lo mejor es tener un miembro de la familia como co-fideicomisario o único fideicomisario. Dado el pequeño tamaño de estos fideicomisos, normalmente no son rentables para un fiduciario corporativo.
Un fideicomiso puede crearse mediante: (1) transferencia de propiedad a otra persona como fiduciario durante la vida del fideicomitente o mediante testamento u otra disposición que surta efecto tras la muerte del fideicomitente; (2) declaración del dueño de la propiedad de que posee propiedad identificable como fideicomisario; o (3) ejercicio de un poder de nombramiento a favor de un síndico. [76] La antigua regla del derecho consuetudinario inglés es que un fideicomiso no se establece hasta que tenga una propiedad o una res . [77] Sin embargo, el interés real sobre la propiedad requerido para financiar y crear el fideicomiso no es nada sustancial. [78] Además, el derecho de propiedad no necesita transferirse simultáneamente con la firma del instrumento de fideicomiso. [15] Muchos fideicomisos permiten depósitos adicionales (efectivo, valores, bienes raíces, etc.) bajo la dirección del fideicomitente u otros, siempre que el fiduciario esté dispuesto a aceptar esos activos. Incluso puede financiarse después de la muerte mediante una disposición "de transferencia" en el último testamento del otorgante, que especifica su intención de transferir propiedad del patrimonio a un fideicomiso. También puede crearse mediante una orden judicial o un estatuto, imponiendo ciertos derechos, deberes y responsabilidades en cuanto a una propiedad particular. [79]
Los fideicomisos tienen ciertos requisitos para su creación. En primer lugar, el otorgante debe demostrar la intención de crear un fideicomiso. [80] En consecuencia, el otorgante debe tener la capacidad mental para formar tal intención y crear el fideicomiso. [81] Asimismo, si el fideicomitente fue "obligado" a crear el fideicomiso por fraude, coacción o influencia indebida, éste se considera nulo. [82]
Casi todos los fideicomisos creados por individuos son objeto de algún tipo de escrito (ya sea un acuerdo de fideicomiso o un testamento), que proporciona evidencia no solo de la intención de crear el fideicomiso, sino también de los términos operativos previstos. Sin embargo, respetando las antiguas reglas del derecho consuetudinario, el Código Uniforme de Fideicomisos reconoce que un fideicomiso puede crearse oralmente . [83] Sin embargo, probar los términos de dicho fideicomiso sólo puede establecerse mediante "pruebas claras y convincentes". [84] Estos fideicomisos orales son extremadamente raros en la práctica moderna.
En ocasiones, la intención de crear un fideicomiso se manifiesta no mediante un escrito per se sino por las circunstancias en las que el "otorgante" ha confiado el cuidado de la propiedad a otra parte. A esto se le suele denominar fideicomiso constructivo o fideicomiso resultante . [85] Nuevamente, estos dispositivos son generalmente raros y se crean como resultado de un remedio equitativo impuesto por un tribunal debido a un litigio entre las partes en cuanto a la "propiedad" de cierta propiedad.
En segundo lugar, el fideicomiso debe tener algún "beneficiario definido" [86] – una persona o clase de personas cuya identidad pueda determinarse de alguna manera. No es necesario "conocer" las identidades específicas de las personas en el momento en que el otorgante crea el fideicomiso; bastará con que las personas puedan ser "fácilmente determinables" dentro de un período de tiempo determinado. [87] Ese período de tiempo, históricamente, se determinó según la antigua ley consuetudinaria inglesa " Regla contra las perpetuidades ", que requería que un interés debía conferirse, si alguna vez, dentro de los veintiún años posteriores a la muerte de una "vida en existencia" en la creación del interés.
Hay algunas excepciones a esta disposición en relación con un "beneficiario definitivo". El más obvio es el caso de una "fideicomiso caritativo" [88] que es en beneficio de una organización que generalmente no tiene fines de lucro y está destinada "al alivio de la pobreza, el avance de la educación o la religión, la promoción de la salud, fines gubernamentales o municipales, u otros fines cuyo logro sea beneficioso para la comunidad." [89] Otra excepción es el muy publicitado (y a menudo ridiculizado) fideicomiso en beneficio de un animal, generalmente propiedad del otorgante antes de su muerte. [90] Finalmente, se puede crear un fideicomiso para un determinado propósito no benéfico sin un beneficiario determinable durante un período determinado (21 años, según las reglas predeterminadas de la UTC). [91] El ejemplo más común de un fideicomiso para un El propósito específico no caritativo es un fideicomiso para el cuidado de un terreno de cementerio. [92]
El tercer requisito según la UTC es que el fideicomisario debe tener deberes que debe realizar. [93] De lo contrario, si los beneficiarios pueden administrar la propiedad como deseen, no existe "fideicomiso" per se. [94]
Finalmente, la UTC exige que un fideicomiso no tenga la misma persona que el único fiduciario y el único beneficiario. [95] Según los antiguos principios del derecho consuetudinario, un fideicomiso no podría existir a menos que hubiera al menos alguna "división de título", es decir, la misma persona generalmente no puede poseer todos los títulos legales y equitativos al mismo tiempo. Si el título legal y el título equitativo se fusionan en una misma persona, el fideicomiso se considera inexistente bajo la llamada doctrina de la fusión . [96]
La UTC establece que un fideicomiso es válido si, según la ley de la jurisdicción en la que se creó, se creó correctamente. [97] En la mayoría de los casos, ésta sería la ley de la jurisdicción del domicilio del otorgante . Los fideicomisos también deben, según el Código, tener un propósito legítimo que sea posible lograr. [98] Por ejemplo, un fideicomiso no debe violar la política pública al alentar conductas criminales o ilícitas, interferir con la libertad de casarse o alentar el divorcio, limitar la libertad religiosa o ser frívolo o caprichoso de otro modo. [99]
La UTC también cubre un fideicomiso creado con el fin de cuidar de un animal que estaba vivo en el momento de la muerte del otorgante [100] o un fideicomiso para un propósito no benéfico pero que no tiene un beneficiario determinable (como un fideicomiso de cementerio .) [101] El Código impone varios límites a dichos fideicomisos. En primer lugar, el fideicomiso sólo puede durar mientras dure la vida del animal (o del último animal superviviente de un grupo) [102] o, en el caso de un fideicomiso de cementerio, no más de 21 años. [103] Además, el corpus del fideicomiso sólo puede aplicarse al uso previsto de cuidado del animal o del terreno del cementerio. [104] En esencia, entonces, un tribunal puede determinar que si el fideicomiso tiene bienes que exceden la cantidad requerida para el cuidado del animal, el tribunal puede intervenir y distribuir los fondos a los sucesores en intereses del otorgante. [15]
Con la excepción de ciertos fideicomisos caritativos que pueden funcionar de forma perpetua, prácticamente todos los fideicomisos con beneficiarios individuales deben finalizar en una fecha determinada. Por supuesto, si un otorgante tiene el poder para hacerlo, un fideicomiso termina cuando es revocado. [105] Los otorgantes también pueden modificar el fideicomiso como mejor les parezca durante su vida, siempre y cuando sigan conservando la capacidad para hacerlo. [106] Para los fideicomisos irrevocables, el fideicomiso termina cuando un fideicomiso "vence de conformidad con sus términos, no queda ningún propósito del fideicomiso por lograr, o los propósitos del fideicomiso se han vuelto ilegales, contrarios al orden público o imposibles de lograr. " [107] Lo más habitual es que estos acontecimientos se produzcan cuando una determinada clase de beneficiarios recibe toda la propiedad del fideicomiso directamente, libre de las restricciones del acuerdo de fideicomiso, y luego se "concluye" la administración del fideicomiso y se cierra el fideicomiso.
En algunos casos, sin embargo, puede ser deseable cambiar los términos del fideicomiso o incluso rescindirlo mediante un método que el otorgante original no contempló. Por ejemplo, el fideicomiso puede agotarse hasta tal punto que su gestión por parte de un profesional puede resultar antieconómica. Los cambios en la ley o las circunstancias que rodean la formación del fideicomiso después de la muerte del otorgante pueden dictar cambios en los términos del fideicomiso (o la terminación del fideicomiso en sí). El ejemplo más infame serían los beneficiarios que claman contra el fideicomisario para "romper el fideicomiso" basándose en los límites estrictos que el fideicomiso (o el fiduciario) puede imponer a los activos del fideicomiso. En muchos de estos casos, la UTC brinda a los beneficiarios (y fideicomisarios) un alivio para brindarles la flexibilidad necesaria para disponer de los bienes fiduciarios bajo ciertas reglas.
El Código, en la sección 411, permite la modificación o terminación de un fideicomiso irrevocable no benéfico si: (a) el otorgante y todos los beneficiarios dan su consentimiento y (b) un tribunal con jurisdicción adecuada lo aprueba. [108] El tribunal puede aprobar dicho cambio o terminación incluso si puede ser inconsistente con los propósitos originales del fideicomiso. [109] Además, si el otorgante no da su consentimiento (o ha fallecido) pero si todos los beneficiarios de un fideicomiso irrevocable no benéfico dan su consentimiento, previa petición ante un tribunal, el fideicomiso puede rescindirse "si el tribunal concluye que la continuación del El fideicomiso no es necesario para lograr ningún propósito material del fideicomiso." [110] El tribunal también puede reformar el fideicomiso con el consentimiento de todos los beneficiarios siempre que el cambio no sea incompatible con un propósito material del fideicomiso. [15]
La razón de esta diferencia corresponde al otorgante. Si el otorgante está vivo y consiente en un cambio que cambia radicalmente el fideicomiso o lo elimina por completo, la UTC permite a las partes esencialmente deshacer lo que originalmente se pretendía que no se deshiciera. [111] Si el otorgante ha muerto o no da su consentimiento, la UTC supone que el otorgante no querría que se comprometa un "propósito material" del fideicomiso, independientemente de los deseos de los beneficiarios. [112]
El consentimiento de "todos" los beneficiarios podría parecer prácticamente imposible de obtener. Ciertamente, algunos de esos "representantes" de los beneficiarios son obvios (es decir, tutores de personas incapacitadas, padres de menores, etc.) [113] Sin embargo, la UTC proporciona reglas para permitir que ciertas personas como beneficiarios representen a otros beneficiarios potenciales que se encuentran muy alejados. y sus intereses. La clave es si los beneficiarios que pueden "sustituir" y vincular a los beneficiarios distantes es si tienen un "interés sustancialmente idéntico con respecto a la cuestión..." [114]
El Código permite que un tribunal reforme (o rescinda) fideicomisos irrevocables no caritativos esencialmente para que funcionen mejor, para solucionar un problema que se ha desarrollado debido a cambios en la ley o las circunstancias circundantes, o simplemente corregir errores en el fideicomiso. Si el cambio se debe a "consecuencias imprevistas", el objetivo del tribunal según el código es solucionar el problema "de acuerdo con la probable intención del fideicomitente". [115] Los términos del fideicomiso pueden cambiarse si continuar el fideicomiso bajo sus términos sería "impracticable o derrochador, tal vez innecesario" [116] si la intención del fideicomitente y los términos del fideicomiso fueran el resultado de un error de hecho o de derecho, [ 117] o para lograr las consecuencias tributarias imperfectamente cumplidas del fideicomitente. [118]
El Código también contiene una disposición que permite a un fideicomisario con un fideicomiso que tiene una suma marginal de activos rescindirlo. Después de notificar a los beneficiarios calificados, el fiduciario de un fideicomiso que consiste en bienes fiduciarios con un valor total inferior a $50,000 puede rescindir el fideicomiso si el fiduciario concluye que el valor de los bienes fiduciarios es insuficiente para justificar el costo de administración. [119] Un tribunal también puede (independientemente del monto en dólares) modificar o rescindir un fideicomiso o destituir al fideicomisario y nombrar a uno diferente si determina que el valor de la propiedad del fideicomiso es insuficiente para justificar el costo de administración. [120] Al momento de la terminación conforme a estas disposiciones, el fiduciario debe distribuir los fondos "de manera consistente con los propósitos del fideicomiso". [121] Normalmente, esto significaría una distribución directa a los beneficiarios calificados del fideicomiso en proporción al valor actuarial de sus intereses. [122]
La ley tributaria fiduciaria es tanto federal (consulte el Código de Rentas Internas ) como estatal. Para fines del impuesto federal sobre la renta en los Estados Unidos, existen varios tipos de fideicomisos: fideicomisos otorgantes cuyas consecuencias fiscales fluyen directamente al Formulario 1040 (Declaración de Impuestos sobre la Renta Individual de EE. UU.) del fideicomitente y a la declaración estatal, fideicomisos simples en los que todos los ingresos creados deben ser distribuido a uno o más beneficiarios y, por lo tanto, se grava al beneficiario no fideicomitente (por ejemplo, la viuda de un fideicomiso creado por el difunto esposo), independientemente de que los ingresos se distribuyan realmente o no (sucede), y fideicomisos complejos , que son, en general, todos los fideicomisos que no sean fideicomisos otorgantes ni fideicomisos simples. Algunos fideicomisos pueden alternar entre simples y complejos bajo ciertas condiciones. Muchas, aunque no todas, las organizaciones fiduciarias realizan su propio trabajo tributario, que puede ser altamente especializado.
Todos los fideicomisos simples y complejos son irrevocables y en ambos casos cualquier ganancia de capital obtenida en las carteras tributa al cuerpo del fideicomiso o al principal.